Comment protéger vos dividendes du fisc

Près de 3,9 millions de personnes devraient payer des impôts sur leurs revenus de dividendes cette année, soit plus du double du montant d'il y a quatre ans.

Le nombre de contribuables payant l’impôt sur les dividendes a augmenté ces dernières années en raison de la réduction de l’abattement annuel non imposable.

L’allocation a été réduite de 2 000 £ à 1 000 £ en avril 2023, puis de nouveau réduite de moitié à 500 £ en avril 2024/25, où elle est restée depuis.

En 2026/27, 3,88 millions de personnes paieront l’impôt sur les dividendes, selon les chiffres de la liberté d’information (FOI) obtenus du HMRC par la plateforme d’investissement AJ Bell, contre 1,9 million en 2022/23.

Cela comprend près de 1,7 million de contribuables aux taux plus élevés et supplémentaires, contre environ 750 000 en 2022/23.

Dans un double contexte, les contribuables aux taux de base et plus élevés ont vu les taux d’imposition des dividendes augmenter en 2026/27.

En outre, les seuils d’impôt sur le revenu resteront gelés au moins jusqu’en 2031, comme l’a confirmé le budget de l’automne 2025, ce qui incitera probablement certains investisseurs à payer des taux d’imposition sur les dividendes plus élevés à l’avenir.

Sarah Coles, responsable des finances personnelles chez AJ Bell, a déclaré : « L'attaque sur l'impôt sur les dividendes a frappé les investisseurs au cours des dernières années, les retraités et les salariés moyens étant particulièrement touchés. Pour aggraver les choses, il n'y aura pas de répit au cours de l'année à venir, alors que les investisseurs seront confrontés à encore plus de souffrance à cause de la dernière hausse de l'impôt sur les dividendes. »

Heureusement, il existe des moyens d'éviter l'impôt sur vos dividendes, par exemple en tirant le meilleur parti de vos allocations ISA et en utilisant une pension.

Nous examinons le fonctionnement de l’impôt sur les dividendes et dévoilons cinq conseils pour vous aider à déjouer le piège fiscal des dividendes.

Comment fonctionne l’impôt sur les dividendes ?

Vous ne payez pas d'impôt sur les revenus de dividendes qui relèvent de votre abattement personnel (qui s'élève à 12 570 £).

Vous bénéficiez également d’un dividende chaque année. Cela vaut 500 £ pour 2026/27. Vous ne payez d’impôt que sur les revenus de dividendes dépassant l’abattement pour dividendes.

Le taux d'imposition que vous payez dépend de votre tranche d'imposition sur le revenu :

• Tarif de base – 10,75%
• Taux plus élevé – 35,75%
• Tarif supplémentaire – 39,35%

Pour déterminer votre tranche d’imposition, ajoutez vos revenus de dividendes à vos autres revenus. Vous pouvez payer des impôts à plusieurs taux.

Si vos dividendes correspondent à l'abattement pour dividendes pour l'année d'imposition, vous n'avez pas besoin d'en informer le HMRC.

Cependant, si vos revenus de dividendes dépassent l'abattement et si vous payez des impôts sur un montant allant jusqu'à 10 000 £ de dividendes, vous devez en informer le HMRC, mais vous n'avez pas besoin de remplir une déclaration de revenus, à moins que vous n'en ayez déjà rempli une. Au lieu de cela, vous pouvez appeler le HMRC ou leur demander de modifier votre code fiscal.

Si vous payez de l'impôt sur plus de 10 000 £ de dividendes, vous devrez produire une déclaration de revenus d'auto-évaluation. Si vous n'envoyez habituellement pas de déclaration de revenus, vous devez vous inscrire avant le 5 octobre suivant l'année fiscale au cours de laquelle vous avez perçu vos revenus.

Comment protéger vos revenus

Il existe plusieurs façons d’éviter de tomber dans le piège de l’impôt sur les dividendes. Voici cinq conseils à prendre en compte.

1. Utilisez vos actions et parts ISA

Votre premier port d’escale pour éviter l’impôt sur les dividendes devrait probablement être un ISA sur les actions et les actions.

Les dividendes versés sur les investissements détenus dans les ISA sont exonérés d'impôt sur le revenu et n'absorbent aucune partie de votre abattement de dividende exonéré d'impôt de 500 £.

