Qu'est-ce que Bed and ISA et comment peuvent-ils vous protéger de l'impôt ?

Réaliser une transaction « Bed and ISA » avant la fin de l’année fiscale pourrait réduire considérablement votre charge fiscale.

Malgré un nom prêtant à confusion, le processus consiste à transférer vos investissements d'un compte de placement général (CIG) vers un compte d'épargne individuel (ISA).

Étant donné que toutes les actions et actions détenues dans un ISA sont à l’abri de l’impôt, cela signifie que vous n’aurez pas à payer d’impôt sur les dividendes ni d’impôt sur les plus-values ​​sur les rendements que vous réalisez pendant que les actifs sont détenus dans l’emballage fiscal.

Tous les adultes au Royaume-Uni bénéficient d'une allocation annuelle ISA de 20 000 £ qui se renouvelle au début de chaque année fiscale, le 6 avril.

Pour les investisseurs qui souhaitent minimiser leur charge fiscale, c’est une bonne idée de tirer le meilleur parti de cet abattement annuel de 20 000 £ – surtout après que l’abattement fiscal sur les plus-values ​​a été réduit de moitié et que les taux d’imposition ont augmenté dans le budget 2024.

Nous examinons comment la réalisation d'une transaction Bed et ISA avant la fin de l'année fiscale peut vous aider à protéger vos futures déclarations du fisc.

Comment fonctionnent Bed et ISA ?

Maximiser vos allocations non imposables lorsque vous investissez est un bon moyen de protéger une plus grande partie de vos gains auprès du HMRC.

Le moyen le plus simple d'y parvenir est d'investir via un ISA d'actions et d'actions, un type de compte d'investissement sur lequel vous n'avez pas à payer d'impôt sur les gains ou les dividendes générés par vos investissements.

Si vous détenez actuellement des investissements en dehors d’un ISA et que vous n’avez pas utilisé la totalité de votre allocation annuelle ISA, vous pouvez toujours protéger les rendements futurs.

Une option pour ce faire consiste à effectuer un transfert « Bed and ISA ».

Bed et ISA « signifie simplement vendre des investissements sur votre compte général, utiliser cet argent pour mettre de l'argent dans votre ISA, puis racheter les mêmes investissements dans l'ISA. Vous conservez le même portefeuille, mais il se trouve désormais dans un compte plus avantageux sur le plan fiscal », explique Norton.

Effectuer un transfert Bed et ISA est généralement un processus assez simple, car de nombreuses plateformes d'investissement britanniques peuvent le faire en votre nom, mais ce n'est pas le cas pour tout le monde.

Si vous souhaitez protéger vos rendements futurs, assurez-vous de vérifier auprès de votre plateforme d'investissement dès que possible, car la date limite de Bed et ISA interviendra probablement avant la fin de l'année fiscale.

Comment Bed et ISA peuvent réduire votre facture fiscale

Le montant d’un transfert Bed et ISA réduira considérablement votre facture fiscale dépend de la taille de votre portefeuille et de la croissance de vos investissements au cours de l’année fiscale.

Par exemple, si vous aviez un portefeuille d'une valeur de 100 000 £ et qu'il réalisait un rendement annuel de 10 %, vous aurez réalisé une plus-value de 10 000 £.

Si ces placements étaient détenus dans un CIG, vous auriez à payer une facture d'impôt sur les plus-values. Les plus-values ​​sont imposées à 18 % pour les contribuables au taux de base et à 24 % pour les contribuables au taux plus élevé et supplémentaire. Vous bénéficiez d’un abattement fiscal sur les plus-values ​​de 3 000 £ par année fiscale.

Dans cet exemple, votre facture d'impôt sur les plus-values ​​sur une déclaration de 10 000 £ serait de 1 260 £ si vous payez le taux de base de l'impôt sur le revenu, ou de 1 680 £ si vous payez le taux d'impôt sur le revenu plus élevé ou supplémentaire.

Si vous aviez détenu ces investissements dans un ISA, vous n'auriez aucun impôt à payer sur ces gains.

Un ISA protégera également vos dividendes de l’imposition. Vous bénéficiez d’un abattement annuel de dividende non imposable de 500 £.

