«Je pensais que les retraites étaient ennuyeuses. Maintenant, j'ai un pot d'un million de livres sterling

« Les retraites ne m'intéressaient pas du tout », déclare Ann Parker, 65 ans, depuis sa maison de Solihull, dans les West Midlands. « J'ai entendu le mot et mes oreilles se sont fermées. C'est trop compliqué. Je ne comprends pas. Mais mon mari et moi avons réalisé que nous avions pas mal de pensions partout, alors nous avons pensé qu'il valait mieux faire quelque chose. »

Parker connaît la gestion de l'argent. Elle a bâti une carrière en tant qu'acheteur senior pour des sociétés de premier ordre, dont Barclays. Elle sait aussi planifier à l’avance : diriger sa propre entreprise en tant que coach de longévité, « permettant aux gens de vivre mieux plus longtemps ». Rien de tout cela ne l’a empêchée de se sentir à la dérive par rapport à ses économies à long terme. Et elle est loin d'être seule.

Seulement 30 % des femmes et 41 % des hommes se sentent habilités à prendre des décisions concernant leur retraite, selon une étude du prestataire de retraite Scottish Widows. Par conséquent, seules 40 % des femmes déclarent prendre activement des décisions concernant l’argent de la retraite, contre un peu plus de la moitié des hommes.

Écart de pension entre hommes et femmes

Ce fossé dans l'approche pourrait être l'une des raisons pour lesquelles les femmes, en moyenne, disposent de fonds de pension beaucoup plus petits, même si la cause principale reste le coût financier du temps passé hors du travail pour élever une famille et autres responsabilités familiales. Les données les plus récentes du gouvernement britannique, de 2020 à 2022, estiment que le patrimoine retraite moyen entre 55 et 59 ans s'élevait à 81 000 £ pour les femmes mais à 156 000 £ pour les hommes. Un écart de pension entre hommes et femmes de 48 %. Les pensions des femmes valent environ la moitié de celles des hommes.

Susan Hope, experte en retraite chez Scottish Widows, déclare : « Alors que 60 % des femmes ne savent pas qui gérera leur épargne à la retraite, nous devons donner aux femmes les outils nécessaires pour comprendre leur situation dans son ensemble et comprendre quels leviers elles peuvent potentiellement utiliser pour combler leur propre écart de retraite entre hommes et femmes. »

La consolidation des retraites en vaut-elle la peine ?

À Solihull, Parker préfère promener Trixie et Benny, son Labrador et son Border Collie, plutôt que de gérer sa pension. Comme des millions d’autres, le catalyseur pour agir a été la liberté des retraites, introduite en 2015 pour permettre aux épargnants de dépenser leurs fonds de retraite comme ils le souhaitent, suscitant une nouvelle vague d’enthousiasme pour les revenus de retraite.

« Après cela, j'ai consolidé toutes mes pensions. Cela s'est avéré très lucratif. En neuf ans, leur valeur a triplé », dit-elle. Sa cagnotte de retraite s'élève désormais à environ 1 million de livres sterling. C'est après que Parker a retiré la somme forfaitaire de 25 % non imposable pour la dépenser pour sa maison et des vacances de luxe aux Maldives.

Le coût d’une retraite confortable dans un style similaire est en augmentation – à 43 900 £ par an pour une personne seule et 60 600 £ par an pour un ménage de deux personnes, selon la dernière analyse de Pensions UK. (Ces chiffres sont après paiement des impôts, vous avez donc techniquement besoin de plus). Pour ce niveau de revenu de retraite, une personne vivant seule aurait besoin d’un pécule de 540 000 £ à 800 000 £ si elle l’utilisait pour acheter une rente pour un revenu garanti. Pour deux personnes partageant les factures, cela coûterait entre 300 000 et 460 000 £.

Retraités ayant un impôt sur le revenu plus élevé

Pour obtenir son pot plus que confortable d'un million de livres sterling, Parker a ignoré de manière controversée la règle commune de ne pas renoncer à sa pension de dernier salaire (à prestations définies) avec son revenu garanti à vie. « J'ai dû payer pour des conseils financiers à ce sujet. Quelques milliers de livres et une petite blague, car le conseil est toujours « ne transférez pas » – qu'il n'y a aucun risque de le laisser là où il est, alors que si vous le déplacez, il y a un risque et le conseiller ne veut pas de retour », dit-elle.

« Nous avons ignoré ses conseils écrits, nous avons consolidé et tout s'est bien passé. » Parker a désormais un conseiller financier qui gère son argent et dont elle écoute les conseils et dont elle bénéficie. Elle ne sait pas comment elle est investie.

Aujourd'hui, c'est « un peu une bataille » pour rester dans la tranche d'imposition la plus élevée, dit-elle. À la mi-2025, plus d’un million de retraités payaient un taux d’imposition plus élevé (40 %) ou un taux d’imposition sur le revenu supplémentaire (45 %), un chiffre qui a doublé en quatre ans en raison du gel des seuils d’imposition et de l’augmentation des retraites de l’État.

« Cela fait mal de devoir donner 40 % ou plus au chancelier si nous retirons un montant plus important que les dépenses quotidiennes », dit Parker. Le luxe dont Parker peut profiter, admet-elle, uniquement parce qu'elle a passé sa vie professionnelle principalement dans de grandes entreprises mondiales dotées de régimes de retraite généreux. « Nous sommes des dépensiers plutôt que des épargnants », dit-elle, « laissés à nous-mêmes, nous serions probablement ruinés ».

