La FCA propose un nouveau système de notation pour les régimes de retraite professionnels
Les épargnants en matière de retraite pourraient bénéficier de nouvelles protections qui leur garantiraient un meilleur rapport qualité-prix grâce aux régimes de leur lieu de travail.
Les chiffres officiels montrent que plus de 16 millions de travailleurs bénéficient d'une pension à cotisations définies (DC) dans le cadre de leur emploi, mais les performances peuvent varier.
Semaine de l'argent
Obtenez 6 numéros gratuits
Inscrivez-vous à Money Morning
S'inscrire
Sarah Pritchard, directrice générale adjointe de FCA, a déclaré : « Un bon rapport qualité-prix n'est pas seulement une question de faibles coûts : il s'agit également de performances solides, d'un bon service et de transparence.
Chèques au meilleur rapport qualité-prix
Le document de consultation de la FCA souligne que l'optimisation des ressources fait une réelle différence pour les épargnants en matière de retraite.
Sur cinq ans, une cagnotte de 10 000 £ pourrait atteindre 10 400 £ dans un programme médiocre ou 15 100 £ dans un projet très performant – 46 % de plus, selon l’organisme de surveillance de la ville.
La FCA souhaite résoudre ce problème en demandant aux comités de gouvernance et aux administrateurs de procéder à des évaluations de l'optimisation des ressources de leurs projets.
Chacun recevra une note de couleur, le vert foncé pour de bonnes performances, le vert clair pour un bon rapport qualité-prix, l'ambre pour une amélioration et le rouge pour un mauvais rapport qualité-prix.
Des évaluations seront effectuées sur la base des coûts, de la performance des investissements et de la qualité du service.
L’idée est que les personnes qui gèrent les systèmes peuvent les comparer plus facilement et changer ou essayer de modifier les performances si nécessaire.
Les épargnants sauront également en fin de compte s’ils obtiennent un bon rendement ou non et pourraient faire pression sur leur employeur pour qu’il apporte des changements.
Vahey, responsable des politiques publiques chez AJ Bell, a déclaré : « La plupart des travailleurs ne choisissent pas le régime de retraite utilisé par leur employeur, mais avoir des informations claires sur le fonctionnement du régime signifie que vous pouvez avoir de meilleures conversations avec votre employeur pour vous assurer que c'est un bon choix.
« Ces informations sont également utiles si vous quittez votre emploi, car elles peuvent vous aider à décider si vous souhaitez conserver votre pension là où elle est ou la transférer vers un régime plus performant.
Performance des retraites
Les notations tiendront compte des performances passées et une projection future devra également être fournie.
La FCA a suggéré que les entreprises et les administrateurs déclarent les rendements nets attendus des investissements au cours des 10 prochaines années, y compris un rendement écart-type moyen.
Vahey a averti que cette approche comporte des défis importants.
Elle a déclaré : « Même s'il est facile de comprendre pourquoi le gouvernement souhaite encourager les investissements dans les régimes de retraite professionnels sur les marchés privés, mesurer des performances qui n'ont pas encore été réalisées ouvre la possibilité que certains régimes « jouent avec le système » en incluant des rendements trop optimistes qui, en pratique, pourraient ne jamais se matérialiser.
Le régulateur a également proposé qu'un tiers soit utilisé pour obtenir et examiner des conseils sur les hypothèses.
Transparence
La FCA souhaite que les épargnants puissent voir comment leur pension est investie dans différents actifs et quels sont leurs coûts.
Le montant que vous versez pour votre pension peut avoir un impact sur les rendements.
Selon les modifications proposées, le total des coûts et des frais sur un an, trois ans et cinq ans, lorsqu'ils sont disponibles, devra être fourni.
Qualité des services
La FCA souhaite également garantir que les épargnants en matière de retraite bénéficient d’un bon service client.
Ceci est important si vous souhaitez obtenir des informations sur l’accès à votre pension pour la retraite ou pour modifier vos cotisations.
Le régulateur a déclaré qu'il mènerait des consultations sur la manière dont les épargnants sont aidés à planifier et à prendre des décisions concernant leur retraite et sur la facilité avec laquelle ils peuvent modifier et interagir avec leur prestataire de retraite.
La consultation sur les modifications proposées se termine le 8 mars 2026 et sera soumise à la sanction royale du projet de loi sur les régimes de retraite.
Il coïncide avec d'autres projets visant à aider les gens à connaître plus facilement leurs régimes de retraite, comme l'introduction des tableaux de bord de retraite.
Rob Mansfield, conseiller financier indépendant chez Rootes Wealth Management, a déclaré que la performance des retraites est difficile à déchiffrer.
Il a déclaré : « Pour la plupart des gens, ce qui les intéresse, c'est : est-ce que le fonds croît et si oui, de combien ? Cela devrait être facile en consultant la fiche d'information du fonds, mais le choix de l'indice de référence peut être plus flatteur, il doit être comparable.
« Ce système de feux de signalisation est intéressant, mais il sera perdu pour la plupart des gens. Par exemple, si votre « écart type annualisé moyen des rendements » apparaît en rouge, quelle mesure devez-vous prendre ? Si vous êtes en baisse, cela pourrait être un mauvais signe, mais si vous êtes au début de votre carrière et que vous recherchez une croissance, cela n'a peut-être pas d'importance. «