Les retraités « épuisent des cagnottes plus importantes » pour éviter les droits de succession alors qu'un changement de règle se profile

De plus en plus d’éléments suggèrent que les retraités disposant de fonds de retraite à cotisations définies plus importants commencent à les vider beaucoup plus rapidement – ​​ou à les utiliser entièrement – ​​dans le but de réduire les éventuelles obligations en matière d’impôts sur les successions (IHT).

À partir d’avril 2027, les caisses de retraite à cotisations définies non dépensées seront ajoutées à la valeur du patrimoine lors du calcul des droits de succession. De même, certaines prestations de décès à prestations définies telles que les sommes forfaitaires « décès en sursis ». Les changements ont été annoncés dans le budget 2024.

Le gouvernement estime que cette décision amènera chaque année environ 10 000 successions à payer pour la première fois des droits de succession et augmentera les factures IHT de 40 000 autres successions.

Mais le long délai entre l’annonce du changement et sa mise en œuvre a donné aux riches épargnants et à leurs conseillers financiers le temps de mettre en place une série de stratégies pour compenser l’impact de cette décision.

Cet impact est plus susceptible d’être observé avec des pots de plus grande taille, où le risque en matière d’impôts sur les successions est le plus grand.

Steve Webb, associé du cabinet de conseil en retraite LCP et ancien ministre des retraites, a déclaré : « Depuis de nombreuses années, l'un des attraits des retraites à cotisations définies a été leur traitement favorable en vertu des règles en matière d'impôts sur les successions, en particulier pour celles qui disposent de fonds plus importants.

« Mais l'annonce du budget 2024 a changé les choses, et les personnes disposant de plus gros pots explorent désormais une gamme de stratégies pour réduire toute facture potentielle d'IHT pour leurs héritiers. »

Que font les épargnants pour éviter les droits de succession ?

Les épargnants en matière de retraite se tournent de plus en plus vers deux produits financiers – les rentes et les polices d’assurance vie entière – pour les aider à surmonter le fait que les retraites seront soumises aux droits de succession à partir d’avril 2027, explique Webb.

Rentes

Les rentes permettent aux épargnants de convertir une partie ou la totalité de leur cagnotte à cotisations définies en un flux de revenu à vie. Ces revenus peuvent être potentiellement donnés en utilisant l’exonération des « dépenses normales provenant des revenus ».

A condition de respecter les règles, ces cadeaux peuvent être immédiatement exonérés de l'IHT.

Si une rente viagère conjointe est souscrite, celle-ci perdure après le décès de la première personne. Celle-ci est exonérée de droits de succession pour la seconde vie, même si les couples ne sont pas mariés ou pacsés.

Il y a eu récemment une augmentation des achats de rentes achetées avec des fonds de pension plus importants. Les ventes de rentes supérieures à 250 000 £ ont augmenté de 31 % sur un an en 2025, et les ventes de rentes évaluées à plus de 500 000 £ ont augmenté de 54 %, selon les données de l'Association of British Insurers (ABI).

Dans le cas d’une rente, les personnes en moins bonne santé bénéficieront généralement d’un meilleur taux, car la rente sera versée sur une période plus courte.

Politiques d'assurance vie entière

Avec les polices d'assurance « vie entière », les épargnants peuvent payer des primes régulières pour une police qui verse une somme forfaitaire garantie au décès de l'épargnant. Ces versements sont exonérés de droits de succession, à condition que le contrat soit établi dans le cadre d'une fiducie.

Alternativement, cette somme forfaitaire pourrait payer toute facture de droits de succession.

Dans le cas d'un couple, le contrat peut être mis en place pour payer au « deuxième » décès, ce qui signifie qu'il ne paie qu'au moment où la succession passe entre les générations. Cela réduit le coût de la politique. Procéder de cette manière est connu sous le nom de politique « vie conjointe, deuxième décès » et s'applique généralement aux décès jusqu'à 90 ans.

Des sources industrielles suggèrent une augmentation de la demande de polices d’assurance vie entière, avec une augmentation de 92 % sur un an signalée au printemps 2025.

Les conditions des polices d'assurance vie entière seront généralement meilleures pour les personnes en bonne santé, car les primes dureront plus longtemps et la date de paiement prévue sera plus tardive.

Webb a déclaré : « Les prestataires de retraite à cotisations définies peuvent s'attendre à voir un changement de comportement parmi les épargnants disposant des plus gros pots, avec plus d'intérêt à retirer plus rapidement pour offrir ou acheter une police d'assurance vie entière, ou même utiliser la totalité du pot pour l'achat d'une rente. Les prestataires peuvent constater que les plus gros pots disparaissent le plus rapidement après la retraite. »

Rente ou contrat viager – quel est le meilleur choix pour éviter les droits de succession ?

Les conseillers financiers seront en mesure de recommander la bonne stratégie pour chaque individu, mais selon Webb, les facteurs que les épargnants sont susceptibles de prendre en compte lorsqu'ils décident entre une rente ou une police d'assurance vie entière comprennent :

Timing: Avec l'option rente, l'épargnant en matière de pension « donne de son vivant » – transmettant immédiatement un revenu régulier aux héritiers. En comparaison, une police « vie entière » verse une somme forfaitaire en cas de décès.

Santé: Les personnes en mauvaise santé pourraient potentiellement bénéficier de conditions de rente avantageuses, mais risqueraient de renoncer à leur capital pour une période de versement relativement limitée. Pendant ce temps, les personnes en bonne santé pourraient bénéficier de conditions avantageuses grâce à une police d'assurance vie entière, en particulier une police qui ne payait qu'au «deuxième décès» d'un couple.

Ajustement pour l’inflation : Les primes d'assurance vie entière peuvent être fixées en espèces, offrant ainsi l'assurance que le preneur d'assurance peut maintenir les paiements tout au long de sa vie, ou peuvent être augmentées, contribuant ainsi à maintenir la valeur réelle du paiement éventuel.

Avec à la fois une police d'assurance viagère et une rente, le preneur d'assurance devra tenir des registres afin que ses héritiers puissent démontrer « où est allé l'argent » du vivant de l'épargnant, pour garantir que le HMRC ne tente pas d'ajouter l'argent offert (ou dépensé en primes) dans la succession après le décès.

Clare Moffat, experte en matière de retraites et de fiscalité au Royal London, a déclaré : « Il est clair que les clients susceptibles d'être concernés par l'IHT s'intéressent de plus en plus aux produits financiers tels que les rentes ou les polices d'assurance vie entière. Mais les options sont complexes et cela peut valoir la peine de payer des droits de succession si cela améliore la situation des membres de la famille. « 

« La plupart des gens bénéficieraient de conseils financiers professionnels afin de pouvoir déterminer la meilleure ligne de conduite adaptée à leur situation spécifique. »

Nous regardons comment naviguer dans le labyrinthe de la paperasse des droits de succession en neuf étapes claires dans un article séparé.