« L'argent est une forme massive d'anxiété »

Compter les sous est une réalité actuelle pour Niamh Fagan, 27 ans, doctorante en génie des matériaux à l'université de Swansea, à l'autre extrémité du spectre en termes d'âge et de finances. Après huit ans d’études, elle a presque terminé. Entre son allocation de doctorat et le temps passé à travailler dans l'industrie dans son domaine, elle gagne environ 22 000 £ par an, soit moins que le salaire minimum qui est de 24 784 £ à partir d'avril dernier.

« L'argent est une forme d'anxiété massive. Il y a beaucoup de planification préalable, de budgétisation. Le financement du doctorat s'épuise avant la date de soumission finale. Il est tout à fait normal que vous y travailliez plus longtemps que vous n'êtes payé pour cela. Dès le début de mes cours, sachant à quel point le marché du travail est difficile en ce moment, je me suis dit, oh, je dois maximiser mes économies pour y parvenir et survivre jusqu'à ce que je trouve un emploi », dit-elle.

Épargne par âge

Le petit ami de Fagan a récemment emménagé pour l'aider à partager les factures avec elle. Le nettoyage d'usine, la livraison de pizzas et l'administration dans un cabinet de médecin généraliste ont tous contribué à joindre les deux bouts. Avec un style de vie frugal et une année de travail à temps plein pour un grand employeur industriel dans le cadre de sa formation – « une aide considérable » – elle a réussi à économiser 10 000 £ sur un compte en espèces.

Ce n'est pas mal. En termes d’épargne moyenne, les 25 à 34 ans au Royaume-Uni ne disposent que de 3 544 £. Plus de 12 % n'ont rien et un peu plus d'un cinquième (22 %) ont moins de 100 £. Le montant médian d’épargne d’un Britannique n’est que d’environ 9 633 £ – pas beaucoup plus que ce qui est nécessaire pour un fonds d’urgence couvrant les dépenses essentielles pendant plusieurs mois.

C’est exactement ainsi que Fagan utilise son tampon jusqu’à son premier salaire fin janvier. Les médias sociaux regorgent de « finfluenceurs » qui tentent d’attirer les jeunes vers tout, depuis les fonds indiciels plutôt classiques jusqu’au Far West des cryptomonnaies ; elle n'a, dit-elle, aucun intérêt à les écouter.

«Je pense que la commercialisation des conseils financiers est préoccupante, en particulier parce que pour gagner leur vie, ils ont généralement besoin de parrainages, ce qui les amène à proposer des produits qui ne sont peut-être pas dans le meilleur intérêt des gens», dit-elle.

L'essor de l'investisseur de la génération Z

Fagan est peut-être une exception. Dans 13 économies, le dernier rapport Global Retail Investor Outlook du Forum économique mondial révèle que 30 % de la génération Z commence à investir dès le début de l'âge adulte, contre 9 % de la génération X et 6 % des baby-boomers. Au moment où ils entrent sur le marché du travail, 86 % de la génération Z ont appris à investir personnellement, contre 47 % des baby-boomers.

A Swansea, l'espoir de Fagan de « pouvoir un jour déposer une caution pour une petite maison, peut-être dans 10 ans », pourrait être renforcé en prenant un peu de risque. Investir en bourse sur le long terme surpasse les liquidités sur plus de 100 ans de données. Mais elle n’est pas encore convaincue.

«J'ai essayé d'investir une fois et cela me semblait être un jeu de hasard plus compliqué», dit-elle. « J'ai utilisé l'une de ces applications de trading et je n'ai pas beaucoup investi dans Google et Greggs, car ce sont des entreprises que je connais, et Greggs venait d'ouvrir un drive à proximité. »

Ma pension existera-t-elle toujours ?

Quarante-deux pour cent des moins de 30 ans comme Fagan sont actuellement menacés de pauvreté à la retraite, selon Scottish Widows. Le seul autre groupe d’âge ayant des perspectives aussi médiocres est celui des 60 à 64 ans – cependant, les niveaux d’accession à la propriété au sein de ce groupe sont plus élevés que ce que l’on attend de la génération Z au même âge, ce qui rend de nombreux baby-boomers au moins riches en actifs.

Fagan, comme 10 % des personnes éligibles, s'est jusqu'à présent retirée des pensions auxquelles elle était automatiquement inscrite dans le cadre de contrats à court terme ou à temps partiel parce que, dit-elle, elle avait besoin d'argent aujourd'hui.

Elle a l'intention d'adhérer au régime de retraite de son entreprise, maintenant qu'elle commence un emploi durable à temps plein. Mais comme beaucoup de sa génération, elle est pessimiste quant au bien que cela lui fera : 46 % des membres de la génération Z ne croient même pas que la pension de l’État existera au moment où ils prendront leur retraite, selon le Pensions Policy Institute.

« Je ne m'inquiète pas nécessairement pour ma pension, car je ne suis pas sûre de pouvoir un jour prendre ma retraite compte tenu de l'augmentation de l'âge limite de la retraite », dit-elle. « Si je pars à la retraite, Dieu sait comment vous accéderez à l'argent économisé par des entreprises qui n'existeront probablement plus. »

Convaincre les épargnants prudents comme Fagan de faire confiance aux services financiers sur le long terme avec leur argent durement gagné ne sera pas une mince affaire pour les efforts continus de l'industrie et des décideurs politiques visant à renforcer les caisses de retraite britanniques.