Les coûts d’investissement expliqués – pourriez-vous économiser des milliers d’euros ?

Investir n’a jamais été aussi simple. L'essor des applications d'investissement signifie que les principales actions, fonds et fiducies d'investissement sont accessibles en un seul clic pour des millions d'investisseurs potentiels.

Mais investir n’est pas gratuit dans la plupart des cas. En plus du montant que vous souhaitez investir, il y a plus à payer grâce à la liste des frais impliqués lorsque vous achetez ou vendez des actions, des fonds ou des obligations. Surtout, ces frais sont importants car ce que vous payez peut réduire vos gains.

Antonia Medlicott, fondatrice du site Web de conseils en investissement et en finances personnelles Investing Insiders, a déclaré : « Les frais des plateformes d'investissement peuvent discrètement gruger les rendements bien plus que de nombreux investisseurs ne le pensent, en particulier à long terme. Les frais peuvent s'accumuler contre vous tout autant que les rendements peuvent s'accumuler en votre faveur, car une petite charge annuelle peut aujourd'hui représenter des milliers d'euros sur la durée de vie d'un investissement. »

Avant de commencer à investir avec une plateforme d'investissement, il est important de comprendre les coûts impliqués, comment vous pourriez les minimiser et obtenir un bon rapport qualité-prix.

Quels sont les coûts d’investissement et quel est leur impact sur les rendements ?

Vous payez des frais de plateforme pour les actions et actions ISA, les comptes de placement généraux et les pensions personnelles auto-investies (SIPP), qui peuvent être compris entre 0,15 % et 0,35 %. Cela couvre les coûts que le fournisseur engage lorsque vous utilisez ses services, tels que la détention de votre argent, les services de trading ainsi que les recherches et analyses auxquelles vous avez accès. Les plateformes d'investissement populaires incluent AJ Bell, Fidelity, Hargreaves Lansdown et Interactive Investor.

Vous paierez également pour les fonds individuels que vous détenez – aussi peu que 0,05 % pour les trackers indiciels simples (tels que l'iShares UK Equity Index Fund) et environ 0,75 % pour un fonds typique géré activement – ​​bien que cela puisse être inférieur ou supérieur.

Il y a plus de frais à prendre en compte pour les transactions. De nombreuses plateformes facturent des frais de « négociation » ou de « transaction » chaque fois que vous achetez ou vendez un investissement. C’est là que les coûts peuvent vraiment augmenter pour ceux qui sont des investisseurs actifs.

Certaines plateformes de trading vous permettent de négocier gratuitement. Il y aura cependant des frais de plateforme, et peut-être d'autres à surveiller. Ne vous laissez donc pas influencer uniquement par le libre-échange.

Si vous achetez des actions en dehors du Royaume-Uni, des frais de change seront à prendre en compte. Ces frais servent à convertir vos livres sterling dans la devise dans laquelle l'investissement est négocié.

Un autre élément à surveiller est le droit de timbre de réserve du gouvernement lorsque vous achetez des actions britanniques par voie électronique. Vous serez facturé 0,5 % de la valeur des actions que vous achetez. Il est déduit au moment où vous achetez les actions, vous n'avez donc pas besoin de payer séparément.

Une étude entreprise pour le Fat Cat Index de la plateforme d'investissement IG, qui quantifie l'écart entre les plateformes d'investissement les plus chères du marché et les cinq fournisseurs offrant le meilleur rapport qualité-prix, a révélé que plus de la moitié (52 %) des investisseurs britanniques utilisent les 12 fournisseurs d'actions et d'actions ISA les plus chers du marché, ce qui coûte à l'investisseur actif moyen environ 515 £ de frais supplémentaires par rapport à une alternative moins coûteuse.

« Notre récent indice Fat Cat a montré que certains investisseurs britanniques paient jusqu'à 922 £ par an en frais et charges », a déclaré Michael Healy, directeur général du Royaume-Uni et de l'Irlande chez IG Group. « Si vous n'êtes pas sûr de votre fournisseur actuel ou si vous envisagez d'ouvrir votre premier compte, vérifiez toujours les frais et comprenez le coût total de l'investissement, y compris les frais de plateforme, les frais de change et les frais de transaction. »

Ne manquez pas notre guide du débutant : comment commencer à investir.

À quels coûts d’investissement puis-je m’attendre ?

Avec de plus en plus de plateformes d'investissement et de trading parmi lesquelles choisir aujourd'hui, les frais de plateforme et les frais d'achat de fonds et d'actions ont considérablement diminué au fil des ans.

