Investissement anticipé ou investissement ISA de dernière minute : quel est le meilleur pour votre portefeuille ?

La nouvelle année fiscale a commencé et avec elle s’accompagne une nouvelle allocation annuelle ISA de 20 000 £. Mais faut-il utiliser cette allocation dès le début de l’année, ou la laisser plus tard ?

En plus de savoir où investir et de vous assurer de sélectionner les meilleurs fonds et actions pour votre portefeuille, le moment de vos cotisations ISA aura un impact significatif sur vos rendements au fil du temps.

L’analyse montre que les investisseurs ISA précoces qui utilisent leur allocation ISA dès le début de l’année fiscale ont tendance à mieux réussir que ceux qui investissent à la dernière minute.

L'analyse du gestionnaire d'actifs Vanguard montre qu'un investisseur hypothétique qui aurait investi la totalité de son allocation de 20 000 £ le 6 avril 2025 et aurait fait de même au début de chaque année fiscale suivante verrait sa cagnotte atteindre 1 079 320 £ à la fin de la 25e année (en supposant un rendement annuel de 5,5 % après frais).

Cependant, attendre la fin de chaque année fiscale pour investir les 20 000 £ laisserait au même investisseur 1 023 052 £ – soit environ 56 000 £ de moins, simplement en attendant la fin de l’année fiscale.

« Le temps passé sur le marché compte vraiment », a déclaré James Norton, responsable de la retraite et des investissements chez Vanguard. « Nous constatons que de nombreuses personnes se précipitent pour maximiser leur allocation ISA à la fin d’une année fiscale, plutôt qu’au début, manquant ainsi près d’un an de déclarations fiscalement avantageuses.

« La clé est de faire fructifier votre argent le plus tôt possible, d'une manière qui correspond à votre situation », a ajouté Norton.

Sur toute l'histoire des ISA, depuis leur introduction en 1999, les investisseurs ISA précoces pourraient avoir une meilleure situation de 83 000 £ que les investisseurs de dernière minute, selon l'analyse de la plateforme d'investissement InvestEngine.

En inscrivant l'allocation annuelle ISA de 20 000 £ dans l'indice MSCI ACWI Net Total Return (GBP) au début de chaque exercice depuis avril 1999, on aurait construit une cagnotte d'une valeur de 1 277 963 £, à comparer aux 1 195 127 £ que les mêmes contributions auraient atteint si elles avaient été faites à la fin de chaque année.

« Avec la nouvelle limite inférieure de l'ISA en espèces qui devrait entrer en vigueur l'année prochaine, ceux qui envisagent un ISA d'actions et d'actions pour la première fois pourraient bénéficier en commençant tôt avec leurs investissements. Même de petits montants peuvent faire une grande différence au fil du temps. « 

Quelle est la performance des investisseurs ISA précoces par rapport aux investisseurs mensuels réguliers ?

Pendant ce temps, le gestionnaire d'actifs Fidelity International a comparé trois approches d'investissement ISA : utiliser la totalité de l'allocation ISA au début de l'année fiscale (début), l'utiliser en totalité à la fin de l'année (tard) ou alimenter l'allocation au compte-goutte mensuellement tout au long de l'année (mensuel régulier).

Encore une fois, la meilleure approche consistait à investir la totalité de l’allocation au début de l’année, sur la base des rendements historiques de l’indice FTSE All Share :

^{Source : Datastream, Fidelity International, 04/05/2001-04/06/2026 Rendement total en GBP du FTSE All Share}

^{Source : Datastream, Fidelity International, 04/05/2016-04/06/2026. Rendement total en GBP du FTSE All Share}

« Pour de nombreuses personnes, investir régulièrement peut rendre le processus plus gérable », a déclaré Marianna Hunt, experte en finances personnelles chez Fidelity International. « Cela permet de réduire la pression liée à la tentative d'anticiper le marché et peut éliminer une partie de l'émotion liée aux décisions d'investissement.

« Ce qui compte le plus, c'est d'utiliser votre allocation ISA et de maintenir une orientation à long terme », a ajouté Hunt.