Les épargnants devraient payer des impôts plus élevés sur les intérêts après le raid fiscal budgétaire – comment protéger votre argent du HMRC
Les plus hauts revenus seront confrontés à un taux d’imposition de près de 50 % sur les intérêts de l’épargne à partir d’avril 2027, après que le chancelier John Healey a lancé une opération fiscale contre les épargnants.
L'impôt sur les revenus de l'épargne devait déjà augmenter de deux points de pourcentage en avril, mais il va désormais augmenter de quatre points de pourcentage après que Healey a annoncé une nouvelle augmentation de deux points de pourcentage dans le budget d'automne 2026.
Cette décision portera le taux d’imposition de l’épargne à 24 % pour les contribuables au taux de base, à 44 % pour les contribuables au taux plus élevé et à 49 % pour les contribuables au taux supplémentaire au cours de l’année fiscale 2027/28.
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Vous serez normalement imposé sur votre épargne lorsque vous gagnez des intérêts sur l’argent détenu sur un compte d’épargne non-ISA qui dépasse le montant que vous pouvez avoir en franchise d’impôt.
Le principal mécanisme qui permet aux gens de gagner des intérêts d’épargne en dehors d’un ISA sans payer d’impôt est l’allocation d’épargne personnelle.
L'allocation est de 1 000 £ pour les contribuables au taux de base, et de 500 £ pour les contribuables au taux plus élevé. Les contribuables au taux supplémentaire ne bénéficient pas de l'allocation.
Les personnes dont les revenus sont inférieurs à 18 570 £ peuvent également gagner jusqu'à 5 000 £ supplémentaires grâce aux intérêts de leur épargne en franchise d'impôt grâce au taux de départ de l'épargne. Cette allocation de 5 000 £ est réduite à raison de 1 £ pour chaque £ 1 que vous gagnez en revenus non épargnés au-delà de 12 570 £.
Gardez à l’esprit que les intérêts de l’épargne sont pris en compte dans votre revenu imposable. Les intérêts gagnés pourraient donc vous faire basculer dans une tranche d’imposition sur le revenu plus élevée et potentiellement réduire ou supprimer votre allocation d’épargne personnelle.
Les hauts revenus dont le revenu imposable est supérieur à 125 140 £ seront particulièrement touchés par cette politique, car les intérêts qu'ils gagnent sur l'épargne détenue en dehors d'un ISA en espèces seront imposés à 49 %.
Lors du budget, Healey a déclaré que malgré l'augmentation des taux d'imposition, « 88 % des gens ne paieront plus d'impôts sur leur épargne ».
Isabella Galliers-Pratt, directrice principale des investissements chez le gestionnaire de patrimoine Rathbones, a déclaré : « La décision d'augmenter l'impôt sur les revenus de l'épargne rend la détention de grandes sommes d'argent en dépôt de moins en moins attrayante, en particulier pour les contribuables aux taux plus élevés et supplémentaires.
« Les liquidités joueront toujours un rôle important dans la fourniture de liquidités, mais les modifications fiscales modifient considérablement l'équation de l'argent détenu au-delà des besoins immédiats. Pour un contribuable à taux supplémentaire confronté à un taux de 49 % sur les revenus d'épargne imposables, un taux d'épargne de 4 % ne rapporterait que 2,04 % après impôt.
« Pour ceux qui détiennent des liquidités excédentaires substantielles, ce coût d’opportunité croissant deviendra de plus en plus difficile à ignorer. »
Le tableau ci-dessous indique le montant supplémentaire d'impôt que vous pouvez vous attendre à payer sur les intérêts de votre épargne après avoir utilisé vos allocations d'épargne libre d'impôt suite aux changements de l'année prochaine.
Source : AJ Bell, suppose que tous les intérêts affichés sont imposables, que toutes les déductions non imposables disponibles ont déjà été utilisées et que les intérêts se situent entièrement dans la fourchette indiquée.
Modifications de l'allocation ISA en espèces supprimées
Alors que les taux d'imposition devraient augmenter considérablement sur les liquidités détenues en dehors d'un ISA, le côté positif pour les épargnants est que le chancelier John Healey a décidé d'annuler les réformes impopulaires de l'ISA du gouvernement précédent.
La limite annuelle de l'ISA en espèces devait passer de 20 000 £ à seulement 12 000 £ pour les moins de 65 ans à partir d'avril 2027, mais Healey a annulé ces changements lors du budget, ce qui signifie qu'elle restera à 20 000 £. Il s’agit de l’allocation annuelle globale de l’ISA, et les cotisations peuvent être réparties entre différents types d’ISA.
Comment éviter de payer de l'impôt sur les intérêts de votre épargne
Avec l’augmentation des taux d’imposition sur les intérêts gagnés en dehors d’un ISA, conserver ses liquidités dans un emballage fiscal deviendra plus important que jamais pour les épargnants.
Nous examinons ce que vous pouvez faire pour éviter de payer de l’impôt sur les intérêts de votre épargne.
Vérifiez votre allocation personnelle d'épargne
Votre allocation d'épargne personnelle vous permet de gagner un montant fixe d'intérêts d'épargne auprès d'un non-ISA avant qu'un impôt ne soit dû.
Avant de placer de l’argent sur un compte d’épargne, vous souhaiterez peut-être calculer le montant des intérêts que vous espérez tirer de votre dépôt et voir s’il dépassera l’abattement non imposable.
