Les cinq principales questions à se poser pour préparer sa retraite

La retraite est-elle une chose à laquelle vous devriez penser mais – comme les 15 millions identifiés par la Commission des retraites – pour laquelle vous êtes largement sous-préparé ?

Une étude menée par Standard Life montre que de nombreux retraités croient que la retraite moderne dure plus longtemps, coûte plus cher et est plus difficile à gérer que prévu.

On se concentre beaucoup sur épargner dans une pension pendant la vie professionnelle, mais moins d'attention sur ce qu'il faut faire avec les économies une fois sur place. La compagnie d’assurance a constaté qu’environ 30 % des fonds de pension privés sont accessibles le plus tôt possible, et qu’environ la moitié est entièrement retirée. Près de la moitié de cet argent est dépensé pour des dépenses importantes telles que les voitures, les vacances ou l'amélioration de l'habitat, ce qui fait craindre que certaines personnes puissent puiser trop rapidement dans leur épargne-retraite sans pleinement prendre en compte leurs besoins à long terme.

Ajoutez à cela le fait que moins de 9 % des Britanniques ont un conseiller financier, ce qui signifie que beaucoup d’entre vous doivent probablement se débrouiller seuls. Les recherches de la Standard Life ont révélé que 17 % des retraités sous-estimaient le montant d'argent dont ils auraient besoin à la retraite, tandis que 16 % admettaient qu'ils ne s'attendaient pas à ce que leur retraite dure aussi longtemps.

Pour contrer ces sentiments de regret – ou plutôt ressentir le bénéfice aigu du recul – il est judicieux de planifier plus tôt.

Nous avons interrogé deux planificateurs financiers agréés sur certaines des questions clés à vous poser lors de la planification de votre retraite.

1. Que signifie concrètement la retraite pour vous ?

Autrefois, la retraite était un changement radical et immédiat de statut de « travailler » à « ne pas travailler ». Une grande partie de la population avait occupé un, voire deux emplois toute sa vie. Ils prennent généralement leur retraite à un âge prédéterminé. Il faudra peut-être un certain temps pour s'y habituer.

Aujourd’hui, il peut s’agir d’une transition plus progressive, soulevant des questions telles que : si vous souhaitez arrêter complètement de travailler ou réduire vos heures, ou à quoi ressemblerait une semaine idéale si vous preniez une retraite progressive.

Quels sont vos objectifs ? Les projets impliquent souvent davantage de voyages, de rénovations de maison ou de jardin et la recherche de moyens d'occuper tout ce nouveau temps libre. Il est également important de penser plus loin ; sur la sécurité, la flexibilité ou toute planification héritée.

Les estimations varient entre les dépenses à la retraite représentant 60 à 80 % des dépenses au cours de la vie professionnelle, mais Roger Clarke, planificateur financier agréé chez The Private Office (TPO), a déclaré qu'il fallait se méfier des calculs grossiers.

« Beaucoup de ces estimations peuvent être assez grossières. Vous n'aurez peut-être plus besoin d'acheter un abonnement, des sandwichs coûteux ou des costumes pour le travail, mais pour certains, leurs dépenses augmenteront parce qu'ils pensent : 'c'est vrai, j'ai pris ma retraite, maintenant je veux faire tous les voyages que j'ai toujours voulu et m'acheter une belle voiture'. »

2. Savez-vous où se trouve votre avoir de vieillesse, où il est investi et comment y accéder ?

Il s’agit de faire le point – et de le faire tôt.

Pensez d’abord à votre droit à la pension publique. Megan Rimmer, planificatrice financière agréée chez Quilter Cheviot Financial Planning, a déclaré que les droits combinés d'un couple pourraient dépasser 25 000 £ par an, couvrant ainsi de manière significative de nombreuses dépenses de base. Mais elle a conseillé de vérifier très tôt si vous êtes sur la bonne voie pour bénéficier de l'intégralité des droits, car certaines personnes – plus probablement des femmes – pourraient ne pas bénéficier de l'intégralité des droits. années de référence. Dans ces cas-là, si vous travaillez toujours, vous pouvez payer des NIC3 ou verser des cotisations volontaires supplémentaires (AVC) pour combler tout déficit.

La tâche la plus laborieuse consiste peut-être à faire le point sur toute situation personnelle ou régimes de retraite au travail. Selon LV, le travailleur britannique moyen change d'emploi tous les cinq ans et occupera entre neuf et 12 emplois au cours de sa vie.

Cela signifie qu’il sera de plus en plus important de rester au top de l’administration. Bénéficiez-vous d'un régime de retraite du dernier salaire (prestations définies ou DB) ou de cotisations définies (DC) ? Où sont vos pensions personnelles ?

Rimmer a déclaré : « La première chose que je ferais est d'identifier les actifs que je possède, où sont mes pensions et dans quoi sont-elles investies ? Tant de gens ont des pots ici, là et partout, et ils ne savent pas quelle est leur valeur ni dans quoi ils ont investi.

