Comment investir dans la tendance des aliments riches en protéines

De nos jours, il est difficile de se promener dans un supermarché sans voir des produits riches en protéines dans les rayons.

La demande d’aliments riches en protéines explose. Le supermarché en ligne Ocado Retail a déclaré que les recherches pour « steak maigre », « riche en protéines » et « granola riche en protéines » ont fortement augmenté au cours de l'année écoulée, tandis que les ventes de fromage cottage ont augmenté de près de 85 %. Les jeunes consommateurs sont à l'origine d'une grande partie de ce changement, amplifié par l'explosion de recettes axées sur les protéines et de contenus de bien-être sur TikTok.

Andy Crossan, responsable du cabinet d'études de marché sur les aliments et les boissons Lumina Intelligence, a déclaré que l'intérêt récent pour les protéines était moins dû à un facteur isolé qu'à la convergence de multiples changements dans le comportement des consommateurs.

La sensibilisation à la santé, le coût de la vie, la politique gouvernementale et la méfiance croissante à l'égard des aliments ultra-transformés font que les aliments riches en protéines peu transformés, comme le yaourt et le fromage cottage, semblent être un « pari plus sûr » pour les acheteurs, a-t-il déclaré. Tout, du poulet au beurre de cacahuète, en passant par les barres-collations et les produits laitiers, est repositionné en fonction de sa teneur en protéines, répondant ainsi à de multiples critères de consommation en matière de nutrition, de valeur et de simplicité.

Crossan a déclaré qu'une alimentation plus consciente et le mouvement du clean label (répertoriant les ingrédients alimentaires avec des noms reconnaissables plutôt que des additifs synthétiques) voient les gens privilégier les « vraies » protéines dérivées de sources naturelles, plutôt que des alternatives artificielles.

Investir dans les tendances alimentaires

La demande en protéines n’est plus seulement le domaine des bodybuilders et des athlètes d’élite ; la prise de conscience de ses avantages s’étend partout. De telles habitudes de consommation changeantes soutiennent souvent plusieurs thèmes démographiques ou mégatendances dont les investisseurs peuvent profiter.

Avec une portée mondiale population vivant plus longtempsles soins préventifs sont sur le radar d'un plus grand nombre de personnes, a déclaré Jeneiv Shah, gestionnaire de portefeuille de Sarasin & Partners Fonds d’opportunités alimentaires et agricoles.

Il souligne le penchant de la génération Z pour le bien-être et la culture du fitness, ainsi que leur propension à suivre les influenceurs et à rechercher des recettes soucieuses de leur santé, qui sont à l'origine de cette tendance, même si les groupes plus âgés rattrapaient leur retard.

Les baby-boomers sont de plus en plus conscients du rôle des protéines dans le maintien de la solidité des os et les jeunes générations espèrent prévenir plus tôt les problèmes futurs, a-t-il déclaré.

Shah a également souligné la montée en puissance de GLP-1 médicaments amaigrissants. Alors que les utilisateurs et les cliniciens se concentrent davantage sur la préservation de la masse musculaire pendant la perte de poids, un apport plus élevé en protéines est de plus en plus considéré comme complémentaire à ces traitements.

Les recherches de Lumina Intelligence indiquent que 5 % des adultes britanniques prennent des médicaments amaigrissants GLP-1, et 5 % supplémentaires envisagent de les prendre, tandis qu'aux États-Unis, JP Morgan estime que jusqu'à 30 millions de personnes en prendront d'ici 2030 – ce qui suggère une demande persistante pour un régime riche en protéines plutôt qu'une mode à court terme, a déclaré Crossan.

Il souligne également le rôle de la politique dans l’influence de nos habitudes d’achat. En 2022, le gouvernement a introduit une réglementation sur les aliments et les boissons riches en graisses, en sucre ou en sel (HFSS) en raison des inquiétudes concernant l'obésité infantile, limitant leur importance dans les rayons des supermarchés et la manière dont ils sont promus.

Crossan a expliqué que cela a contribué à la montée en puissance d'alternatives de collations « plus saines », comme les barres protéinées, qui pourraient occuper plus d'espace visible sur les étagères.

Quelle est l’ampleur des opportunités d’investissement ?

La demande selon les sources de protéines varie. Alors que de nombreux problèmes de santé et environnemental Si les défenseurs soulèveront des inquiétudes quant à la consommation excessive de viande rouge, Shah souligne la nuance qui s'inscrit dans la tendance plus large des « protéines » – les viandes blanches, le poisson et les produits laitiers plus sains et moins chers dépassent les produits trop transformés.

Le marché mondial du fromage cottage devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5,5 % entre 2025 et 2034, selon la société mondiale d'études de marché USD Analytics, par rapport à une catégorie plus large de fromages qui stagne.

Un autre perturbateur est le lactosérum, dont les prix ont grimpé en flèche cette année. Dans la fabrication du fromage, le lait est traité pour le faire coaguler, se séparant en deux parties : le caillé solide (utilisé pour fabriquer la plupart des fromages) et le lactosérum liquide).

