Commission des retraites : des millions de personnes sont confrontées à un déficit de retraite

Environ 15 millions de personnes n'épargnent pas pour leur retraite, même avec l'adhésion automatique, prévient un nouveau rapport de la Commission des retraites.

La Commission des retraites a été relancée par le gouvernement l'année dernière pour identifier les défis de l'épargne-retraite et formuler des recommandations sur la manière d'augmenter les cotisations.

En 2006, la première Commission des retraites a conduit au déploiement de l’adhésion automatique à l’épargne-retraite.

Mais 20 ans plus tard, des avertissements se font entendre : trop de gens s'en tiennent au niveau minimum de cotisations, ce qui pourrait ne pas suffire pour bénéficier d'une retraite confortable.

Le dernier rapport de la Commission des retraites a examiné les taux de remplacement du revenu nécessaires pour ceux qui ont pris leur retraite, suggérant qu'environ deux tiers des revenus d'avant la retraite sont requis.

En utilisant ces mesures, environ quatre personnes sur dix (43 %) en âge de travailler (15 millions de personnes) n’épargnent pas suffisamment, selon le rapport.

Ce chiffre pourrait même atteindre 19 millions si rien n’est fait, prévient le rapport.

Les personnes nées entre 1965 et 1980 devraient connaître les pires résultats, avec 46 % d'entre elles tombant en dessous de ces objectifs.

Les revenus faibles et moyens, les travailleurs indépendants et les femmes sont les plus exposés, prévient le rapport, car le système de retraite ne parvient pas à évoluer pour répondre à la vie professionnelle moderne.

Le ministre des Retraites, Torsten Bell, a déclaré : « La Grande-Bretagne a repris l'habitude d'épargner pour sa retraite, mais le travail n'est qu'à moitié fait, les retraités de demain étant toujours en passe d'être plus pauvres que ceux d'aujourd'hui.

«La Commission des retraites expose clairement l'ampleur du défi : trop peu de personnes épargnent pour leur retraite, et nombre d'entre elles n'épargnent pas suffisamment.

« La Commission prévient que sans action, des millions de personnes supplémentaires pourraient risquer de dépendre de l'aide de l'État pour leur retraite. »

Voici les principaux problèmes liés à l’épargne retraite identifiés par le rapport.

Les gens n’épargnent pas suffisamment pour leur retraite – même avec l’inscription automatique

L'inscription automatique a été un succès politique majeur, affirme le rapport, d'autant plus qu'elle signifie que la plupart des personnes qui travaillent épargneront pour leur retraite.

Mais la Commission des retraites souligne qu'un tiers des salariés du secteur privé éligibles ont des cotisations qui suivent uniquement les cotisations minimales automatiques d'affiliation.

Cela signifie qu'actuellement 8 % des gains – 5 % de l'employé et 3 % de l'employeur – se situent entre un seuil inférieur de 6 240 £ et un plafond de 50 270 £ – et ce chiffre s'élève à la moitié des salariés éligibles les moins bien payés.

Selon le rapport, le salarié médian verse 1,7 % de son salaire au-dessus des minimums d'inscription automatiques, et lorsqu'il y a des économies supplémentaires, les preuves suggèrent que cela est dû au comportement de l'employeur plutôt qu'à une initiative individuelle et qu'il est plus susceptible de bénéficier aux salariés les plus élevés.

La Commission a déclaré qu'elle examinerait la manière dont les critères d'éligibilité, les seuils de revenu et les taux de cotisation minimum pour l'inscription automatique devront être ajustés à l'avenir.

Mais ce ne sont pas seulement les taux de cotisation qui posent problème.

Le rapport souligne que la variance des rendements des investissements est plus grande au Royaume-Uni que dans des pays comparables et peut grandement affecter les résultats. Il suggère que la loi sur les régimes de retraite pourrait contribuer à résoudre ce problème en améliorant la manière dont l'argent est investi.

Les gens n’épargnent pas pour une pension

Près de la moitié des personnes en âge de travailler n’épargnent pas pour leur retraite au cours d’un mois habituel, et près de la moitié de celles qui n’épargnent pas ont un emploi rémunéré.

Le rapport souligne que même si les taux de refus de l'inscription automatique sont faibles, certains groupes sont exclus.

Il souligne que 14 % des salariés – soit 4 millions de personnes – ne sont pas éligibles en raison des limites d'âge d'inscription automatique et du déclencheur de revenus de 10 000 £.

De plus, environ 4 millions de travailleurs indépendants au Royaume-Uni n'ont pas accès à l'inscription automatique.

Seuls 17 % des travailleurs indépendants épargnent actuellement pour une pension, ce qui tombe à seulement 4 % pour ceux qui gagnent uniquement leur travail indépendant, prévient le rapport.

Le problème des libertés en matière de retraite

Les épargnants peuvent commencer à retirer leur pension à partir de 55 ans – et jusqu’à 57 ans à partir de 2028.

La Commission des retraites prévient que cela crée des risques, en particulier avec les règles de liberté en matière de retraite qui offrent une flexibilité supplémentaire sur la manière dont l'argent est perçu.

Selon la tendance actuelle, environ trois caisses de retraite privées sur dix sont accessibles le plus tôt possible, la moitié de toutes les caisses étant entièrement retirées. Près de la moitié de cette somme est consacrée à des dépenses importantes comme une voiture, des vacances ou des rénovations.

La Commission des retraites a déclaré : « Gérer l'accès au fonds de retraite de manière à ce qu'il dure plus de trente ans, de 57 à 87 ans, par exemple, n'est pas une tâche facile. Depuis ces changements, nous avons constaté des niveaux élevés de retraits complets en espèces, un accès précoce et généralisé à des « sommes forfaitaires non imposables » et des taux de retrait élevés qui risquent de réduire trop rapidement le patrimoine de retraite des épargnants. »

Quelles réformes des retraites la Commission des retraites recommande-t-elle ?

Les commissions des retraites devraient faire des recommandations l'année prochaine.

Mais son dernier rapport donne quelques indications sur sa réflexion.

Il suggère que pour que les retraités en 2050 et au-delà disposent de revenus adéquats à la retraite, ils auront besoin de taux d’épargne-retraite privés plus élevés et d’une couverture plus large également.

Cela pourrait signifier des modifications de l’éligibilité automatique à l’inscription, des seuils de revenus et des cotisations minimales légales.

Le rapport dit : « Les revenus faibles et moyens n’épargnent pas suffisamment et le système ne fonctionne pas pour les travailleurs indépendants. »

Le rapport suggère également qu'il devrait y avoir davantage de protections pour les personnes accédant à leur cagnotte de retraite.

Jon Greer, responsable de la politique de retraite chez Quilter, a déclaré que la réduction de l'écart en matière de retraite ne peut pas reposer sur un seul levier.

Il suggère que l'éducation financière a un rôle à jouer, mais qu'un changement structurel est nécessaire, en particulier pour les travailleurs indépendants.

Il a déclaré : « Des solutions d’épargne plus flexibles, ainsi que des mécanismes qui reproduisent le succès de l’inscription automatique dans ce groupe, seront essentielles si l’on veut améliorer ensemble la participation et l’adéquation. »

Mais tout cela se déroule dans un contexte politique de plus en plus incertain, avec des modifications des droits de succession sur les retraites, des sacrifices salariaux et la possibilité d’une réforme des retraites de l’État.

Greer a ajouté : « Lorsque les règles du système semblent évoluer, il devient plus difficile de prendre les décisions à long terme qu'exige l'épargne-retraite. La stabilité et la clarté sont essentielles si les gens veulent engager une plus grande partie de leurs revenus sur des décennies. »