Modifications du sacrifice salarial : des millions de personnes s'apprêtent à réduire leurs cotisations de retraite

Près de trois millions de personnes pourraient réduire leur épargne retraite en raison de la répression imminente des sacrifices salariaux, suggèrent les propres données du gouvernement.

La chancelière Rachel Reeves a utilisé son budget d'automne 2025 pour annoncer un plafond de 2 000 £ sur le montant que les travailleurs et leurs patrons peuvent ajouter aux retraites via un sacrifice salarial avant d'être frappés par les charges de l'assurance nationale (NI).

Les changements interviendront à partir d’avril 2029 et devraient rapporter 4,8 milliards de livres sterling au Trésor en 2029/2030 et 2,5 milliards de livres sterling en 2030/2031.

Mais même si cela peut être bon pour les finances du pays, cela pourrait porter un coup dur à l'épargne-retraite des citoyens.

Une étude menée par l'ancien ministre des retraites Steve Webb, aujourd'hui associé du cabinet de conseil LCP, a révélé que les propres estimations du gouvernement suggèrent que plus de 2,8 millions de travailleurs devraient réduire leur épargne-retraite à la suite de ces changements.

Cela survient malgré l'avertissement récent de la Commission des retraites, soutenue par le gouvernement, selon laquelle les gens n'épargnent pas suffisamment pour leur retraite.

L’impact des modifications apportées au sacrifice salarial des pensions

Le sacrifice salarial est depuis longtemps un moyen populaire pour les salariés de cotiser à leur retraite.

L'argent est ajouté au fonds de pension d'un employé à partir de son salaire brut, ajustant ainsi son revenu net. Cela réduit également les charges sociales payées par un employé et un employeur.

Mais les directives du gouvernement montrent que le coût de l’allégement a nettement augmenté, passant de 2,8 milliards de livres sterling de cotisations d’assurance nationale perdues au cours de l’année fiscale 2016/2017 à 5,8 milliards de livres sterling en 2023/2024.

Sans aucun changement, on s’attend à ce que ce montant triple presque pour atteindre 8 milliards de livres sterling d’ici 2030/2031.

Plafonner l’allégement permettra au gouvernement d’économiser de l’argent.

HMRC a précédemment révélé qu'environ 7,7 millions d'employés recourent actuellement à des sacrifices salariaux pour cotiser à leur retraite.

Parmi eux, 3,3 millions sacrifient plus de 2 000 £ de salaire ou de primes.

L'Office pour la responsabilité budgétaire a déjà averti que cette politique pourrait avoir pour conséquence une réduction des cotisations.

Une demande d'accès à l'information (FOI) adressée au HMRC par Webb a révélé l'étendue de cette situation.

La FOI a demandé au gouvernement d'évaluer le nombre d'employés qui devraient réduire leurs cotisations en 2029/30.

Le HMRC a déclaré qu'il s'attend à ce que plus de 2,8 millions de travailleurs réduisent leurs cotisations.

Ce montant se décompose en 2,2 millions de personnes gagnant un revenu supérieur à la limite supérieure de 50 270 £, tandis que 666 000 personnes seront généralement des contribuables au taux de base.

Webb a déclaré : « Le gouvernement a présenté les modifications apportées au sacrifice salarial pour les retraites comme un moyen relativement indolore de réprimer un allégement fiscal dont bénéficient principalement les classes aisées.

« Mais ces chiffres montrent que les effets de cette politique seront bien plus dommageables qu'on ne l'avait admis auparavant. »

Il suggère que ce n'est pas du tout un « gouvernement uni » que de souligner un jour la nécessité d'augmenter l'épargne-retraite par l'intermédiaire de la Commission des retraites, puis de mettre en œuvre une politique qui réduira l'épargne-retraite de millions de personnes le lendemain.

Webb a ajouté : « À l’heure où le gouvernement dirige une commission majeure pour s’attaquer au problème de la sous-épargne des retraites, il est choquant qu’une politique gouvernementale distincte conduise plus de 2,8 millions de travailleurs à réduire leurs épargnes de retraite. »

Un porte-parole du Trésor a déclaré : « Les hauts revenus ont accumulé d’énormes bonus grâce à des sacrifices salariaux sans payer un centime d’impôt – un avantage financé par les contribuables qui profite largement aux plus aisés.

« Nos réformes équitables protègent 95 % des travailleurs gagnant moins de 30 000 £ en faisant des sacrifices salariaux, et comme le montre l'analyse de l'IFS, plus des trois quarts des moins de 30 ans ne seront pas affectés. »