Coles a déclaré : « Non seulement cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de ces impôts, mais vous n'avez pas non plus à déclarer les investissements ISA dans votre déclaration de revenus, donc plus besoin de chercher des feuillets de dividendes à la onzième heure.

Vous pouvez investir jusqu'à 20 000 £ dans un ISA chaque année fiscale et y acheter des investissements tels que des fonds et des actions.

Vous pouvez également effectuer un transfert Bed et ISA, qui déplace les investissements existants vers un ISA, en les vendant et en les rachetant dans un emballage ISA, jusqu'à la limite globale de 20 000 £ par année fiscale.

Faire un lit et ISA pourrait vous faire économiser 15 000 £ d'impôts sur une décennie, selon une étude de Vanguard.

Ce processus cristallise tous les gains que vous avez réalisés sur ces investissements qui seront pris en compte dans votre abattement d'impôt sur les plus-values ​​(CGT) (3 000 £) et pourraient entraîner des frais CGT si vos bénéfices dépassent ce montant.

2. Protégez-vous avec une pension

Les pensions, telles que les pensions personnelles auto-investies (SIPP), sont un autre moyen de protéger vos dividendes du fisc.

Les SIPP bénéficient des mêmes allégements fiscaux initiaux que les autres pensions, mais ils offrent plus de flexibilité car vous pouvez généralement choisir parmi un large éventail d'investissements.

Ils sont moins flexibles que les ISA car vous ne pouvez pas accéder à votre argent avant d’avoir atteint l’âge de 55 ans (qui passera à 57 ans à partir de 2028). Cependant, les dividendes d'une pension peuvent s'accumuler dans la pension sans être soumis à l'impôt et, comme dans un ISA, ils ne prélèvent aucune de vos 500 £ d'allocation de dividendes.

Comme avec un ISA, vous pouvez effectuer un « Bed and SIPP » pour déplacer les investissements d'un compte imposable vers un compte à l'abri de l'impôt. Encore une fois, cela entraîne potentiellement une responsabilité CGT si vos gains dépassent l'allocation CGT de 3 000 £.

3. Transférez des actifs à votre partenaire

Vous pouvez réduire le revenu imposable en transférant des actifs d'un conjoint ou d'un partenaire civil à un autre.

Cela peut réduire les obligations fiscales lorsqu'un partenaire n'utilise pas son abattement de dividendes, dispose d'un abattement ISA gratuit pour protéger les actions, ou se situe simplement dans une tranche d'imposition inférieure et sera donc soumis à moins d'impôt sur les dividendes au-dessus de l'abattement.

Cela vous permet effectivement de « maximiser deux ensembles d'abattements, tels que deux ensembles d'abattements pour dividendes, et de garantir que les actifs imposables sont détenus par l'associé soumis à des taux d'imposition inférieurs », a déclaré David Little, associé en planification financière chez le gestionnaire de patrimoine Evelyn Partners.

4. Garez votre argent dans les ISA juniors

Si vous envisagez de mettre de l'argent de côté pour vos enfants, envisagez de le placer dans un Junior ISA, qui s'accompagne d'une allocation annuelle non imposable de 9 000 £ par enfant.

Avec un ISA Junior d'actions et d'actions, vous ne paierez pas d'impôt sur les plus-values ​​ou les dividendes reçus.

Gardez simplement à l’esprit que l’enfant ne pourra pas accéder à son argent tant qu’il ne deviendra pas adulte, après quoi c’est à lui de décider ce qu’il en fera.

Little a déclaré : « Les fonds ne seront accessibles à l’enfant que lorsqu’il aura 18 ans, il doit donc s’agir de l’argent que vous envisagez de toute façon de donner à votre enfant. »

5. Envisagez un CDV

L'achat de fiducies de capital-risque (VCT) à l'émission signifie que tous les dividendes que vous recevez des investissements sous-jacents sont exonérés de l'impôt sur les dividendes.

Cependant, gardez à l’esprit que les VCT investissent dans des entreprises en phase de démarrage et comportent un niveau de risque élevé et une liquidité limitée.

Pour cette raison, ils conviennent généralement mieux aux investisseurs plus aventureux qui ont déjà maximisé leurs ISA et leurs retraites.

Vous pouvez cependant bénéficier d'un allègement fiscal de 20 % sur un maximum de 200 000 £ investi, mais vous devez détenir le VCT pendant au moins cinq ans pour conserver l'allégement.