Les fonds d’investissement sont-ils en disgrâce ?

Les fonds d'investissement du Royaume-Uni perdent en popularité auprès des investisseurs du pays, selon une nouvelle étude.

Site financier destiné aux consommateurs Boring Money's Le dernier rapport sur les fiducies d'investissement montre que la propriété des fiducies d'investissement parmi les investisseurs britanniques est tombée à son niveau le plus bas depuis que la société a commencé à suivre son adoption en 2021 – passant de 12 % à 9 % l'année dernière.

Le rapport, basé sur quatre enquêtes (dont la plus importante incluait 6 000 adultes britanniques représentatifs au niveau national) révèle une forte baisse du pourcentage de 35 à 54 ans détenant des fonds de placement, dont l'adoption est passée de 12 % à 7 % au cours des six dernières années.

« (Le fonds spéculatif activiste américain) Saba a créé un bouleversement dans le secteur et a souligné l'importance du vote des investisseurs particuliers », a déclaré Holly Mackay, PDG de Boring Money. « Ceci, associé à la baisse des niveaux d'adoption, constitue un véritable appel à l'action pour que les conseils d'administration (des fiducies d'investissement) s'engagent auprès des clients de demain et démontrent le rôle que les fiducies doivent jouer dans le portefeuille d'un investisseur. »

Un pourcentage plus faible d'investisseurs britanniques détenant des fonds de placement ne signifie pas nécessairement qu'ils sont devenus moins populaires en termes absolus, étant donné qu'il y a désormais plus d'investisseurs britanniques que jamais auparavant.

Mais Boring Money a également noté une baisse de la proportion d'actifs détenus dans des fonds de placement sur des plateformes d'investissement individuelles, ce qui indique que la propriété est également en baisse en termes absolus.

Pourquoi la propriété des fonds de placement diminue-t-elle ?

Les investisseurs semblent préférer les véhicules plus simples et souvent moins chers aux fiducies de placement.

Les fonds négociés en bourse (ETF) ont récemment gagné en popularité : au cours des six dernières années, la détention d'ETF a presque quadruplé, passant de 5 % à près de 20 %.

« Les ETF semblent plus faciles à calculer », a déclaré Mackay. « Ils sont devenus synonymes de facilité et de bon marché. Les fonds d'investissement sont encore considérés comme difficiles et démodés.

« Les fiducies tentent de rivaliser avec des PDF de 60 pages et des explications complexes, et cela passe à côté d'un point clé pour atteindre les investisseurs particuliers », a-t-elle poursuivi. « Au-delà des amateurs, la plupart des gens souhaitent y consacrer le moins de temps possible. Il s'agit de transmettre des messages clés de manière succincte et dans un espace limité. »

Les recherches de Boring Money suggèrent que 45 % des détenteurs actuels de fiducies d'investissement détiennent leurs fiducies d'investissement depuis 10 ans ou plus, contre 18 % des détenteurs d'ETF, et que huit fois plus d'investisseurs ont acheté des ETF pour la première fois au cours de l'année dernière par rapport aux fiducies d'investissement.

« Pour tenter de capter une partie de la croissance des fournisseurs d'ETF, les fonds d'investissement doivent faire davantage pour communiquer leurs avantages à une base d'investisseurs plus large qui a des attentes plus élevées en matière de messages simples et convaincants et de prix compétitifs », a déclaré Mackay.

Comment le secteur des fonds d’investissement réagit-il ?

Le secteur des fiducies d’investissement s’efforce de combler ce déficit de communication.

« Les fiducies d'investissement présentent des avantages fantastiques pour les investisseurs de tous âges, mais nous devons nous assurer que davantage de personnes en connaissent l'existence », a déclaré Nick Britton, directeur de recherche à l'Association of Investment Companies (AIC), un organisme industriel représentant les fiducies d'investissement britanniques.

L'AIC lance une campagne visant à sensibiliser les investisseurs âgés de 25 à 44 ans aux fiducies d'investissement. Il s’agit d’un groupe démographique intéressant à cibler : Boring Money a noté que la participation à des fonds de placement chez les moins de 35 ans est passée de 7 % à 9 % depuis 2021, contrairement au groupe d’âge immédiatement supérieur, où l’adoption a chuté.

« Les fiducies d'investissement conviennent particulièrement aux jeunes investisseurs car leur horizon d'investissement est long et elles peuvent soutenir des entreprises passionnantes comme SpaceX à un stade précoce de leur développement », a déclaré Britton. « Ils peuvent également utiliser le gearing (emprunt) pour améliorer les rendements et offrir un accès à de nombreux segments du marché que d'autres types de fonds ne peuvent pas atteindre. »