Comment faire décoller votre start-up

De plus en plus de Britanniques rêvent d’être leur propre patron. Une enquête publiée plus tôt cette année par le groupe d'études de marché Public First a révélé qu'un adulte sur dix au Royaume-Uni espérait créer sa propre entreprise en 2026. Les résultats reflètent l'influent rapport mondial sur l'entrepreneuriat de la Warwick Business School, qui suggère que 36 % des Britanniques dirigent déjà leur propre entreprise ou envisagent d'en créer une d'ici trois ans. Cependant, de nombreux entrepreneurs potentiels se plaignent du manque de financement. L’accès au financement figure systématiquement parmi les principaux problèmes mis en évidence dans les recherches sur les obstacles auxquels sont confrontés les personnes qui tentent de lancer des entreprises en démarrage. L'enquête de Public First avertit que 37 % de ceux qui espèrent lancer leur propre entreprise ont rencontré des difficultés pour réunir des fonds.

Pourtant, même s’il serait impossible de démarrer une entreprise sans aucun capital, il n’est pas nécessaire de coûter très cher pour lancer une nouvelle entreprise. Les données de Company Warehouse suggèrent que le budget moyen des nouvelles start-ups au Royaume-Uni est d'environ 5 000 £ – et que moins d'un tiers des nouvelles entreprises disposent d'un financement supérieur à 10 000 £. Les fondateurs d’entreprises de services, souvent capables de travailler à domicile en utilisant le matériel informatique qu’ils possèdent déjà, auront besoin de moins de liquidités pour démarrer qu’un détaillant, un producteur de produits alimentaires ou un fabricant, par exemple, où il faut de l’argent pour les fournitures et les stocks. Les entreprises nécessitant des équipements ou des machines coûteux auront également besoin de budgets plus importants. Néanmoins, financer votre entreprise en démarrage peut s’avérer moins intimidant que vous ne l’imaginez. Et si vous n’avez pas les liquidités nécessaires, il existe désormais bien plus de moyens que jamais de lever des fonds.

Comment lever des fonds pour une start-up

Autofinancez-vous ou faites appel à votre famille et vos amis

La plupart des entrepreneurs « démarrent » leur entreprise dans une certaine mesure, en particulier au tout début. Cela signifie s'autofinancer : certains entrepreneurs démarrent leur entreprise avec une indemnité de licenciement, par exemple, ou simplement avec l'épargne qu'ils ont accumulée au fil du temps. La famille et les amis peuvent également être prêts à aider, mais soyez prudent. Tout le monde doit être clair dès le départ sur les conditions dans lesquelles l’argent est proposé. S’agit-il d’un cadeau sans condition, ou les donateurs auront-ils droit à une part des bénéfices si l’entreprise réussit ? Mettez quelque chose sur papier pour protéger les intérêts de chacun – et pour éviter des conflits potentiellement amers plus tard. Même si vous ne parvenez pas à réunir suffisamment d’argent pour lancer votre entreprise, d’autres bailleurs de fonds potentiels s’attendront à ce que vous soyez prêt à joindre le geste à la parole.

Demander des subventions et des prêts bonifiés

Les gouvernements successifs se sont enthousiasmés quant aux avantages économiques de l’entrepreneuriat et ont lancé des initiatives pour le soutenir. Il existe désormais une mosaïque de bourses de financement disponibles, y compris des subventions non remboursables. Les organismes gouvernementaux centraux et locaux décernent des prix, ainsi que des agences gouvernementales telles qu'Innovate UK. Certaines d'entre elles s'adressent aux entreprises en démarrage dans des secteurs ou des régions particuliers du pays, mais d'autres sont plus générales. L'outil Business Finance Finder du gouvernement est un bon point de départ. Mais regardez aussi ailleurs dans le secteur public – de nombreuses universités offrent un soutien, par exemple – et dans le secteur tertiaire également, où des organisations caritatives telles que le King's Trust gèrent des programmes de subventions.

Le programme de prêts au démarrage est une autre initiative soutenue par le gouvernement. Depuis son lancement en 2012, le programme a accordé 134 500 prêts pour un montant total de 1,3 milliard de livres sterling. Les fondateurs peuvent emprunter jusqu'à 25 000 £, le prêt étant remboursable sur une durée comprise entre un et cinq ans, à un taux d'intérêt annuel de 7,5 %, inférieur à celui que vous paieriez à une banque. L’un des attraits de ce programme est qu’il s’accompagne de conseils et d’un soutien importants. «Nous encourageons les entrepreneurs à se soutenir eux-mêmes et nous les aidons à élaborer un plan d'affaires avant la candidature et à un mentorat après la candidature», explique la directrice générale Louise McCoy. Les emprunteurs retenus bénéficient de 12 mois de mentorat commercial gratuit, ainsi que d'un accès à des ressources telles que des outils et des guides commerciaux.

