Évitez le piège fiscal des retraités – six façons de réduire votre facture fiscale à la retraite

Les pensions versées par l’État ont augmenté ces dernières années, poussant davantage de personnes à payer des impôts sur leurs revenus.

La nouvelle pension complète de l’État s’élève actuellement à 12 547 £, soit seulement 23 £ de moins que l’allocation personnelle non imposable.

Cela signifie tout autre revenu gagné en plus de votre retraite de l'Étatcomme une pension privée, vous poussera rapidement à payer des impôts, ce qui affectera le montant que vous pourrez conserver pour votre propre retraite.

Les versements des pensions de l'État ont augmenté en raison de la controverse triple verrouillage tandis que le gel des seuils d’imposition sur le revenu signifie qu’il y a plus de chances de tomber dans la tranche d’imposition du taux de base.

De nombreux retraités paient déjà de l’impôt sur le revenu alors que d’autres sources de revenus les font dépasser le seuil. Les dernières projections du HMRC montrent que 8,7 millions de personnes ayant dépassé l'âge légal de la retraite devraient payer impôt sur le revenu cette année (2025/26). Ce chiffre est en hausse de 420 000 au cours de l'année écoulée et de 1,85 million au cours de la dernière décennie.

Il y a cependant de l'aide à venir pour les personnes dans cette situation.

À partir d'avril 2027, si votre seul revenu est la pension de l'État, vous n'aurez plus à payer d'impôt sur cette pension si vous dépassez l'abattement personnel exonéré d'impôt.

Mais cela n’aide pas ceux qui disposent déjà d’autres sources de revenus.

Il existe cependant des mesures que vous pouvez prendre pour rendre vos finances plus efficaces sur le plan fiscal.

1. Retirez la partie non imposable de votre pension en plusieurs versements

Lorsque vous prenez votre première retraite, vous pouvez accéder jusqu’à 25 % de votre cagnotte de retraite en franchise d’impôt. De nombreuses personnes acceptent ce montant comme une somme forfaitaire unique, mais vous pouvez également le retirer en plusieurs versements. Il s’agit souvent d’une voie plus avantageuse sur le plan fiscal.

En laissant l’essentiel de la somme investie, vous pouvez continuer à bénéficier de la croissance de vos investissements. Ensuite, chaque fois que vous effectuez un retrait, 25 % de celui-ci peut être retiré en franchise d’impôt. Si votre cagnotte de retraite continue de s’apprécier, la partie non imposable continuera également de croître.

2. Méfiez-vous des codes fiscaux d’urgence

De nombreux épargnants seront imposés via un code fiscal d’urgence la première fois qu’ils accéderont à la partie imposable de leur cagnotte de retraite. Cela signifie qu'ils sont surfacturés et doivent soit demander un remboursement d'impôt sur la retraite, soit attendre la fin de l'année fiscale pour que le HMRC corrige le problème.

La raison en est que le HMRC impose le premier retrait flexible sur la base du « mois 1 ». Cela signifie que le retrait est imposé comme s’il s’agissait du revenu mensuel du retraité pour le reste de l’année fiscale.

Une façon pour les gens d’éviter une lourde facture fiscale d’urgence est de s’assurer que leur premier retrait de leur pension soit modeste.

« Cela permet de garantir qu'un code fiscal plus approprié soit appliqué aux retraits futurs – de sorte que vous ne payez que l'impôt qui est dû, plutôt que d'être frappé d'un impôt d'urgence que vous auriez besoin de récupérer plus tard », a déclaré Clare Moffat, experte en retraite chez la société de services financiers Royal London.

3. Profitez au maximum de vos allocations non imposables

Si votre pension publique et privée (plus tout autre revenu imposable) ne vous fait pas dépasser le seuil de 12 570 £, vous n'aurez à payer aucun impôt sur le revenu. Cependant, même si vous dépassez ce seuil, vous avez droit chaque année à toute une série d’abattements non imposables. Ceux-ci incluent :

• Allocation d'épargne personnelle : Les contribuables au taux de base peuvent gagner jusqu'à 1 000 £ d'intérêts d'épargne non imposables chaque année sur les soldes détenus en dehors d'un ISA. Tout ce qui est détenu dans un ISA est exonéré d’impôt. L'allocation d'épargne personnelle tombe à 500 £ par an pour les contribuables au taux plus élevé, avant de disparaître complètement pour les contribuables au taux supplémentaire.
• Taux de départ pour l'épargne : En plus de l'allocation d'épargne personnelle, vous pourriez avoir le droit de gagner jusqu'à 5 000 £ d'intérêts d'épargne non imposables chaque année, si votre revenu annuel à la retraite est inférieur à 17 570 £. Ceux qui gagnent 12 570 £ ou moins ont droit au montant total. Pendant ce temps, ceux qui gagnent entre 12 570 £ et 17 570 £ perdront 1 £ du taux de départ pour chaque livre gagnée en plus de l’allocation personnelle.
• Revenus de placement : Vous pouvez gagner jusqu’à 500 £ de dividendes avant impôt (abattement 2026/27). Cela s'applique aux dividendes gagnés en dehors d'un emballage ISA. Tout ce qui est gagné au sein d’un ISA est exonéré d’impôt.
• Plus-values : Vous pouvez réaliser jusqu'à 3 000 £ de plus-values ​​(abattement 2026/27) avant impôt. Les gains réalisés dans un wrapper ISA seront exonérés d'impôt, quel que soit leur montant.

