Puis-je éviter l’IHT en plaçant tout mon argent dans une pension ?

Placer son patrimoine dans une pension était autrefois un moyen intelligent d'éviter les droits de succession, d'autant plus que de plus en plus de familles paient les droits de succession sur les successions de leurs proches, générant des sommes record pour le Trésor.

Mais à partir d’avril 2027, les droits de succession seront également dus sur les retraites. Nous vous expliquons les règles concernant les retraites et les droits de succession.

Des droits de succession – allant jusqu'à 40 % – étaient payables sur environ 32 000 successions au cours de l'année fiscale 2022 à 2023, selon les derniers chiffres du HMRC. Cela représente une augmentation annuelle de 3 700 successions (13 %) et signifie que l'IHT était payable sur moins d'une succession sur 20.

C'est la même proportion qu'elle l'a été depuis 2007 et 2008, et globalement depuis que les premières statistiques ont été produites. Moins de la moitié de tous les décès au cours d’une année donnée nécessitent une interaction avec le HMRC pour déterminer s’il existe une dette à payer, a indiqué le bureau des impôts.

Pourtant, le montant versé au Trésor via les recettes de droits de succession ne cesse d’augmenter. Le HMRC a déclaré des niveaux records de recettes IHT pour la période avril 2025 à février 2026, s'élevant à 7,7 milliards de livres sterling, soit 0,1 milliard de livres sterling de plus qu'à la même période de l'année dernière.

Le patrimoine détenu dans une pension et transmis à un bénéficiaire en cas de décès est actuellement exonéré de droits de succession. En tant que refuge contre les griffes de l’IHT, les retraites offrent aux familles un moyen de transmettre une partie de leur argent en franchise d’impôt.

Mais les règles changent en avril 2027 lorsque les retraites perdent ce statut protecteur d’exonération d’impôt sur les successions. Il existe également d’autres règles de longue date concernant la façon dont les pensions sont imposées au décès aux fins de l’impôt sur le revenu. Nous regardons les deux.

Dans un article séparé, nous examinons comment vous pouvez éviter les droits de succession pour protéger la valeur de votre succession pour vos proches.

Comment les pensions sont imposées à votre décès

Les pensions sont imposées différemment selon l'âge du titulaire de la pension au moment de son décès.

Si, à votre décès, vous avez 75 ans ou plus et que vous bénéficiez du type de rente le plus courant, soit un régime à cotisations définies, votre bénéficiaire paiera de l'impôt sur ses retraits au taux d'impôt qu'il paie habituellement : le taux de base (20 %), le taux supérieur (40 %) ou le taux additionnel (45 %).

Si vous avez moins de 75 ans au moment de votre décès, le bénéficiaire peut retirer l'argent en franchise d'impôt.

Les bénéficiaires d’un régime de retraite à prestations définies, également appelé régime de dernier salaire, paient de l’impôt sur le revenu sur les versements qu’ils reçoivent, quel que soit votre âge au décès.

Les versements effectués à partir d'une rente viagère commune au conjoint survivant ou d'une rente garantie à votre bénéficiaire sont soumis à l'impôt sur le revenu.

Comment fonctionnent les droits de succession sur les retraites

Actuellement – ​​et jusqu’en avril 2027 – les fonds de pension non dépensés peuvent généralement être transmis sans impôt sur les successions ni sur le revenu si le propriétaire décède avant l’âge de 75 ans. Après 75 ans, les bénéficiaires de pension paient de l'impôt sur le revenu sur leurs retraits mais il n'y a toujours pas de droits de succession à payer.

Robert Leatherland, conseiller financier et propriétaire de Bespoke Wealth, a déclaré : « Après que le gouvernement précédent a aboli l'allocation viagère pour les retraites, les gens ont vu cela comme une opportunité de constituer leur cagnotte de retraite, en sachant que leurs investissements seraient protégés contre les droits de succession.

De nombreuses familles ont utilisé les retraites comme moyen de transmettre leur patrimoine à la génération suivante sans avoir à payer de droits de succession. Mais à partir d’avril 2027, cela va changer considérablement.

« Cela affectera potentiellement la part non seulement de votre épargne de retraite, mais également de vos actifs globaux, tels que les biens et les économies, dont vos proches hériteront du travail de toute une vie », a ajouté Leatherland.

Comment les règles relatives aux droits de succession sur les retraites évoluent

Une annonce de la chancelière Rachel Reeves faite dans le cadre du budget d’automne 2024 a déclenché de grands changements en matière de retraites et de droits de succession.

À partir d’avril 2027, les fonds de pension hérités seront considérés comme faisant partie de la succession aux fins des droits de succession, laissant les bénéficiaires exposés au risque d’une charge fiscale pouvant atteindre 40 % en plus de toute obligation d’impôt sur le revenu pertinente.

Les successions peuvent passer en franchise d'impôt entre époux et partenaires civils. Les actifs transmis à tout autre bénéficiaire sont soumis à des droits de succession pouvant aller jusqu'à 40 % sur la partie d'une succession valant plus de 325 000 £, connu sous le nom de tranche de taux nul. Les couples mariés ou les partenaires civils peuvent hériter de toute tranche de taux nul inutilisée de leur conjoint ou partenaire décédé, ce qui leur confère une allocation exonérée d'impôt sur les successions de 650 000 £.