Empruntez l'argent dont vous avez besoin

Autrefois, la banque aurait été l’endroit idéal pour rechercher un financement pour démarrer une entreprise. Aujourd’hui, alors que les grandes banques prétendent toutes vouloir soutenir les petites entreprises, la plupart sont réticentes à prêter à de nouvelles start-ups sans antécédents commerciaux ni antécédents de crédit. De tels prêts sont plus risqués pour les banques, et elles sont tenues de détenir davantage de capitaux à des fins réglementaires ; ils préfèrent se concentrer sur des entreprises plus établies.

Cela ne veut pas dire qu’il vous sera impossible d’obtenir un prêt commercial, d’autant plus que la concurrence s’est intensifiée ces dernières années, avec l’arrivée de marques challenger et de nouveaux entrants numériques dans la mêlée. Si vous disposez d'une application solide avec un plan d'affaires et des prévisions de trésorerie solides, vous aurez de meilleures chances, surtout si vous avez ne serait-ce que quelques mois d'expérience en trading à votre actif. Les banques évalueront également votre crédibilité en tant que fondateur d’entreprise et enquêteront sur vos antécédents de crédit personnels.

Pourtant, même si un prêt bancaire est une option, ce n’est peut-être pas la meilleure. Les prêts accordés à des propositions risquées telles que les entreprises en phase de démarrage sont susceptibles d'être coûteux ; ils sont également rigides et vous obligent généralement à effectuer un remboursement fixe chaque mois, quelles que soient les performances commerciales de votre entreprise. Il vous sera également demandé de fournir une garantie – peut-être même votre maison. D’autres produits bancaires pourraient donc mieux fonctionner. Par exemple, les facilités de découvert et les cartes de crédit peuvent vous aider à gérer les défis financiers de l'entreprise à mesure qu'ils surviennent ; vous vous endettez uniquement lorsque vous en avez besoin, avec une plus grande flexibilité quant au moment où vous remboursez l’argent. Une marge de crédit pourrait également être une option ; cela vous donne la possibilité d'emprunter de l'argent, jusqu'à un certain montant, via une facilité renouvelable, et l'argent remboursé peut être à nouveau emprunté en cas de besoin. Les lignes de crédit sont généralement plus importantes que les découverts, qui sont destinés à constituer un filet de sécurité.

Un nombre croissant de prêteurs – tant au sein du secteur bancaire qu’au-delà – proposent désormais des produits plus imaginatifs. Le financement des factures peut par exemple bien fonctionner pour de nombreuses entreprises, vous permettant d'emprunter sur la valeur des factures émises aux clients pour le travail effectué afin d'être payé plus rapidement. Le financement d'actifs vous permet d'emprunter des fonds pour acheter du matériel ou des machines, le kit servant de garantie pour le prêt. Le financement basé sur les revenus vous permet d'emprunter une somme d'argent fixe, mais vos remboursements sont calculés en pourcentage de vos revenus : dans les bons mois, vous remboursez davantage, mais lorsque les temps sont plus difficiles, vos remboursements sont moins importants.

Ces arrangements flexibles peuvent protéger l’entreprise en démarrage contre le surendettement. Mais plus vous tardez à rembourser, plus vous paierez d’intérêts. Les prêteurs voudront également voir des données montrant que vous êtes susceptible de générer au moins un niveau minimum de revenus. Ces dispositifs peuvent donc bien fonctionner pour les entreprises de commerce électronique – certaines plateformes proposent désormais leurs propres services de prêt basés sur les revenus – et pour les entreprises où les clients souscrivent à des abonnements. Ils sont moins utiles pour les entreprises entièrement nouvelles sans ventes.

Une autre option est une plateforme peer-to-peer. Il s'agit de marchés numériques sur lesquels vous pouvez présenter votre entreprise directement aux investisseurs cherchant à gagner des intérêts en prêtant aux petites entreprises. Des acteurs de premier plan tels que Funding Circle et ThinCats mettent ces investisseurs en contact avec des entreprises à la recherche de financement.