« Ils ne savent pas non plus toujours comment bénéficier de ces prestations. Un régime de retraite moderne offre généralement une flexibilité totale – vous pouvez percevoir un revenu flexible ou acheter un revenu garanti, ou une rente – mais certains régimes de retraite plus anciens n'offrent pas cela, ce qui est important à savoir. »

Décrivant les systèmes de salaire final comme de la « poussière d'or », Clarke a ajouté : « Il est important de ne pas perdre la trace de ceux-ci, car vous savez qu'ils peuvent facilement disparaître dans l'éther si vous n'y faites pas attention. »

L'administrateur de votre programme doit vous tenir informé, donc si vous n'avez pas eu de ses nouvelles depuis un certain temps, cela vaut probablement la peine de nous contacter.

On estime qu'environ 3,3 millions de pots sont perdus, pour une valeur totale de 31,1 milliards de livres sterling, l'incapacité de mettre à jour les coordonnées parmi les principales raisons. Le gouvernement propose un service de recherche des pensionsce qui peut être une ressource utile si vous pensez avoir une pension impayée provenant d'un emploi précédent dont vous avez perdu la trace.

3. Serez-vous en mesure de vous permettre le style de vie que vous souhaitez à la retraite ?

C’est là que la budgétisation est cruciale si vous souhaitez conserver un style de vie similaire.

Rimmer a dit de classer les dépenses en trois rubriques : de base, discrétionnaires et vacances. Basic couvre tous les éléments essentiels : les factures du ménage, l’hypothèque et la nourriture. Ce qui est discrétionnaire, ce sont les choses amusantes : les vêtements, les sorties au restaurant et les activités de loisirs. Elle conseille de planifier les vacances séparément, en couvrant les grosses dépenses annuelles et les petits week-ends tout au long de l'année.

Clarke a déclaré que chez TPO, ils faisaient référence au modèle « sourire » des dépenses de retraite, avec des dépenses plus discrétionnaires dans les premières années de la retraite, qui diminuent ensuite légèrement avant de potentiellement reprendre si les coûts des soins de longue durée deviennent nécessaires.

Il est important de ne pas se demander « quelle est la taille de ma pension ? », mais « quel niveau de revenu me permettra de mener la vie que je souhaite ?

L’utilisation d’un outil de planification des flux de trésorerie, idéalement cinq à sept ans après l’âge de la retraite, peut aider à modéliser divers scénarios et à identifier tout déficit potentiel.

4. Tous vos fonds d’épargne et d’investissement sont-ils structurés de la manière la plus avantageuse sur le plan fiscal ?

Les cotisations de retraite sont l’un des outils d’investissement les plus avantageux sur le plan fiscal que vous puissiez actuellement utiliser. Cela est particulièrement vrai pour les contribuables aux taux plus élevés, les dirigeants d’entreprises et les propriétaires de sociétés anonymes.

Le Commission des retraites Un rapport publié plus tôt ce mois-ci a révélé que seulement 4 % des travailleurs indépendants épargnaient pour leur retraite.

Même si les retraites peuvent bénéficier davantage d’une croissance à long terme et d’un allègement fiscal, la flexibilité et l’accès en franchise d’impôt des ISA sont leurs principaux avantages.

« Les cotisations de retraite sont particulièrement intéressantes si vous êtes un contribuable au taux plus élevé, car la plupart des gens, qu'ils aient un régime de retraite personnel ou professionnel, cotisent et bénéficient d'un allègement au taux plus élevé.

« Mais ensuite, lorsqu'ils prendront leur retraite, dans la plupart des cas, ils passeront du statut de contribuable au taux plus élevé à celui de contribuable au taux de base », a déclaré Clarke.

Pour les propriétaires d’entreprise, il estime qu’il n’existe pas de moyen plus efficace sur le plan fiscal de retirer de l’argent de l’entreprise que de payer les cotisations de retraite de l’employeur.

5. Quand dois-je commencer à penser à la retraite ?

« Penser la retraite » comporte différentes facettes.

Bien qu'il soit conseillé de commencer à épargner pour la retraite le plus tôt possible, afin de permettre à vos investissements de bénéficier de plus de temps sur le marché et de capitalisation, en ce qui concerne les aspects de planification plus détaillés décrits ci-dessus, Rimmer a déclaré que de nombreuses personnes commencent à y réfléchir sérieusement dans la quarantaine.

Ils gagnent probablement plus, leurs enfants sont peut-être un peu plus âgés, les frais de scolarité sont peut-être derrière eux, un dépôt a été économisé et les remboursements hypothécaires sont en cours.

De plus, si vous fixez l’âge de la retraite à 67 ou 68 ans, alors commencer à y réfléchir dans 20 à 25 ans semble assez proche pour être pertinent, tout en vous laissant suffisamment de temps pour vous organiser.

En ce qui concerne l’examen de vos investissements, les deux conseillers suggèrent d’attendre au moins cinq à sept ans à compter de l’âge auquel vous espérez prendre votre retraite. Cela vous laisse le temps de comprendre si vous êtes sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs et, dans le cas contraire, de prévoir du temps pour tout ajustement. Il peut s’agir notamment d’épargner davantage, de prendre plus de risques pour augmenter vos rendements potentiels ou de restructurer vos investissements vers des comptes plus avantageux sur le plan fiscal.