Une tranche de taux supplémentaire nulle pour résidence principale de 175 000 £ par personne mariée ou partenaire civil peut également généralement être appliquée lors du transfert d'une résidence principale à un enfant ou un petit-enfant (bien que ce montant diminue lorsque la succession vaut plus de 2 millions de £). Ainsi, potentiellement, jusqu’à 1 million de livres sterling peuvent être transmis aux descendants directs en franchise d’impôt.

En modifiant les règles pour inclure les pensions dans une succession pour calculer les droits de succession, la valeur globale de la succession augmentera, attrapant davantage de familles dans le filet des droits de succession.

C'est une perspective qui amène les hauts revenus à réévaluer leurs stratégies de retraite.

Jonathan Halberda, conseiller financier spécialisé chez Wesleyan Financial Services, a déclaré : « Beaucoup choisissent d'accélérer les retraits de pension, de transférer des fonds vers des structures alternatives et de demander des conseils sur les dons et la planification fiduciaire dans le but de minimiser le risque potentiel d'héritage. »

Quel montant supplémentaire de droits de succession vais-je payer lorsque les règles changent ?

Une illustration de la plateforme d'investissement AJ Bell montre l'impact du changement à venir :

• Colin, célibataire, décède à l'âge de 81 ans avec 200 000 £ investis dans une pension et 500 000 £ dans le reste de sa succession (hors pension).
• Selon les règles actuelles, aucun impôt sur les successions n'est payable sur sa pension et ses proches sont tenus de payer 40 % sur la valeur de sa succession de 500 000 £ au-dessus de la tranche de taux nul (NRB).
• 500 000 £ moins 325 000 £ NRB laisse 175 000 £ soumis à 40 % d'IHT, laissant la succession de Colin avec une facture fiscale de 70 000 £.
• À partir du 6 avril 2027, la totalité de la succession aux droits de succession vaudra 700 000 £, ce qui signifie que 325 000 £ de sa succession sont soumis à l'IHT. Cela laisse aux proches de Colin une facture fiscale de 150 000 £.
• Les représentants personnels – les membres de la famille ou les avocats professionnels qui ont été choisis pour administrer la succession du défunt – seront responsables de la déclaration et du paiement des droits de succession. Selon les règles proposées, ils peuvent émettre un « avis de retenue » aux régimes de retraite pour déduire l'impôt des fonds de pension.

Comment éviter les droits de succession sur ma pension ?

Il existe des moyens d'éviter l'IHT sur votre pension en travaillant avec un conseiller financier pour trouver la meilleure stratégie.

Voici quelques stratégies :

• Tirez un revenu régulier de la pension et faites don de tout argent excédentaire en utilisant la règle des « dépenses normales hors revenu » pour transférer progressivement la richesse sans encourir l'IHT.
• Explorez les fiducies et les sociétés d'investissement familiales pour gérer votre patrimoine plus efficacement.
• Pensez à extraire le maximum de liquidités non imposables, actuellement 25 % sur la plupart des régimes de retraite, de votre pension pour le faire don selon la règle des sept ans ou l'envelopper dans une fiducie.

« Il n'existe pas de solution universelle », a déclaré Halberda, de Wesleyan Financial Services.

« Ce qui vous convient le mieux dépend de votre situation personnelle. Il est important de travailler en étroite collaboration avec un professionnel pour évaluer vos besoins et identifier les stratégies les plus efficaces pour vous et vos proches. »

Les conjoints paient-ils des droits de succession sur les retraites ?

Non, votre conjoint n'est actuellement pas confronté à des droits de succession lorsqu'il est bénéficiaire de votre avoir de retraite. Toutefois, en cas de décès du conjoint survivant, la pension pourra être soumise à l'IHT si elle est laissée aux enfants ou à d'autres bénéficiaires.

À partir d’avril 2027, lorsque les actifs de retraite seront soumis aux droits de succession, les exonérations existantes pour les prestations de retraite en cas de décès transmises à un conjoint survivant ou à un partenaire civil s’il est un résident de longue durée du Royaume-Uni ou un organisme de bienfaisance enregistré seront maintenues. Ainsi, les pensions non utilisées de tout montant laissées au conjoint ou au partenaire civil resteront exonérées de droits de succession.

Combien peut-on mettre en pension ?

L'allocation annuelle est le montant maximum qui peut être épargné dans une pension avant de devoir payer des impôts. Ou une autre façon de voir les choses est que l’allocation annuelle est le maximum que vous pouvez cotiser à une pension tout en bénéficiant d’un allègement fiscal.

L'allocation annuelle standard pour l'année fiscale 2026/27 est de 60 000 £, mais elle est réduite à un montant compris entre 10 000 £ et 60 000 £ si vous gagnez plus de 200 000 £. C’est ce qu’on appelle l’allocation annuelle dégressive.