Autrefois, le lactosérum était principalement utilisé comme engrais ou comme aliment pour animaux. De nos jours, il est plus probablement concentré, filtré et transformé en poudre, créant ainsi un ingrédient riche en protéines à ajouter à différents aliments. Les analystes affirment que le lactosérum est en train de passer du statut de sous-produit à celui d'ingrédient stratégique avec une demande autonome, ce qui a entraîné une hausse des prix cette année à des niveaux sans précédent, alors que les fabricants ajoutent de plus en plus de protéines aux céréales, aux barres de collation et aux produits laitiers.

Le Shah de Sarasin a expliqué cette ampleur des opportunités.

« Il ne s'agit pas seulement de préférences alimentaires ; il s'agit également de tendances démographiques plus larges, telles que la santé et la santé. vieillissement.»

Il nomme deux sociétés du portefeuille qui présentent des manières intéressantes d’interpréter le thème.

Novanesis, société cotée au Danemark, fournit des cultures et des enzymes utilisées dans les produits laitiers riches en protéines et entretient « des relations solides avec toutes les principales entreprises de biens de grande consommation (FMCG), comme Danone ». Shah a déclaré que le marché sous-estimait le profil de croissance constante de l'entreprise.

Un autre exemple est GEA, une entreprise industrielle cotée en Allemagne.

«Ses équipements sont utilisés par les éleveurs laitiers… mais (également) se trouvent dans les usines de Danone, par exemple.»

Danone, le géant multinational français de l'alimentation et des boissons qui inclut Activia, Alpro et Actimel parmi son portefeuille de marques, figure également sur la liste de surveillance de l'équipe, ayant identifié son potentiel pour générer simultanément des taux de croissance cohérents dans toutes ses régions et qu'il peut persister plus longtemps que ne le croit le marché.

« Il y a des premiers signes indiquant que nous nous approchons de cette situation, c'est pourquoi elle était sur notre radar », a ajouté Shah.

Comment investir dans le thème des protéines ?

Pour les investisseurs qui privilégient l'approche « acheter ce que vous aimez », cette tendance de consommation croissante pourrait bien inspirer des idées d'investissement ciblées.

Mais il est important de ne pas laisser le discours prendre le pas sur les fondamentaux, prévient Malcolm Steel, planificateur financier agréé chez Mearns & Co, basé à Édimbourg.

Il a déclaré que repérer une tendance culturelle et gagner de l’argent grâce aux investissements qui y étaient liés étaient deux choses très différentes, rappelant la douleur des investisseurs qui ont soutenu Beyond Meat.

L’entreprise d’alternatives à la viande à base de plantes illustre le danger de poursuivre un récit convaincant. Après avoir bondi après son introduction en bourse en 2019, le titre a ensuite perdu environ 98 % de sa valeur en raison du ralentissement des ventes, de la surconcurrence et des problèmes de valorisation.

Cela dit, jouer sur un thème dans une seule action comporte beaucoup plus de risques de concentration qu’un conglomérat exposé au thème à travers un portefeuille plus large de marques ou de produits.

Steel cite également Danone, comme exemple d'entreprise plus établie avec une forte présence dans les catégories des yaourts et des produits laitiers à haute teneur en protéines, alimentant ainsi le thème.

Il a ajouté : « Peut-être que ce sont les investisseurs plus avertis qui pourraient privilégier ces thèmes qu'ils souhaitent exploiter, ce qui peut expliquer la popularité des ETF spécialisés, dans la mesure où les investisseurs amateurs avertis ont tendance à être plus soucieux des coûts.

« Mais si vous cherchez à accéder à une thématique de niche particulière, vous aimeriez penser qu'un manager actif doté d'une équipe dotée de ressources suffisantes pourrait vous donner un avantage – comme le spécialiste investissement thématique maisons. Mais évidemment, cela coûtera plus cher. Parce que si vous voulez exploiter un vaste marché, pourquoi ne pas simplement acheter l'indice ?

Steel vérifie le fonds de Sarasin et Pictet Nutrition du côté actif, même si les deux ont sous-performé à court terme.

« Je pense que les investisseurs qui envisagent ces fonds devraient faire preuve d'un peu de patience et d'une plus grande tolérance au risque », a-t-il déclaré.

Deux ETF pertinents incluent VanEck Sustainable Future of Food (LSE : VEGB) et Rize, un avenir durable pour l'alimentation (LSE : FOGB).

Même si le calendrier peut bien être un facteur – un thème relativement nouveau peut être en contradiction avec un horizon d’investissement à long terme – Steel a également déclaré que l’obsession des mégatechnologies américaines très rentables ces dernières années a peut-être rendu plus difficile pour d’autres entreprises d’attirer des investissements.

Comment savoir si la tendance des aliments riches en protéines est là pour rester ?

Shah a déclaré qu'il recherchait trois éléments pour évaluer une tendance structurelle à long terme plutôt qu'une mode à court terme : un investissement soutenu des entreprises ; changer les habitudes de consommation; et solidaire soins de santé les tendances prouvent toutes que le changement de protéine sera durable plutôt que passager.