Comment planifier sa retraite sans dépendre de la pension de l'État

Des millions de personnes dépendent de la retraite de l'État, mais le coût explose – et ne fera qu'augmenter encore davantage.

La nouvelle pension complète de l’État a augmenté en valeur de 55 % au cours des dix dernières années seulement et devrait avoir coûté au gouvernement 146 milliards de livres sterling en 2025/26.

L'Office pour la responsabilité budgétaire (OBR) prévoit que cela coûtera 9 % du PIB d'ici 2075/76, contre 5 % actuellement, imputant cette augmentation au vieillissement de la population et au coût du triple verrouillage – la politique qui signifie que la pension de l'État augmente chaque année du chiffre le plus élevé en termes d'inflation, de salaires et de 2,5 %.

Le vieillissement de la population du Royaume-Uni et la baisse du taux de natalité aggravent la pression sur les contribuables, car les retraités vivront probablement plus longtemps mais il y aura moins de travailleurs à payer des impôts.

Il y a eu 585 396 naissances en Angleterre et au Pays de Galles en 2025, selon les dernières données disponibles de l'Office for National Statistics (ONS), en baisse par rapport aux 594 677 de 2024 et au nombre le plus bas depuis 1977 (569 259).

Pendant ce temps, l’espérance de vie au Royaume-Uni est en hausse. Plus de 19 % des filles et 12 % des garçons nés en 2024 peuvent espérer vivre jusqu'à 100 ans, selon l'ONS. D’ici 2049, ce chiffre devrait atteindre 26 % pour les filles et 18 % pour les garçons.

Source : ONS

Ces facteurs devraient faire grimper le coût des pensions de l’État à des niveaux encore plus élevés.

Heidi Karjalainen, économiste principale à l'Institut d'études fiscales (IFS), a déclaré que le vieillissement de la population va également s'infiltrer dans les dépenses de santé, « créant une pression globale plus grande sur les finances publiques ».

À quoi pourrait ressembler le régime de retraite de l’État britannique à l’avenir ?

Cette hausse des coûts pourrait inciter le gouvernement à abandonner le triple verrouillage et/ou à relever l’âge de la retraite plus haut que prévu actuellement.

L’âge de la retraite dans l’État sera porté à 68 ans d’ici 2048, mais dans un rapport d’avril 2026, l’IFS a déclaré qu’il y avait « de bonnes raisons de légiférer pour de nouveaux relèvements de l’âge de la retraite au-delà de 68 ans, dans le cadre de la réponse à l’augmentation de l’espérance de vie et aux pressions sur les finances publiques qui en résultent ».

Compte tenu du coût croissant des retraites de l’État, de nombreux groupes de réflexion ont appelé le gouvernement à abandonner la politique du triple verrouillage.

La manière dont des groupes de réflexion comme l'Intergénérational Foundation, l'IFS et le Tony Blair Institute for Global Change (TBI) pensent qu'il faut lutter contre la hausse du coût des retraites de l'État varie, mais tous les trois conviennent qu'il faut exercer moins de pression sur les deniers publics.

Cependant, pour l’instant du moins, le triple verrouillage est là pour rester. Le Premier ministre Andy Burnham s’est engagé à honorer l’engagement du manifeste travailliste et à maintenir cette politique.

Ce qui arrive ensuite au mécanisme est moins clair. Mais malgré les craintes que cette consommation ne soit plus aussi abondante à l’avenir, certains Britanniques ne semblent pas se décourager.

Une enquête récente de la plateforme d'investissement Hargreaves Lansdown a révélé qu'une personne sur dix s'attend à être totalement dépendante de la pension de l'État à la retraite, tandis que deux tiers déclarent qu'elle en dépendra « dans une certaine mesure ».

De combien avez-vous besoin pour une retraite confortable ?

Les Retirement Living Standards de l'organisme professionnel Pensions UK donnent une indication du montant d'argent dont vous avez besoin chaque année pour un certain niveau de vie à la retraite.

Les normes sont mises à jour chaque année et basées sur la personne propriétaire de sa maison, et après déductions fiscales.

Pour atteindre un niveau de vie « modéré », un ménage composé d'une seule personne a actuellement besoin de 32 700 £ par an. Cela s'élève à 45 400 £ par an pour un style de vie « confortable ».

Le montant nécessaire pour atteindre un niveau de vie « minimum » à la retraite est de 13 900 £ pour une personne seule.

Les calculs de la société de gestion de patrimoine Quilter estiment que vous auriez besoin d'une pension globale de 691 000 £ pour correspondre au niveau de vie confortable de Pension UK. Pour atteindre le niveau modéré, vous auriez besoin d’une cagnotte totale de 413 000 £.

Les calculs de Quilter sont basés sur une personne recevant une nouvelle pension complète de l'État (12 548 £ par an) et utilisant sa cagnotte pour acheter une rente payant 6,1 %.

Une personne qui a commencé à épargner pour une pension à 25 ans devrait cotiser 270 £ par mois pour atteindre le chiffre de 691 000 £ à 66 ans, en supposant une croissance de 6 % et après frais.

Cette même personne devrait cotiser 162 £ par mois pour atteindre le chiffre de 413 000 £ à 66 ans, en supposant la même croissance et après frais.

