Pourquoi les rentes reviennent à la mode pour les retraités

Les rentes sont de retour. Les réformes de la liberté de retraite de 2015, qui ont permis aux épargnants de retirer plus facilement leurs revenus de retraite directement de leur fonds de pension, étaient censées détruire le marché des rentes.

Mais une décennie plus tard, les ventes de rentes explosent. L’Association des assureurs britanniques affirme que les épargnants en ont acheté pour 7,4 milliards de livres sterling l’année dernière, soit 4 % de plus qu’en 2024, et que les rentes attirent un nombre croissant d’épargnants disposant de fonds plus importants.

Ce n’était pas censé se passer ainsi. Les rentes sont un produit relativement rigide. Ils convertissent votre épargne-retraite en un revenu régulier, garanti pour le reste de votre vie, mais vous êtes bloqué sur les taux en vigueur au moment de votre retraite.

Il n'y a aucune possibilité de croissance supplémentaire de votre investissement et vous n'avez pas d'avoir de prévoyance à léguer à vos héritiers.

En revanche, dans un plan de répartition des revenus, vous pouvez continuer à investir votre fonds de pension tout en retirant de l'argent pour vivre, et les fonds restants à votre décès peuvent être légués. Cependant, trois facteurs expliquent pourquoi de plus en plus d’épargnants rejettent désormais les retraits et reviennent aux rentes.

Pourquoi les retraités reviennent-ils aux rentes ?

Premièrement, les taux de rente sont devenus beaucoup plus généreux au cours des dernières années, en grande partie parce qu’ils sont étroitement liés aux taux d’intérêt et aux rendements des gilts, qui ont tendance à augmenter.

Une pension de 100 000 £ permettrait désormais à un homme de 65 ans d'acquérir environ 7 700 £ de revenu annuel par an, en supposant qu'il soit en bonne santé.

Cela se compare à seulement 4 900 £ par an il y a cinq ans, lorsque les taux de rente atteignaient leur plus bas niveau.

Deuxièmement, l'incertitude accrue de l'environnement économique et politique est encore plus troublante si vous gérez un fonds de pension plus tard dans la vie.

Avec les plans de retrait, vous essayez constamment de déterminer le montant de revenu que vous pouvez retirer tout en étant sûr que votre argent durera aussi longtemps qu'il le faudra.

Puisque vous ne savez pas combien de temps vous vivrez ni quel sera le rendement de votre caisse de pension, c'est une tâche difficile. Et en période de volatilité, cela semble encore plus intimidant.

Les rentes, en revanche, offrent certitude et sécurité.

Le troisième facteur concerne l’évolution des règles en matière de droits de succession.

À l'heure actuelle, les avoirs de retraite légués à vos héritiers ne sont généralement pas pris en compte dans la valeur de votre succession aux fins de l'impôt sur les successions (IHT). Mais à partir d’avril 2027, ce ne sera plus le cas.

En conséquence, votre généreux héritage d'avoirs de retraite pourrait en réalité signifier que vous laissez vos héritiers avec un casse-tête IHT.

Dans ce cas, une rente, dans laquelle vous ne transmettez pas les liquidités inutilisées, peut être une meilleure option pour toutes les personnes concernées.

Dans ce contexte, de nombreux épargnants sont attirés par les rentes – y compris les épargnants les plus riches qui auraient auparavant été considérés comme des candidats privilégiés aux plans de réduction des revenus.

Cela aide également les prestataires à devenir plus innovants, en concevant de nouveaux types de rentes qui résolvent certains des problèmes historiquement associés à ces produits.

Pourtant, il est plus important que jamais de suivre la règle d'or en matière d'achat de rente : ne vous contentez jamais d'acheter la rente proposée auprès de l'organisme de retraite où votre épargne est investie.

Les tarifs varient énormément d’un fournisseur à l’autre – et de plus en plus la conception du produit varie également.

Prendre des conseils financiers sur l’achat d’une rente peut faire une énorme différence sur votre revenu de retraite.

Un spécialiste vous aidera à trouver les taux les plus compétitifs mais vous conseillera également sur le bon type de rente.

Par exemple, les personnes considérées comme en moins bonne santé peuvent bénéficier de tarifs plus élevés auprès de certains prestataires – cela peut simplement signifier que vous êtes un peu en surpoids ou que vous avez fumé ces dernières années, ou même que vous exercez une profession considérée comme plus à risque.

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