Acheter ou louer : vaut-il mieux être propriétaire ou louer son logement ?

La balance entre les avantages financiers de l’achat d’une maison ou de la location est en train de pencher en faveur du fait d’être locataire, selon une étude.

Les acheteurs de maison ont peut-être bénéficié d'un ralentissement croissance des prix de l'immobilier et tomber taux hypothécaires ces dernières années pour les aider à acheter une propriété, mais la guerre en Iran et la forte inflation exercent une pression sur le coût des emprunts.

De nombreux prêteurs hypothécaires ont augmenté leurs taux ces dernières semaines, le taux hypothécaire moyen étant désormais repassé au-dessus de 5 % au 30 avril.

Une étude réalisée par Rightmove suggère que cela fait désormais de la location en Grande-Bretagne une option moins chère que le paiement d'un prêt hypothécaire pour la première fois depuis juin 2025.

Le loyer mensuel moyen annoncé dans toute la Grande-Bretagne est actuellement de 1 547 £, a indiqué Rightmove.

Cela se compare à un nouveau versement hypothécaire mensuel moyen de 1 670 £, ce qui signifie qu'en moyenne les locataires paient 123 £ de moins par mois.

Le paiement hypothécaire moyen utilise le prix demandé moyen pour une maison de 373 971 £, le taux fixe moyen sur deux ans de 5,35 % en avril, et suppose un dépôt de 20 % et une durée hypothécaire de 30 ans. Colleen Babcock, experte immobilière de Rightmove, a déclaré :  » Les remboursements hypothécaires ont augmenté assez fortement en peu de temps pour les nouveaux acheteurs. Il sera intéressant de voir si davantage d'acheteurs potentiels se tournent vers la location temporaire pendant que les taux restent inchangés. élevé, en particulier lorsque les coûts mensuels peuvent dépasser les loyers moyens et que le calendrier des baisses de taux est encore incertain.

Coûts de location et coûts hypothécaires par région

Alors qu’il est peu probable que les taux d’intérêt soient réduits dans un avenir proche et que les taux hypothécaires restent élevés, la location pourrait être la meilleure option pour le moment dans la plupart des régions de Grande-Bretagne.

L'analyse de Rightmove a révélé que l'Écosse et le Nord-Est, où les prix demandés sont les plus bas, sont les seules régions de Grande-Bretagne où un nouveau prêt hypothécaire typique reste moins cher qu'un loyer, malgré des taux hypothécaires moyens plus élevés.

Rembourser une hypothèque chaque mois était 141 £ moins cher que la location en Écosse et 45 £ de moins dans le nord-est de l'Angleterre.

Londres et le Sud-Est, où les prix de l’immobilier sont les plus élevés, présentent l’écart le plus important entre les remboursements moyens des prêts hypothécaires et ceux des loyers. Le site Web de l’immobilier a révélé que la location était respectivement de 362 £ et 363 £ moins chère chaque mois.

En regardant les données plus localement, la location est moins chère qu'une hypothèque dans plus des deux tiers des autorités locales, a déclaré Rightmove.

L'écart le plus important s'est produit à Westminster, où Rightmove a déclaré qu'il revenait 1 290 £ de moins chaque mois de louer que de payer un prêt hypothécaire.

Ces coûts pourraient cependant diminuer si les acheteurs disposent d’un dépôt hypothécaire plus important et peuvent trouver un taux inférieur.

Même si le coût mensuel du loyer peut être inférieur aux versements hypothécaires, il peut y avoir des différences à long terme, d’autant plus que posséder une propriété vous permet généralement également de faire fructifier votre capital.

Tout dépend de votre position sur l’échelle de propriété.

Adam French, responsable de l'information chez Moneyfactscompare.co.uk, a averti qu'il existe un marché immobilier « à deux vitesses » en pleine croissance.

Un premier niveau est un groupe de propriétaires plus âgés qui ont maintenu les faibles taux d'intérêt des années 2010 et profitent de la stabilité et de la croissance de l'accession à la propriété depuis l'achat comme un actif, et un autre groupe dont le prix a baissé, contraint de louer plus longtemps et de passer à côté des avantages de la propriété en matière de création de richesse.

Il a suggéré que les acheteurs qui ont acheté au début des années 2010 dans un contexte de crédit bon marché et de salaires en hausse ont bénéficié à la fois de la hausse de la valeur de l'immobilier et de la faiblesse des coûts d'intérêt, une combinaison puissante pour créer de la richesse.

« Cependant, les locataires n'en ont vu que peu d'avantages », a déclaré French, « les loyers ayant augmenté rapidement pour atteindre un niveau plus élevé que les remboursements hypothécaires habituels tout au long de la décennie, ce qui signifie que les acheteurs potentiels ont été piégés par l'épargne pour des dépôts toujours plus importants et que l'écart d'accessibilité entre la location et l'achat s'est creusé ».

Il a ajouté : « La longue période de taux bas a effectivement consolidé cet avantage, la richesse immobilière étant devenue le principal moteur de la sécurité financière pour des millions de propriétaires. »

Vaut-il mieux louer ou acheter ?

Le coût n’est qu’un facteur parmi d’autres lorsqu’il s’agit de décider entre louer et acheter une propriété.

La location vous offre de la flexibilité, tandis que la possession d'une maison vous donne un actif dont la valeur augmente généralement et peut être plus stable à mesure que vous contrôlez votre propre propriété.

Mais une inflation élevée pourrait limiter les possibilités de nouvelles baisses des taux d’intérêt, ce qui maintiendrait les coûts hypothécaires à un niveau élevé.

French a déclaré : « Les remboursements hypothécaires mensuels de nombreux propriétaires dépassent les loyers habituels après que les taux hypothécaires moyens ont plus que triplé suite à la forte augmentation des taux de la Banque d'Angleterre pour lutter contre l'inflation.

« Cela a considérablement réduit le montant que les acheteurs peuvent emprunter, et les prix de l'immobilier se sont en conséquence atténués, la dynamique clé restant la même : l'équilibre entre les taux et les prix peut changer, mais la pression sous-jacente sur les budgets des ménages finira par revenir dans une fourchette tolérable. »

Cependant, peu de choses ont changé pour un nombre croissant de locataires qui se disputent une offre plus restreinte de propriétés locatives, ce qui maintient les loyers à peu près à la même part des revenus.

French a déclaré : « Non seulement il est plus difficile que jamais d'épargner pour un dépôt, mais maintenant le choc financier immédiat lié à la souscription d'un prêt hypothécaire est devenu encore plus difficile à justifier. »

Cela pourrait laisser la location comme seule option, mais French affirme que cela ne doit pas nécessairement être le mauvais choix comme on le décrit souvent, ajoutant : « Dans un environnement où les taux sont élevés, la location peut offrir de la flexibilité, en particulier pour les jeunes travailleurs, ceux qui ne savent pas où ils veulent s'installer, ou toute personne qui épuise ses finances jusqu'au point de rupture pour acheter.

« Sans le fardeau des coûts d’entretien ni l’exposition au risque de baisse des prix de l’immobilier, les locataires peuvent constater qu’ils peuvent se concentrer sur l’épargne ou investir dans d’autres actifs susceptibles d’offrir de meilleurs rendements au fil du temps. »