Si vous gagnez des dividendes supérieurs à 500 £, vous devrez payer des impôts sur ceux-ci – 8,75 % pour les contribuables au taux de base, 33,75 % pour les contribuables au taux plus élevé et 39,35 % pour les contribuables au taux supplémentaire. Vous pouvez éliminer tout impôt sur les dividendes en les détenant plutôt dans un ISA.

Comme vous pouvez le constater, détenir des actifs en dehors d’un ISA peut signifier que vous accumulez une lourde facture fiscale si vos investissements augmentent. Mais un transfert Bed et ISA peut vous aider à conserver une plus grande partie de votre argent les années où vous n'avez pas utilisé la totalité de votre allocation de 20 000 £ pour de nouveaux investissements.

En transférant vos investissements de votre CIG, où vous devrez payer de l'impôt, vers un ISA, vous protégez autant que possible vos rendements potentiels.

Comme l'allocation ISA est actualisée chaque année fiscale, il est important que vous finalisiez la transaction Bed et ISA avant la fin de l'année fiscale. Cela vous permet de maximiser l'allocation annuelle de 20 000 £ sur plusieurs années.

Bien que les rendements futurs soient à l’abri du fisc, vous devrez toujours payer de l’impôt sur les plus-values ​​sur les rendements que vous avez réalisés avant que les investissements ne soient dans un ISA.

Combien de temps faut-il pour Bed and ISA ?

Vous pouvez généralement organiser une transaction Bed et ISA en un seul clic, mais le temps nécessaire pour terminer l'ensemble du processus sera plus long que cela.

Le processus peut parfois prendre jusqu'à 10 jours ouvrables, mais il peut être plus rapide ou plus long dans d'autres cas.

Pour les actions, le processus est généralement assez rapide car elles peuvent être vendues et rachetées simultanément au même prix, mais la vente et le rachat de fonds sont plus compliqués et peuvent prendre quelques jours.

Pour les transactions plus longues, il existe un risque qu'une absence du marché ait un impact négatif sur vos investissements, mais les avantages fiscaux de les détenir dans un ISA devraient généralement compenser toute perte à long terme.

Bed et ISA déclenchent-ils l'impôt sur les plus-values ​​(CGT) ?

Réaliser une transaction Bed et ISA implique la vente de vos actifs, ce qui signifie que vous devrez peut-être payer un impôt sur les plus-values ​​en fonction de la croissance de votre portefeuille.

L'impôt sur les plus-values ​​est déclenché lorsque vous réalisez des gains supérieurs à l'abattement CGT de 3 000 £ et est facturé à un taux de 18 % pour ceux qui bénéficient du taux de base de l'impôt sur le revenu et de 24 % pour ceux qui bénéficient des taux supérieurs ou supplémentaires.

Cela signifie que si vous effectuez un transfert Bed et ISA après que vos investissements ont augmenté de plus de 3 000 £, vous pouvez vous attendre à payer une facture fiscale.

Bien que cela puisse piquer à court terme, si vous envisagez de conserver ces investissements à long terme, alors Bed et ISA pourraient en valoir la peine, car tous les gains futurs que vous réaliserez seront protégés du fisc.

Il est important de garder à l’esprit qu’une transaction Bed et ISA entraîne certains coûts. Bien que vous ne payiez généralement pas de frais lors de la vente initiale de l'actif, vous devrez payer des frais lors du rachat des investissements.

Vous devrez peut-être également payer un droit de timbre (0,5 % de la valeur de la transaction) et gagner ou perdre un certain montant si le prix de rachat diffère du prix de vente.

Pourquoi s'appelle-t-il Bed et ISA ?

Le nom Bed and ISA est un vestige d’une vieille bizarrerie de l’histoire de l’investissement.

Sarah Coles, responsable des finances personnelles chez Hargreaves Lansdown, a expliqué : « Les raisons de ce nom ridicule sont enfouies dans une astuce que les investisseurs pouvaient utiliser jusqu'en 1998, appelée Bed and Breakfast, lorsqu'ils pouvaient vendre des actifs, cristalliser les gains aux fins de la CGT, puis racheter immédiatement les mêmes actifs. »

« Les règles ont été modifiées de sorte qu'il faut désormais attendre 30 jours avant de racheter – ou d'investir dans autre chose. Cependant, vendre en dehors d'un ISA et racheter immédiatement dans le cadre fiscal reste une exception à cette règle. »