Mais qu’en est-il si votre pension d’État est réduite ?

En supposant qu’une personne reçoive une nouvelle pension de l’État de 3 583 £ par an (sur la base de 10 années d’assurance nationale), le montant de la pension nécessaire pour un niveau de vie confortable s’élève à 838 000 £.

Pour atteindre le niveau modéré, la taille du pot nécessaire s’élève à 560 000 £.

Une personne qui commencerait à épargner pour une pension à 25 ans devrait cotiser 328 £ par mois pour atteindre le chiffre de 838 000 £ à 66 ans, en supposant une croissance de 6 % et après frais.

Pour un niveau de vie modéré, cette même personne devrait cotiser 219 £ par mois pour atteindre le chiffre de 560 000 £ à 66 ans, en supposant la même croissance et après frais.

Source : Quilter, basé sur un ménage d’une seule personne. Le montant du revenu nécessaire aux couples est différent.

Source : Quilter, basé sur un ménage d’une seule personne. Le montant du revenu nécessaire aux couples est différent.

Comment préparer sa retraite sans dépendre de la pension de l'État

Augmentation des cotisations de retraite

Cotiser davantage à un régime de retraite d’employeur est un bon point de départ. La cotisation minimale totale pour une pension professionnelle au Royaume-Uni est de 8 %, composée de 3 % de votre employeur et de 5 % de votre part, y compris certains allègements fiscaux.

Mais vous pouvez cotiser davantage et certains employeurs augmenteront leurs cotisations.

Si vous êtes dans la trentaine, la quarantaine ou la cinquantaine, la consolidation des pensions privées ou professionnelles peut faciliter le suivi de votre épargne et vous faire économiser de l'argent sur les frais. Attention cependant à vérifier les caractéristiques de la pension avant de le faire.

Assurez-vous de ne pas en consolider un qui est assorti d'un taux de rente garanti, a déclaré Helen Morrissey, responsable de l'analyse des retraites à la plateforme d'investissement Hargreaves Lansdown.

Les taux de rente garantis versent un taux garanti. Ils proviennent généralement de régimes plus anciens et peuvent verser beaucoup plus que des régimes plus modernes.

Morrissey a ajouté : « Lorsque vous envisagez une consolidation, vérifiez si le (nouveau) fournisseur répond à vos besoins : offre-t-il le choix d'investissement que vous souhaitez, les ressources pédagogiques ou l'accès à un service d'assistance ? Ceux-ci peuvent s'avérer extrêmement importants. »

Envisagez de créer d’autres pots d’investissement

Vous pouvez également ajouter de l'argent dans un ISA, en plus de votre pension, si vous recherchez plus de flexibilité dans la manière dont vous pouvez accéder à votre épargne.

Une telle approche peut être bénéfique pour une personne qui travaille à son compte et qui souhaite retirer de l’argent plus tôt en raison d’un manque de travail et d’une baisse de revenus.

Morrissey a déclaré : « Vous pouvez bénéficier de la croissance de vos investissements dans un ISA d'actions et d'actions tout en ayant accès à de l'argent si vous en avez besoin – tout revenu perçu sera également exonéré d'impôt. Utiliser cela parallèlement à une pension signifie que vous bénéficiez toujours de l'allégement fiscal d'une pension avec la flexibilité d'un ISA. »

Pouvez-vous augmenter votre épargne?

Assurez-vous également de vérifier à quel point votre épargne fonctionne.

Une étude récente menée par l'application d'épargne Spring a révélé que 227 milliards de livres sterling se trouvaient sur des comptes courants, dont plus de 10 000 livres sterling ne rapportaient aucun intérêt.

Si vous commencez à épargner, c'est une bonne idée de placer l'argent sur un compte d'épargne bien rémunéré et facile d'accès et de constituer une réserve d'urgence, que vous pourrez utiliser pour des dépenses imprévues, comme une panne de chaudière ou une perte d'emploi.

En règle générale, vous devriez avoir suffisamment sur ce compte pour couvrir trois à six mois de dépenses essentielles telles que votre hypothèque et vos factures.

L’argent restant après cela pourrait être placé sur un compte d’épargne ou vous pourriez l’investir. Des recherches ont montré qu’investir à long terme a tendance à offrir de meilleurs rendements que de placer de l’argent sur un compte d’épargne.

Mais n’oubliez pas qu’investir signifie que la valeur de votre argent peut augmenter ou diminuer à tout moment et qu’il comporte des risques. Vous devez généralement investir votre argent pendant au moins cinq ans pour laisser à vos investissements le temps de surmonter les baisses du marché.

Si vous investissez, assurez-vous que l’argent détenu sur un compte de placement général ou sur des actions et actions ISA est réellement investi, et qu’il n’y ait pas trop d’argent détenu dans des fonds du marché monétaire.

Claire Trott, responsable du conseil au sein de la société de gestion de patrimoine St. James's Place, a déclaré : « Le fait de permettre à l'argent de rester simplement en espèces ou dans des fonds assimilables à des espèces peut donner l'impression d'être en sécurité, mais leur pouvoir d'achat sera érodé au fil du temps en raison de l'augmentation du coût de la vie et de l'inflation. »