Si les intérêts que vous espérez recevoir ne dépassent pas votre allocation, vous n’aurez rien à faire car vos intérêts ne seront pas imposés.
Mais si vous constatez que le dépôt rapportera plus d’intérêts que votre allocation non imposable, vous voudrez peut-être envisager de transférer l’argent dans une enveloppe fiscale si vous le pouvez.
Si vos revenus sont très proches du prochain seuil d’imposition, vous devez vérifier si les intérêts de votre épargne ne vous pousseront pas dans une tranche d’imposition plus élevée et n’entraîneront pas une réduction de votre allocation personnelle d’épargne.
Mettez votre argent dans un ISA
Les comptes d’épargne individuels (ISA) sont l’un des outils les plus puissants dont disposent les épargnants pour protéger leur argent de l’impôt.
Vous pouvez détenir des investissements et/ou des liquidités dans des ISA, et toute croissance que vous obtenez de l’argent détenu dans ces derniers – qu’il s’agisse de paiements d’intérêts ou de retours sur investissement – est entièrement exonérée d’impôt sur le revenu, d’impôt sur les plus-values et d’impôt sur les dividendes.
Jason Hollands, directeur général du gestionnaire de patrimoine Evelyn Partners, a déclaré : « Les augmentations d'impôts imminentes sur l'épargne en espèces et les augmentations déjà mises en œuvre (de l'impôt sur les plus-values) et des impôts sur les dividendes rendent extrêmement importante la maximisation des allocations ISA, que vous soyez un épargnant ou un investisseur.
Vous ne pouvez investir qu’un maximum de 20 000 £ dans les ISA chaque année. Vous pouvez placer ce montant dans un seul type d'ISA ou le diviser entre différents types, comme un ISA d'investissement et un ISA de trésorerie.
Cela signifie que si vous utilisez la majeure partie de votre allocation annuelle ISA pour épargner en espèces, il en restera moins pour protéger vos investissements de l'impôt.
Hollands dit que vous devriez revoir l’équilibre de votre patrimoine entre liquidités et investissements.
« Il est très judicieux de disposer d'un fonds de trésorerie pour les jours difficiles ; cela peut aider à couvrir des factures imprévues et à éviter de devoir vendre des investissements au mauvais moment. Mais détenir plus de liquidités que nécessaire pendant plusieurs années peut signifier passer à côté du potentiel de croissance des investissements à long terme.
« Le traitement fiscal beaucoup plus strict des intérêts de l'épargne que des gains sur les investissements et les revenus de dividendes est une autre considération. Bien sûr, les investissements impliquent plus de risques car les marchés peuvent baisser comme monter, donc cette ligne de conduite ne conviendra pas à tout le monde. »
Envisagez les obligations à prime
Les obligations à prime sont un produit d'épargne proposé par la banque d'épargne soutenue par le gouvernement National Savings and Investment (NS&I).
Vous ne bénéficiez pas d'un taux d'intérêt garanti avec ce produit. Au lieu de cela, les détenteurs d'obligations premium participent à des tirages au sort mensuels où vous avez la chance de gagner des prix compris entre 25 £ et 1 million £.
Chaque £1 que vous économisez en Premium Bonds se traduit par une participation au tirage au sort mensuel des Premium Bonds et vous pouvez détenir jusqu'à 50 000 £ en Premium Bonds.
Tous les prix des obligations Premium que vous gagnez sont entièrement exonérés d'impôt, mais comme les prix sont distribués de manière aléatoire, il n'y a aucune garantie que votre argent augmentera réellement.
Envisagez des alternatives à l’argent liquide
L’épargne en espèces est populaire en raison de sa simplicité et de sa sécurité. L’argent que vous détenez en espèces ne perdra pas de valeur, même s’il peut être érodé par l’inflation.
Si vous essayez d’éviter de payer de l’impôt sur les intérêts de votre épargne et que vous disposez déjà d’un pot d’épargne d’urgence dans un compte facile d’accès, il existe d’autres options qui offrent des rendements et une sécurité semblables à ceux de l’argent liquide.
Galliers-Pratt de Rathbones a déclaré : « Pour l'argent qui n'est pas nécessaire immédiatement, les investisseurs voudront peut-être examiner de plus près des alternatives, y compris les gilts à court terme et à faible coupon. Bien que le coupon soit soumis à l'impôt sur le revenu, toute plus-value sur un gilt est généralement exonérée d'impôt sur les plus-values pour les investisseurs individuels. »
Les Gilts sont des obligations d'État britanniques émises lorsque le gouvernement a besoin d'emprunter de l'argent et qui peuvent être achetées par les investisseurs.
Il s’agit en fait d’une « reconnaissance de dette ». Vous achetez un gilt et le gouvernement promet de vous rembourser après un certain temps, y compris un taux d'intérêt fixe appelé coupon.
« Avec les rendements actuels, certains gilts à court terme et à faible coupon peuvent offrir un rendement après impôt de plus de 4 % pour un contribuable au taux supplémentaire. Une fois que le taux d'épargne de 49 % (pour les contribuables au taux supplémentaire) entrera en vigueur, un compte d'épargne devra payer plus de 8 % brut pour produire un rendement net comparable », explique Galliers-Pratt.
« Le message n'est pas que les gens devraient abandonner l'argent liquide. Il s'agit plutôt de faire la distinction entre l'argent nécessaire pour les urgences et les dépenses à court terme, et les excédents de liquidités substantiels qui pourraient potentiellement être utilisés plus dur ailleurs. »