Il vaut la peine de tirer le meilleur parti de ces abattements pour réduire votre charge fiscale globale.

4. Soyez prudent en matière de seuils fiscaux et ne retirez que ce dont vous avez besoin

Si vos retraits de pension vous font basculer dans une tranche d’imposition supérieure, il pourrait être utile de les réduire légèrement pour vous amener dans une tranche inférieure. En plus de réduire le montant de l'impôt que vous payez sur les revenus dépassant le seuil, cela pourrait vous permettre de conserver des allocations précieuses comme l'allocation d'épargne personnelle.

Historiquement, un autre avantage de laisser de l'argent investi dans sa pension – c'est-à-dire de ne retirer que le montant nécessaire pour vivre confortablement – ​​était que les pensions étaient exonérées de droits de succession. Toutefois, ces règles devraient changer à partir d’avril 2027, dans le cadre d’une politique annoncée dans le budget d’automne 2024.

Le changement des règles de l'IHT pourrait avoir un impact sur la façon dont certains retraités géreront leur épargne-retraite à l'avenir, car toute personne qui hérite d'une pension après cette date risque de se voir confrontée à un facture de double taxe (droits de succession et impôt sur le revenu).

En conséquence, certains retraités ont augmenté leurs retraits de pension – soit pour les dépenser et en profiter aujourd'hui, soit pour les donner aux membres de leur famille dans l'espoir de réduire leurs droits de succession.

« Nous conseillons toujours aux clients de tenir compte de l'impôt sur le revenu qu'ils paieront lorsqu'ils planifient les retraits de leur pension, mais cette question devient plus importante maintenant que de plus en plus d'épargnants cherchent à retirer des montants plus importants, à la lumière de la mesure IHT dans le budget », a déclaré Gary Smith, associé en planification financière chez la société de gestion de patrimoine Evelyn Partners.

Il a ajouté : « Ceux qui cherchent désormais à dépenser ou à donner davantage de leurs fonds de pension doivent garder un œil sur l’impôt qu’ils paieront lorsqu’ils retireront des fonds, car il s’agit d’une responsabilité certaine qu’ils devront payer, alors que dans certains cas, l’IHT pourrait n’être qu’un problème futur théorique.

« Si possible, maintenir son revenu imposable du côté droit de la tranche d'imposition suivante peut avoir du sens, donc pour de nombreuses personnes, cela pourrait signifier mesurer leurs retraits de pension afin de ne pas pousser le revenu annuel total au-dessus de 50 270 £ vers un taux d'imposition plus élevé à 40 %.

« Pour les épargnants les plus riches, la limite de taux supplémentaire de 125 140 £ pourrait être la limite supérieure – mais les retraités, tout comme les travailleurs, subissent également un taux marginal d’imposition sur le revenu effectif de 60 % au-dessus de 100 000 £ de revenu, car c’est là que l’allocation personnelle commence à être retirée.

5. Planifiez en couple

Être marié ou pacsé s'accompagne d'avantages fiscaux. Il vaut donc la peine de planifier, en tant que couple, de réduire votre fardeau fiscal global à la retraite.

« S'appuyer sur la planification financière d'une seule personne signifie que vous ne pourrez pas tirer le meilleur parti de vos deux abattements fiscaux – par exemple, vous disposerez tous les deux d'un abattement personnel de 12 570 £ avant de devoir payer des impôts », a déclaré Morrissey.

Les couples peuvent également partager leurs actifs pour profiter à la fois de leurs déductions annuelles en matière de dividendes et de gains en capital. Si l’un des associés se trouve dans une tranche d’imposition inférieure à l’autre, il peut également se voir imposer un taux d’imposition inférieur sur les dividendes et les gains.

6. Si vous sortez de la retraite, continuez à cotiser à votre pension

Si vous décidez de retourner au travail, peut-être en raison d'un coût de la vie plus élevé et d'une pension de retraite insuffisante, vous pourriez alors être tenté d'utiliser votre salaire au travail pour financer votre style de vie dès maintenant plutôt que de continuer à cotiser à votre pension. Alternativement, vous pourriez être tenté de le cacher dans un compte d’épargne ou en espèces ISA pour un accès facile plus tard.

Cependant, il pourrait être intéressant de continuer à cotiser à votre retraite, car cela vous permettra de bénéficier d'un allégement fiscal sur les retraites et de cotisations patronales, ainsi que d'une réduction potentielle du montant de votre impôt sur le revenu.

Charlene Young, experte en retraites et épargne chez la plateforme d'investissement AJ Bell, explique : « Vous pouvez toujours cotiser à votre pension même si vous y avez déjà eu accès, et cela pourrait réduire l'impôt sur le revenu que vous payez.

« Vous aurez probablement une limite inférieure sur ce que vous pouvez cotiser à votre pension chaque année si vous avez déjà perçu un revenu d'une pension privée. Cette allocation annuelle (connue sous le nom d'allocation annuelle d'achat d'argent) sera généralement de 10 000 £ par an.

« Mais à condition de ne pas dépasser ce seuil et d'avoir moins de 75 ans, cotiser à votre pension pourrait vous faire passer dans une tranche d'imposition inférieure, car cela réduirait votre revenu imposable. »