Vendre une part de votre entreprise

Si vous ne pouvez pas – ou ne voulez pas – emprunter pour développer votre entreprise, en vendre une partie pourrait être un autre moyen d'obtenir du financement. Si vous parvenez à trouver des investisseurs pour acheter des actions de votre entreprise, cela pourrait lever un capital précieux à investir. L’un des grands avantages de lever des fonds par le biais de capitaux propres plutôt que par l’emprunt est que l’entreprise n’aura pas à se soucier des remboursements. Mais vous diluerez votre propriété de l’entreprise ; vous devrez partager les rendements générés – éventuellement par le biais de distributions de dividendes aux actionnaires, et certainement avec une partie des bénéfices si et quand vous vendez. Les investisseurs en actions peuvent également s’attendre à être consultés sur les décisions commerciales clés et la stratégie à long terme. Vous conserverez le contrôle, mais les actionnaires auront leur mot à dire. Vous devrez convenir de la manière et du moment où ces droits peuvent être exercés dans le cadre du processus de collecte de fonds.

Il existe plusieurs endroits où chercher des investisseurs. Les plateformes de financement participatif, telles que Crowdcube et Republic Europe (jusqu'à récemment connues sous le nom de Seedrs), constituent une option, offrant un lieu unique où les investisseurs peuvent se rassembler pour évaluer les investissements potentiels en actions. Vous faites votre pitch auprès de ces investisseurs via la plateforme – certaines entreprises ont ainsi levé des dizaines, voire des centaines de milliers de livres sterling.

Cherche un ange

Les business angels constituent une autre possibilité. Ce sont des individus fortunés qui cherchent à soutenir de petites entreprises. De nombreux investisseurs providentiels sont des entrepreneurs ayant de l’expérience dans la création de leur propre entreprise. Ils peuvent donc fournir des conseils utiles – ainsi qu’un accès à des réseaux de contacts utiles – en plus du financement. Les groupes providentiels tels que la UK Business Angels Association (UKBAA) et le Angel Investment Network sont un bon point de départ pour commencer votre recherche. «Nous sommes très souvent la seule source de capitaux pour ces entreprises en phase de démarrage», déclare le directeur général Roderick Beer. En effet, même si les sociétés professionnelles de capital-investissement et de capital-risque investissent également dans de petites entreprises privées, elles recherchent généralement des entreprises plus établies. Ils voudront voir un bilan commercial et une entreprise qui s’oriente vers la rentabilité, même si elle n’est pas encore dans le noir.

Une possibilité pour renforcer l'attractivité de votre entreprise auprès des investisseurs potentiels est le Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS). Lancée en 2012, il s'agit d'une initiative gouvernementale visant à encourager les investisseurs à investir dans de très petites entreprises en démarrage en achetant leurs actions ; En échange du risque de leur argent dans de telles entreprises, les investisseurs bénéficient de précieux allégements fiscaux. Pour pouvoir bénéficier des avantages SEIS, votre entreprise doit être établie au Royaume-Uni, exercer ses activités depuis au plus trois ans, compter moins de 25 employés et des actifs d'une valeur inférieure à 350 000 £. Vous êtes également limité à collecter pas plus de 250 000 £ auprès des investisseurs.

En supposant que vous remplissez ces conditions, vous pouvez demander une « assurance préalable » au HMRC. Il s'agit d'une indication de l'administration fiscale selon laquelle elle s'attend à ce que les investissements dans votre entreprise soient admissibles aux avantages fiscaux SEIS. Avoir cette confirmation vous aidera à commercialiser votre entreprise sur les plateformes de financement participatif et auprès des business angels, même si vous devrez toujours demander le statut SEIS formel une fois votre collecte de fonds terminée.

Où trouver de l'aide

Si vous avez du mal à trouver la meilleure façon de collecter des fonds pour une entreprise en démarrage, envisagez le soutien professionnel d'un courtier en financement commercial. Ces conseillers spécialisés travaillent auprès des petites entreprises pour les aider à identifier les sources de financement les plus appropriées, puis à sécuriser l'argent. « Les intermédiaires sont un élément structurel de la manière dont les financements parviennent aux petites entreprises », explique Jim Higginbotham, PDG de la National Association of Commercial Finance Brokers, dont les membres ont aidé les entreprises à lever 33 milliards de livres sterling de financement en 2025. « À mesure que la complexité du marché augmente, la valeur d'un conseil éclairé et professionnel augmente également. » Les courtiers sont spécialisés dans la collaboration avec les prêteurs, ils seront donc moins utiles si vous espérez lever des fonds propres, mais ils peuvent également fournir des conseils plus génériques. Les entreprises peuvent être réglementées par la Financial Conduct Authority, offrant des protections importantes, bien qu'il ne s'agisse que d'une exigence légale pour les courtiers qui traitent avec des particuliers, des entrepreneurs individuels ou des partenariats avec trois partenaires ou moins.

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