Pour les plateformes, une option à frais inférieurs pourrait être un service sans fioritures avec accès à un compte d’investissement et mettant moins l’accent sur le service client, la recherche et l’analyse. Ceux-ci sont conçus pour les investisseurs chevronnés qui ne recherchent pas ou n’ont peut-être pas besoin de beaucoup de soutien.

Vous pouvez payer un pourcentage de votre épargne détenue ou des frais de type abonnement sur certaines plateformes où vous payez des frais mensuels fixes.

Les coûts varient en fonction du montant que vous avez investi et de la fréquence à laquelle vous négociez, ainsi que de la plateforme que vous choisissez.

Ainsi, les frais d'abonnement fixes pourraient être plus rentables si vous aimez négocier activement par rapport à un investisseur qui adopte davantage une stratégie d'achat et de conservation, ou si vous avez investi un montant très important.

Pour décider lequel est susceptible de présenter le meilleur rapport qualité-prix, vous devrez analyser quelques chiffres.

Pour vous donner une idée de la façon dont les frais peuvent s'additionner au cours de l'année, disons qu'un portefeuille est investi uniquement dans des fonds comportant 10 transactions de 100 £ par an.

Selon les calculs de Compare + Invest, un ISA de 25 000 £ pourrait coûter entre 48 £ et 131 £ en frais annuels, selon le fournisseur.

Pour un portefeuille plus important de 100 000 £, les frais peuvent être compris entre 50 £ et 450 £.

La différence est significative, mais rappelez-vous : le moins cher n’est pas toujours le meilleur. C'est ce qui convient à vos besoins particuliers.

Comment réduire les coûts d'investissement

Vous pouvez réduire le coût de votre investissement en vérifiant que vous payez les frais de plateforme les plus compétitifs pour le service dont vous avez besoin. Vous pouvez le faire en utilisant un site de comparaison tel que Compare + Invest.

Vous pouvez également réduire les coûts en choisissant des fonds trackers passifs à faible coût plutôt que des fonds gérés activement. Mais encore une fois, si vous croyez au potentiel des fonds actifs, dans lesquels des gestionnaires qualifiés offrent la possibilité de générer des rendements d'investissement supérieurs à la moyenne et supérieurs au marché (et aux trackers), vous pouvez toujours trouver des fonds actifs à des prix intéressants.

Certaines plateformes proposent des gammes de fonds prêtes à l'emploi pour les investisseurs qui n'ont pas le temps ou l'envie de sélectionner leurs propres investissements. Il s’agit essentiellement d’un ensemble de fonds présélectionnés, emballés et prêts à être achetés, généralement en fonction de différents niveaux de risque. Vous choisissez ensuite le niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise.

Cependant, vous paierez un petit supplément pour avoir la commodité de laisser quelqu'un d'autre faire le travail acharné à votre place. Si vous souhaitez vraiment économiser de l’argent, vous pourriez prendre le temps de faire votre propre sélection de fonds.

Combien dois-je payer en frais d’investissement ?

Il n’y a pas de bon ou de mauvais montant. Il s'agit d'obtenir un bon rapport qualité-prix et d'avoir le service qui vous convient, même si cela signifie payer un peu plus.

La plateforme la plus avantageuse pour vous dépendra de ce dans quoi vous souhaitez investir et de la fréquence à laquelle vous envisagez de négocier (acheter ou vendre) des actions ou des fonds.

Cependant, il vaut la peine de s’assurer que vous ne payez pas plus que nécessaire. Si vous n'avez pas révisé votre service existant depuis plusieurs années, vous payez peut-être trop cher.

Si vous constatez que c’est effectivement le cas, le changement est une option. Pour ce faire, vous devez ouvrir un nouveau compte – soit un ISA, un compte d'investissement général ou un SIPP – et remplir un formulaire de transfert auprès du fournisseur existant que vous souhaitez quitter.

Si vous avez l'intention de changer, cela vaut la peine de vérifier s'il y aura une pénalité de sortie. L'organisme de surveillance de la ville, la Financial Conduct Authority (FCA), a pris des mesures contre ce phénomène ces dernières années et de nombreux prestataires ont réduit leurs frais, voire les ont complètement supprimés. Mais ils existent. Certains facturent en pourcentage d’un portefeuille et d’autres facturent par détention.

Si vous avez investi un montant important – ou de nombreux titres – il est important de comprendre les frais que vous devrez payer en partant.

Nous vous expliquons comment obtenir un bonus cashback via la pension et Offres de transfert ISA dans un article séparé.

Quels sont les frais d’investissement des grandes entreprises ?

