Que peut vous apprendre la génération Z sur l’investissement ?

Que vous soyez dans votre parcours d'investissement depuis plusieurs décennies ou que vous débutiez tout juste, le temps peut être une arme à double tranchant.

L'investissement est un jeu à long terme et même si beaucoup craignent que les hauts et les bas du marché puissent ravager leurs rendements, cela n'est vrai que si vous essayez de « chronométrer le marché ».

La plupart des gens qui investissent et restent investis à long terme finissent par s’en sortir nettement mieux.

Cela est dû en grande partie au pouvoir de la composition, qui est d’autant plus puissant que vous disposez de temps pour qu’il fasse effet. Pourtant, pour les jeunes investisseurs – ceux qui en sont au début de leur parcours – les effets de l’inflation auront un impact considérable sur la façon dont ils abordent les questions financières.

Les jeunes générations ne sont pas apathiques lorsqu’il s’agit d’investir. Une récente étude de Vanguard révèle que 68 % des épargnants sans investissement déclarent qu'ils prévoient de commencer à investir au cours des deux prochaines années, ce chiffre atteignant plus de 90 % parmi la génération Z (Gen Z) et plus de 80 % parmi les Millennials.

Qu’est-ce qui motive les investisseurs de la génération Z ?

Vanguard a découvert que la génération Z représentait près de 780 000 nouveaux investisseurs au cours des deux dernières années, apportant une contribution de 25 milliards de livres sterling. Ces jeunes investisseurs ont un plus grand appétit pour les nouveaux investissements ésotériques comme la crypto-monnaie (crypto) que les groupes démographiques plus âgés.

L'enquête menée auprès de 2 000 adultes britanniques montre que la génération Z a privilégié la cryptographie comme premier investissement, une décision prise par 33 % de la cohorte.

Le rapport, La mentalité financière britannique 2026affirme que le danger d’avoir un appétit pour le risque plus élevé au début de votre parcours d’investissement est que cela pourrait exposer de manière disproportionnée les jeunes investisseurs à la volatilité des actifs cryptographiques.

« Les premières expériences négatives peuvent décourager la participation et renforcer les idées fausses sur l’investissement », indique-t-il.

Le gestionnaire de fonds discrétionnaire Albemarle Street Partners (ASP) suggère que le principal moteur de cet appétit pour le risque plus élevé est la nécessité de faire travailler davantage leur argent, ce qui découle d'une expérience précoce de l'inflation.

Charlie Parker, directeur général de l'ASP, affirme que la génération Z se trouve à un moment critique de sa vie : elle atteint la majorité, commence à assumer ses responsabilités financières et à payer ses propres factures, tout en étant confrontée en même temps à deux énormes perturbations externes.

« D’abord, ils ont eu la pandémie, puis ils ont eu la poussée inflationniste qui a suivi. »

Comment l’inflation façonne vos décisions financières

Les économistes comportementaux suggèrent que connaître une poussée d’inflation importante au cours d’une période de formation de la vie peut tout changer dans la façon dont ils envisagent l’épargne, l’investissement et la prise de risque pour le reste de leur vie.

Parker se souvient du manque courant d'eau chaude lorsqu'il grandissait.

« Si vous vouliez plus d'eau chaude, vous deviez vous adresser à votre mère et lui demander d'allumer le thermoplongeur, ce qui revenait à demander de brûler de l'or liquide. Parce que mes parents étaient devenus majeurs pendant le choc pétrolier des années 1970, l'idée était ancrée dans la psychologie de maman que l'énergie « est la chose qui va m'attraper ».

Les jeunes investisseurs d'aujourd'hui sont confrontés à leurs propres défis. Selon Finder.com, en 2007, l'âge moyen d'un primo-accédant au Royaume-Uni était de 30,3 ans. Maintenant, il est 33,9. L’accession à la propriété devient hors de portée plus rapidement que cette génération ne peut épargner.

Cela laisse les jeunes dans un scénario dans lequel une épargne progressive dans un fonds multi-actifs « ennuyeux » ne suffira pas.

« Ils ne pensent pas que le monde joue en leur faveur pour y parvenir », déclare Parker. « Donc, s'ils veulent investir, ce sera une 'prière pour la rédemption' financière. Ils penseront : 'Je vais acheter de la crypto-monnaie, quelque chose qui me donne l'espoir que cela me rapportera assez d'argent pour faire une réelle différence'. »

La génération Z investit à un âge plus jeune que toutes les générations qui l’ont précédée : un plus grand nombre d’entre eux ont commencé à l’adolescence et au début de l’âge adulte que les autres cohortes. Ils prennent plus de risques sans forcément en connaître les conséquences. Parker cite les données du Forum économique mondial montrant que 64 % des investisseurs de la génération Z ajustent et révisent leur portefeuille au moins une fois par mois.

Outre les crypto-monnaies, ils constituent également le groupe d’utilisateurs le plus actif d’alternatives, de produits dérivés et de jetons non fongibles.

Quelles sont les étapes financières à différents âges ?

Comme le temps joue à la fois pour et contre vous en tant qu'investisseur, il constitue un facteur crucial dans l'établissement de vos priorités, quel que soit votre âge.

Si vous êtes un baby-boomer, certains des moments les plus importants ne sont pas financiers mais psychologiques. Selon Parker, gérer la transition vers la retraite est l’un des plus grands défis pour les personnes à cette étape de la vie.

Un autre changement auquel de nombreux baby-boomers doivent faire face est de reconnaître qu’ils peuvent dépenser leur argent. De nombreux conseillers financiers disent avoir des clients qui n'arrivent tout simplement pas à retirer de leur fonds de pension alors qu'ils ne gagnent pas d'argent.

À 65 ans, la moitié des personnes arrêtent de partir en vacances à l'étranger ; c'est soit trop dur physiquement, soit émotionnellement. Au Royaume-Uni, l'espérance de vie en bonne santé n'est que de 61 ans.

« Cela ne veut pas dire que vous êtes alité. Mais il se passe quelque chose avec votre santé qui rend les choses un peu plus difficiles », a déclaré Parker.

L'âge moyen pour avoir besoin de soins est de 84 ans et l'espérance de vie est de 83 ans pour une femme et de 79 ans pour un homme.

Pour la génération X, la pression est forte. Si vous êtes dans la quarantaine ou au début de la cinquantaine, vous gagnerez probablement le plus d'argent que vous aurez jamais gagné et vous aurez peut-être reconnu que vous ne pouvez pas tenir votre santé pour acquise et que le lieu de travail présente davantage de défis.

Parker explique : « Si vous occupez un travail physique, vous pourriez être moins capable de faire certaines choses. Il y a toujours moins d'emplois à un niveau plus élevé que vous. Il est assez facile d'accéder au poste de cadre intermédiaire, mais il est plus difficile d'aller au-delà. Le lieu de travail peut être un endroit de plus en plus difficile et stimulant pour les personnes dans la quarantaine, la cinquantaine et la soixantaine, compte tenu de la technologie et du rythme du changement.

« Il s'agit d'une génération qui manque presque de temps pour bénéficier des avantages de la capitalisation, qui a besoin d'une intervention urgente si les pensions n'ont pas été établies et si de bonnes habitudes n'ont pas été prises au début de la vie », a poursuivi Parker. «Ils ont peut-être encore juste assez de temps pour bénéficier du pouvoir des cotisations régulières, mais ils doivent agir très, très rapidement.»