Réformes du marché hypothécaire : comment les nouvelles règles d'abordabilité de la FCA pourraient vous aider à accéder à l'immobilier
Les primo-accédants et les travailleurs indépendants pourraient bénéficier de règles hypothécaires plus flexibles à partir de la fin de l’année prochaine, a confirmé la Financial Conduct Authority.
L'organisme de surveillance de la ville travaille sur des réformes hypothécaires depuis une grande partie de 2025, dans un contexte d'inquiétudes concernant les taux d'intérêt élevés et les exigences d'abordabilité qui empêchent les gens d'acheter une propriété.
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David Geale, directeur exécutif des paiements et de la finance numérique, a déclaré : « Nous avons travaillé sans relâche cette année pour améliorer les résultats pour les clients souhaitant un prêt hypothécaire.
Simplifier les règles de prêt hypothécaire
Actuellement, les emprunteurs doivent faire face à des évaluations rigoureuses de l’abordabilité et à des tests de résistance des taux d’intérêt lorsqu’ils demandent un prêt hypothécaire.
Les emprunteurs dont les revenus sont imprévisibles ou qui n’ont pas travaillé depuis longtemps peuvent avoir du mal à obtenir l’approbation d’un prêt immobilier.
La FCA tente de résoudre ce problème en introduisant plus de flexibilité dans ses règles de prêt.
L’un des principaux problèmes concerne les ratios prêt/revenu (LTI). Les prêteurs hypothécaires sont traditionnellement confrontés à des restrictions quant au montant qu'ils peuvent prêter au-delà de 4,5 fois le revenu de l'emprunteur. Cela peut rendre plus difficile l’obtention d’un prêt immobilier lorsque la croissance des prix de l’immobilier dépasse l’inflation des salaires.
En juillet 2025, le Comité de politique financière (FPC) a recommandé que la FCA et la Prudential Regulatory Authority autorisent les prêteurs individuels à augmenter leur part de prêts à des ratios LTI de 4,5 ou plus.
De nombreuses banques ont déjà commencé à augmenter leurs LTI et la FCA a déclaré qu'elle travaillait sur une nouvelle politique qui serait consultée l'année prochaine.
D’autres changements consistent notamment à garantir que les prêteurs hypothécaires considèrent les remboursements de loyer comme une preuve d’abordabilité.
La FCA a déclaré qu'elle envisagerait également de soutenir une plus grande flexibilité de paiement au-delà des prêteurs exigeant simplement des « paiements mensuels » dans leurs documents de prêt, ce qui pourrait aider les travailleurs indépendants ayant des revenus irréguliers.
Modifications des prêts hypothécaires à intérêt uniquement
Les prêts à intérêt uniquement ont été limités depuis que les règles hypothécaires ont été introduites en 2014 au lendemain de la crise financière.
Un prêt à intérêts uniquement peut être moins cher car il n’y a aucun remboursement, mais les règles exigent actuellement une stratégie de remboursement crédible. Cela a rendu les prêteurs réticents à accorder des prêts sur la base des intérêts uniquement, en particulier pour les primo-accédants.
La FCA examine actuellement la politique et a déclaré qu'elle réviserait les règles sur ce que comprend une stratégie de remboursement crédible, comme la possibilité d'envisager des prêts hypothécaires à vie plus tard.
Le régulateur a déclaré : « Cela pourrait potentiellement élargir l’accès aux prêts hypothécaires à certains clients mal desservis, y compris les emprunteurs d’âge moyen pour lesquels un prêt hypothécaire à remboursement intégral pourrait ne plus être viable.
« Au lieu de cela, un prêt à intérêt uniquement ou partiel pourrait soutenir l’achat d’un logement, en vue d’utiliser un produit à vie plus tard dans la vie. »
Commentant les propositions, Mary-Lou Press, présidente de l'Association nationale des agents immobiliers), a déclaré qu'une plus grande flexibilité pour les premiers acheteurs, les travailleurs indépendants et ceux ayant des revenus non traditionnels ou plus tard dans la vie a le potentiel de débloquer l'accession à la propriété pour des groupes qui ont historiquement été mal desservis.
Elle a ajouté : « Les mesures visant à simplifier les règles, à moderniser les évaluations de l'accessibilité financière et à adopter de manière responsable des innovations telles que les données sur le paiement des loyers et les conseils basés sur l'IA pourraient faire une différence significative, à condition que de solides protections des consommateurs restent en place. Le fait que la grande majorité des prêts hypothécaires ne soient toujours pas en souffrance montre que le système actuel est fondamentalement solide, mais aussi qu'il est possible d'élargir soigneusement l'accès sans augmenter les risques.
« À mesure que les pressions sur l'abordabilité s'atténuent et que les prêteurs s'adaptent aux changements apportés aux tests de résistance, les réformes doivent être introduites de manière mesurée, parallèlement à des conseils clairs et à la transparence. Veiller à ce que les consommateurs comprennent pleinement leurs options, en particulier en ce qui concerne les intérêts uniquement, le remboursement partiel et les prêts à vie plus tard, sera essentiel pour soutenir l'accession à la propriété durable, aujourd'hui et à l'avenir. «
Examen de la libération des capitaux propres
La libération de capitaux propres peut aider les emprunteurs plus âgés à accéder aux liquidités immobilisées dans leur propriété.
Mais l’âge minimum est de 55 ans, ce que la FCA suggère désormais potentiellement en contradiction avec le fait qu’un plus grand nombre de personnes contractent des prêts hypothécaires plus tard dans la vie.
Les produits de libération d'actions ont également été critiqués pour leurs taux d'intérêt élevés, leur faible sensibilisation des consommateurs et leur manque de concurrence entre les conseillers spécialisés.
La FCA a déclaré qu'elle mènerait une étude de marché pour évaluer si les produits de libération de capitaux propres peuvent et vont se développer pour répondre aux besoins croissants et différents des consommateurs à l'avenir.
Geale a ajouté : « La réforme du marché hypothécaire peut aider à remédier au fait qu'en tant que société, nous épargnons trop peu pour plus tard, alors que les gens disposent d'une énorme richesse immobilisée dans la propriété. »
David Burrowes, président de l'Equity Release Council, a ajouté : » La reconnaissance par la FCA du fait que la richesse immobilière jouera un rôle de plus en plus important dans le bien-être financier plus tard dans la vie est à la fois opportune et nécessaire. Pour de nombreux propriétaires plus âgés, les prêts plus tard dans la vie ne sont plus une option de niche, mais un moyen pratique et responsable de soutenir le revenu de retraite, de gérer les dettes ou de rester plus longtemps dans leur propre logement. «
« La feuille de route de la FCA met en évidence le changement démographique, l'allongement des durées des prêts hypothécaires et la sous-épargne des retraites comme des défis structurels auxquels le Royaume-Uni est confronté, et signale la poursuite des travaux visant à garantir que le marché des prêts aux personnes âgées est prêt à répondre à la demande croissante. »