Nous avons analysé les frais d'investissement des grandes sociétés d'investissement pour vous donner une idée de ce que vous pouvez vous attendre à payer.

Nous avons examiné les frais annuels de plateforme, les frais de négociation, les frais d'investissement réguliers et les frais de change pour leurs ISA d'actions et d'actions.

Vous pouvez également utiliser un calculateur de frais ISA en ligne, qui vous indiquera combien vous êtes susceptible de payer en frais en fonction du fournisseur.

AJ Bell

Les frais de plateforme annuels d'AJ Bell si vous détenez des actions sont de 0,25 %, payables mensuellement (maximum 3,50 £ par mois).

Si vous détenez des fonds, vous êtes facturé 0,25 % sur un portefeuille d'une valeur allant jusqu'à 250 000 £, 0,10 % sur les 250 000 £ suivants à 500 000 £ et rien sur un portefeuille d'une valeur supérieure à 500 000 £.

Les frais de négociation d'actions sont de 5 £, ou de 3,50 £ si vous avez réalisé 10 transactions d'actions ou plus au cours du mois précédent. Les frais de transaction du fonds sont de 1,50 £.

Il n'y a pas de frais d'investissement réguliers. Les frais de change sont plafonnés à 0,75%.

Fidélité

Les frais annuels de plateforme de Fidelity sont de 0,35 % sur un portefeuille d'une valeur comprise entre 25 000 £ et 250 000 £, ou si vous avez souscrit à un plan d'épargne régulier. Si votre portefeuille vaut moins de 25 000 £, vous payez des frais de 7,50 £ par mois.

Les comptes avec 250 000 £ ou plus investis se voient facturer des frais de plateforme de 0,2 %.

Les clients sont facturés 7,50 £ pour chaque transaction passée en ligne ou 1,50 £ par transaction si vous êtes inscrit à un plan d'épargne ou de retrait régulier. Il n’y a aucun frais pour acheter ou vendre des fonds.

Les frais de change sont échelonnés en fonction du montant que vous négociez, plafonnés à 0,75 %.

Hargreaves-Lansdown

Les frais annuels de plateforme de Hargreaves Lansdown peuvent atteindre 0,35 %, facturés mensuellement et basés sur le pourcentage de la valeur de vos investissements.

Vous êtes facturé 0,35 % sur les fonds détenus d'une valeur maximale de 250 000 £. Au-dessus de ce seuil, les frais diminuent selon une échelle mobile en fonction de la valeur de vos fonds. Aucun frais n'est appliqué sur les fonds dépassant le seuil de 2 millions de livres sterling.

Si vous négociez des actions, y compris des ETF, les frais annuels de plateforme sont de 0,35 % (plafonnés à 12,50 £ par mois).

Les clients paient des frais de transaction de 6,95 £ sur les actions achetées ou vendues, qui sont réduits à 3,95 £ si vous avez effectué 20 transactions ou plus le mois précédent. Des frais de 1,95 £ s'appliquent aux fonds achetés et vendus.

Il est gratuit d'investir régulièrement avec Hargreaves Lansdown tandis que les frais de change sont plafonnés à 1 %.

Investisseur interactif

Les frais d'Interactive Investor fonctionnent légèrement différemment dans la mesure où vous souscrivez à un forfait mensuel. Le forfait Core coûte 5,99 £ par mois, le forfait Plus est de 14,99 £ par mois et le forfait Premium est de 39,99 £ par mois.

Dans le cadre du plan Core, vous disposez d'une limite de valeur de portefeuille de 100 000 £, il en coûte 3,99 £ pour acheter et vendre des fonds et des actions, et il n'y a aucun frais pour les investissements réguliers. Les frais de change sont plafonnés à 0,75%.

Avant-garde

Vanguard facture des frais de plateforme annuels différents selon que le compte est autogéré ou géré.

Si votre solde est inférieur à 32 000 £, des frais mensuels de 4 £ sont facturés pour un compte autogéré. Les comptes gérés sont facturés 0,15 % de la valeur totale de tout investissement.

Pour les soldes de 32 000 £ et plus, des frais de 0,15 % (maximum 350 £ par an) sont facturés pour les comptes autogérés et gérés.

Il existe également des frais de gestion de fonds supplémentaires de 0,06 % à 0,79 % pour les comptes autogérés, selon les fonds que vous choisissez. Pour les comptes gérés, les frais moyens sont de 0,17 %, selon Fidelity.

Vous êtes également facturé jusqu'à 0,26 % lorsque vous négociez des ETF. Vous n'êtes pas facturé pour les transactions sur les fonds Vanguard.