Réforme ISA à vie : l’option de retraite pourrait être supprimée lors de la refonte

Les ISA à vie (LISA) sont sur le point de connaître le plus grand bouleversement depuis leur introduction en 2017, le gouvernement s’apprêtant à mener des consultations sur un remplacement « plus simple » de l’ISA.

Le produit sera exclusivement destiné aux primo-accédants, abandonnant l'option d'épargne-retraite actuellement disponible, Fil de la ville rapports. La nouvelle ISA pourrait être lancée en avril 2028, selon la publication.

Selon les règles actuelles, les Britanniques peuvent investir jusqu'à 4 000 £ par an dans un ISA à vie et le gouvernement ajoute 25 %, jusqu'à un maximum de 1 000 £ par an. Les 4 000 £ doivent être compris dans l'allocation annuelle globale de 20 000 £ ISA. Vous pouvez détenir des espèces ou des actions dans un LISA.

Vous pouvez ensuite utiliser cet argent soit pour contribuer à un acompte sur une propriété d'une valeur allant jusqu'à 450 000 £, soit pour économiser l'argent et le retirer sans frais une fois que vous atteignez l'âge de 60 ans.

Si vous retirez de l'argent de votre LISA pour autre chose, vous devez payer une pénalité de sortie de 25 %, sauf si vous êtes en phase terminale et qu'il vous reste moins de 12 mois à vivre.

Selon les règles proposées, le bonus de 25 % serait versé lorsqu'un particulier retire son argent pour acheter une propriété, plutôt que mensuellement. Comme le bonus serait payé au moment de l'achat, il ne devrait pas y avoir de pénalités de sortie de 25 %.

Cependant, en ne payant pas le bonus mensuellement, les épargnants ne seraient pas en mesure de tirer le meilleur parti des intérêts composés et des retours sur investissement du bonus gouvernemental. Cela pourrait signifier que les futures cagnottes équivalentes à LISA seront plus petites au fil du temps par rapport à celles qui bénéficient du système de paiement mensuel.

La chancelière Rachel Reeves a déclaré dans son budget d’automne 2025 que le gouvernement lancerait une consultation sur un « nouveau produit ISA plus simple pour aider les primo-accédants à acheter une maison » au « début » 2026.

Aucun mot sur la suppression du plafond de propriété

On ne sait pas actuellement si le plafond de 450 000 £ du prix de l'immobilier sera supprimé lors du lancement du nouveau produit ISA.

Ce plafond, qui signifie que les épargnants doivent payer une pénalité de 25 % s’ils souhaitent utiliser leur LISA pour acheter une maison à seulement 1 £ au-dessus de la limite, a fait l’objet de critiques de la part de certains qui pensent que ce n’est pas suffisant.

La propriété moyenne au Royaume-Uni coûtait 297 755 £ en décembre 2025, selon l'indice des prix des maisons d'Halifax, ce qui signifie que les primo-accédants dans la plupart des régions du Royaume-Uni ne sont pas concernés par la limite de 450 000 £.

Cependant, ceux qui cherchent à acheter là où les prix de l’immobilier sont généralement plus chers, comme à Londres, sont beaucoup plus pressés. Le prix moyen d'un bien immobilier dans la capitale est de 539 086 £, soit près de 100 000 £ au-dessus du plafond LISA.

Avec des prix de l'immobilier aussi élevés, les Londoniens souhaitant acheter leur première maison avec leur bonus ISA à vie sont beaucoup plus limités quant aux maisons qu'ils peuvent acheter.

Morrissey a déclaré : « La limite de 450 000 £ pour la valeur des premières maisons achetées avec un LISA est en place depuis le lancement du produit, il y a donc de solides arguments selon lesquels elle doit être augmentée compte tenu de l'inflation des prix de l'immobilier que nous avons constatée au cours de cette période.

« Ce problème doit être abordé à la fois lors de la consultation sur ce à quoi ressemblerait un nouveau produit, mais également pour le LISA tel qu'il existe actuellement. Les gens utilisent toujours le LISA pour les aider à accéder à la propriété et il est essentiel qu'il reste adapté à leurs besoins. »

En juin 2025, le comité du Trésor a publié un rapport mettant en évidence certains problèmes du régime LISA actuel. Le rapport qualifie le LISA de « complexe » et indique qu'il augmente le risque que les épargnants choisissent des « stratégies d'investissement inappropriées ».

Le comité a également critiqué la confusion autour de la pénalité encourue lorsque les fonds LISA sont retirés pour autre chose qu'un achat de maison de moins de 450 000 £ ou une retraite.

Ils se sont toutefois montrés moins critiques à l’égard du plafonnement des prix de l’immobilier, affirmant que le plafond actuel « garantit que les dépenses publiques soutiennent ceux qui ont le plus besoin d’aide financière ».