NS&I réduit les taux d’intérêt sur 8 comptes d’épargne – en valent-ils toujours la peine ?

Les épargnants ont reçu un nouveau coup dur après que le National Savings and Investments (NS&I) a réduit les taux sur les nouvelles émissions de ses populaires obligations d'épargne britanniques à terme fixe.

La caisse d'épargne publique a annoncé aujourd'hui que de nouvelles émissions de ses obligations à croissance garantie et à revenu garanti sur un, deux, trois et cinq ans seraient mises en vente à des taux d'intérêt compris entre 10 et 14 points de base inférieurs à ceux de leurs émissions précédentes.

Les réductions s'appliquent uniquement aux nouvelles émissions d'obligations à terme. Les clients qui ont investi de l'argent dans des émissions précédentes d'obligations d'épargne britanniques de NS&I recevront toujours le taux d'intérêt initialement convenu.

Cette décision intervient deux mois seulement après que NS&I a augmenté les taux d'épargne sur ses obligations d'épargne en novembre.

Sarah Coles, responsable des finances personnelles chez Hargreaves Lansdown, a déclaré :  » L'automne et l'hiver ont tendance à voir davantage de comptes à taux fixe arriver à échéance, il y a donc toujours un risque que les épargnants prennent leur argent et partent. C'était certainement un thème en septembre, lorsque l'argent sortait de NS&I. « 

« Il y a toutes les chances que cette augmentation temporaire ait été conçue pour endiguer le flux. Il y a en fait eu une augmentation significative de l'épargne en novembre, lorsque 2,45 milliards de livres sterling ont été versés à NS&I, donc maintenant que ces taux fixes plus élevés ont fait le travail, des réductions étaient de mise. »

NS&I n’a modifié aucun des détails relatifs à ses produits Premium Bonds. Le taux annuel du prize pool est toujours à 3,6 % après avoir été réduit en août, et les chances de gagner restent d'une sur 22 000 pour une obligation de 1 £.

Les taux d’intérêt des obligations à croissance garantie ont été réduits

Les obligations à croissance garantie paient un taux d'intérêt fixe sur une période de temps déterminée, les intérêts étant calculés quotidiennement et ajoutés à l'obligation à chaque anniversaire de l'investissement. Ils fonctionnent comme la plupart des comptes d’épargne à terme traditionnels, car les intérêts gagnés sont réinvestis.

Les taux de toutes les nouvelles émissions de ces obligations ont été réduits entre 10 et 14 points de base.

Un tableau indiquant les anciens et les nouveaux taux d'intérêt sur les obligations à croissance garantie de NS&I se trouve ci-dessous.

Source : NS&I, 6 janvier

Baisse des taux d’intérêt des obligations à revenu garanti

Les obligations à revenu garanti de NS&I fonctionnent différemment des obligations de croissance, car les intérêts ne sont pas réinvestis mais plutôt versés au détenteur de l'obligation.

Il s’agit d’un investissement forfaitaire qui verse un revenu mensuel à un taux d’intérêt fixe sur la période convenue. Les intérêts sont calculés quotidiennement et sont versés sur le compte bancaire désigné par le client.

Un tableau montrant les anciens et les nouveaux taux d'intérêt sur les obligations à revenu garanti de NS&I se trouve ci-dessous.

Source : NS&I, 6 janvier

Comment les obligations d’épargne britanniques se comparent-elles aux autres comptes à terme ?

Même si les épargnants à la recherche d’un contrat à durée déterminée seront déçus par la nouvelle, il existe encore de nombreuses autres options compétitives disponibles sur le marché des titres à durée déterminée.

Le meilleur compte d'épargne à terme fixe d'un an de l'Union Bank of India (Royaume-Uni) paie un taux de 4,45 %, selon Moneyfacts, tandis qu'un compte de même durée de la Chetwood Bank paiera 4,26 % d'intérêt.

Bien que de meilleures offres soient disponibles sur le marché, NS&I propose toujours un taux d'intérêt supérieur à la moyenne des comptes à terme fixe d'un an.

L'obligation à croissance garantie paie 4,07 % d'intérêt et l'obligation à revenu garanti paie 4 % d'intérêt – soit respectivement 23 et 16 points de base au-dessus de la moyenne de 3,84 % sur le marché dans son ensemble.

Coles de Hargreaves Lansdown a déclaré : « La bonne nouvelle est que les obligations (de NS&I) offrent toujours plus qu'avant la hausse de novembre. Cependant, la mauvaise nouvelle est qu'elles sont en deçà des offres les plus compétitives du marché. Le marché des taux fixes a résisté de manière impressionnante face aux baisses de taux de la Banque d'Angleterre – en partie parce que le marché ne s'attend pas à de nombreuses baisses de taux d'intérêt en 2026. »

Quant aux obligations à plus long terme, les épargnants peuvent toujours trouver de meilleures offres que celles proposées par NS&I. Le compte fixe des deux premières années paie 4,16 % d'intérêt, le compte des trois premières années paie 4,21 % et le compte des cinq premières années paie 4,31 %.

Comme NS&I est une caisse d'épargne gérée par le gouvernement, l'argent que vous détenez dans ses produits est effectivement sûr à 100 % puisque votre épargne est garantie par le gouvernement. La seule façon dont votre argent pourrait être en danger est que le gouvernement britannique fasse faillite, ce qui est extrêmement improbable.

Nous listons les meilleurs taux d'épargne en ce moment dans une pièce séparée.