Quatre ETF sur l'or pour une exposition simple

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l'or sont un moyen simple et accessible de s'exposer à l'une des matières premières les plus importantes.

Ils peuvent être achetés et conservés dans votre ISA et ne posent aucun problème de stockage ou d'assurance.

Cela fait des ETF sur l’or l’un des moyens les plus simples pour les investisseurs individuels d’investir dans l’or, ou du moins de s’exposer aux mouvements du prix de l’or.

La plupart des experts recommandent de détenir entre 2 % et 10 % de votre portefeuille en or, compte tenu de sa volatilité et du fait qu’il ne rapporte aucun intérêt. Il existe différentes manières d'obtenir cette exposition dans votre portefeuille.

Une option consiste à s’approvisionner en bijoux ou à acheter des lingots d’or, sous forme de pièces ou de lingots physiques. Cela vous donnera l’assurance de l’or physique, mais cela peut coûter cher et il y a le souci de le stocker en toute sécurité.

Vous pouvez également acheter des actions de sociétés minières aurifères. Mais gardez à l’esprit que l’exploitation minière est une activité cyclique et volatile et que les actions peuvent fluctuer davantage que les prix au comptant, ce qui signifie que vous devez prêter une attention particulière aux performances de l’entreprise ainsi qu’aux frais de plateforme.

ETF et ETC sur l’or : la manière simple d’investir dans l’or

Les ETF sur l’or sont une alternative. Il s’agit en fait d’un produit négocié en bourse qui offre une exposition aux prix de l’or.

Il existe différentes catégories d’ETF sur l’or, mais il existe deux types principaux à considérer : les ETF sur actions sur l’or et les matières premières négociées en bourse (ETC) sur l’or.

Les ETC sur l’or suivent simplement le prix de l’or lui-même. La plupart d’entre eux sont « adossés physiquement », ce qui signifie qu’ils détiennent de l’or physique pour garantir la valeur de l’ETC.

« Pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au prix de l'or lui-même, un ETC sur l'or adossé physiquement est souvent l'option la plus simple », a déclaré Lale Akoner, stratège du marché mondial chez la plateforme d'investissement eToro. «Il peut être négocié via un compte d'investissement normal, évite les coûts de stockage et d'assurance liés à la détention de lingots ou de pièces, et suit généralement le prix au comptant de plus près que les actions minières.

« Le compromis réside dans les frais continus, la différence de suivi potentielle et la dépendance à l'égard de l'émetteur et de la structure de garde », a ajouté Akoner.

Un ETF d’actions aurifères est un ETF qui détient des actions de sociétés minières aurifères. Il fonctionne de la même manière que n’importe quel autre ETF et sa valeur change en fonction du prix des actions qui le composent.

« Un ETF sur les mineurs d'or offre une exposition diversifiée aux sociétés minières, réduisant ainsi le risque spécifique à l'entreprise lié à l'achat d'un mineur », a déclaré Akoner. « Les sociétés minières peuvent surperformer l’or parce que des prix plus élevés peuvent augmenter leurs bénéfices plus rapidement que leurs revenus, et certaines versent des dividendes.

« Cependant, cette sensibilité fonctionne dans les deux sens », a-t-elle poursuivi. « La hausse des salaires, des coûts de l'énergie ou des dépenses en capital peut réduire les marges même lorsque l'or est fort. Les investisseurs sont également confrontés à des risques de gestion, politiques, réglementaires et opérationnels, ainsi qu'à la volatilité des marchés boursiers. »

Les ETF et ETC se négocient en bourse tout au long de la journée, ce qui signifie que vous pourrez toujours les acheter et les vendre, avec des frais relativement faibles pour les produits passifs. Vous pouvez les acheter auprès de presque tous les courtiers ou sur une plateforme d’investissement DIY et ils peuvent souvent être détenus dans un SIPP ou un ISA.

4 ETF et ETC sur l’or à considérer

1. ETC d'or physique d'origine responsable de la Monnaie royale HANetf – RMAP

L’un des plus gros problèmes liés à l’or est son empreinte environnementale. Il faut beaucoup d’énergie pour extraire, raffiner et stocker l’or. Il existe également des problèmes liés aux abus potentiels en matière de travail dans la chaîne d'approvisionnement.

L’ETC HANetf Royal Mint Responsably Sourced Physical Gold (LON:RMAP) tente de résoudre ces problèmes pour les investisseurs. Elle ne possède que des lingots d’or approuvés à 100 % par la LBMA après 2019. Il s'agit de lingots provenant de raffineurs qui « se sont avérés, lors des tests initiaux, répondre aux normes requises pour être acceptables sur le marché des lingots de Londres ».

La Monnaie construit également la première usine au monde pour récupérer l'or des déchets électroniques, créant ainsi un or d'économie circulaire avec une faible empreinte environnementale. Il est négocié à la Bourse de Londres et coûte 0,25 % par an.

2. ETC sur l'or physique Invesco – SGLD

L'Invesco Physical Gold ETC (LON:SGLD) investit dans l'or physique conservé dans les coffres-forts de la JP Morgan Chase Bank à Londres. Les frais courants sont de 0,12 %.

3. Or physique WisdomTree – PHGP

Wisdom Tree Physical Gold (LON:PHGP) est un ETC en or soutenu physiquement qui se décline en deux saveurs. PHGP est libellé en livres sterling et est adossé à de l'or physique détenu par la banque HSBC. WisdomTree Physical Gold Individual Securities ETC (LON:PHAU) est essentiellement le même fonds libellé en dollars américains. Les deux ETC comportent les mêmes frais courants de 0,39 %.

4. FNB VanEck Gold Miners – GDX

Tous les produits ci-dessus sont des ETC soutenus physiquement. Ils suivront l’évolution du prix de l’or, mais ne vous donneront aucune exposition aux mineurs d’or.

Un ETF détenant des actions minières, comme le VanEck Gold Miners ETF (LON:GDX), pourrait offrir cette exposition. Compte tenu de la plus grande volatilité des valeurs minières par rapport aux prix de l’or, cela pourrait conduire à des gains plus importants lorsque les prix de l’or augmentent – ​​même si cela peut également exacerber les baisses lorsqu’ils baissent.

L’utilisation d’un ETF pour acheter des actions minières aurifères réduit une partie du risque de l’entreprise impliqué dans la sélection d’actions minières individuelles. En d’autres termes, vous achetez une exposition au secteur des mines d’or, qui devrait suivre globalement les mouvements du prix de l’or, plutôt que d’acheter une société minière en particulier qui pourrait sous-performer le marché de l’or simplement parce qu’elle est mal gérée.