Comment fonctionnerait le nouveau ISA pour les premiers acheteurs – et ce que cela signifierait pour les épargnants ISA à vie

Le Trésor a révélé des plans pour un produit Lifetime ISA (LISA) remanié qui supprimera la limite d'âge supérieure et les frais de retrait, mais la composante épargne-retraite disparaîtra également.

La chancelière Rachel Reeves a révélé dans son budget d’automne 2025 que le gouvernement lancerait une consultation sur un « nouveau produit ISA plus simple pour aider les primo-accédants à acheter une maison » au « début » 2026.

Une consultation publiée cette semaine par le Trésor indique qu'il existe des preuves que le produit actuel « ne fonctionne pas bien pour beaucoup ».

Le LISA a été lancé en 2017, destiné aux primo-accédants et aux épargnants en matière de retraite.

Selon les règles actuelles, vous pouvez investir jusqu'à 4 000 £ par an dans un ISA à vie et le gouvernement ajoute 25 %, jusqu'à un maximum de 1 000 £ par an. Cette allocation est incluse dans l'allocation annuelle globale de 20 000 £ ISA.

L'argent peut être utilisé soit pour contribuer à un dépôt sur une propriété d'une valeur allant jusqu'à 450 000 £, soit pour économiser l'argent et le retirer sans frais une fois que vous atteignez 60 ans.

Les critiques suggèrent que le plafond tarifaire et les limites d'âge ainsi que les frais de retrait de 25 % pour les retraits « non autorisés » rendent l'ISA à vie peu attrayant.

La consultation du Trésor le reconnaît et souligne que le nombre de retraits non autorisés augmente d'année en année, atteignant 8 % de tous les comptes ouverts en 2024/25.

Le document prévient également que la LISA « pourrait détourner les gens de l'épargne vers des produits de retraite qui pourraient leur être plus appropriés ».

Le Trésor a déclaré : « Le gouvernement s'engage à faire de l'aspiration à l'accession à la propriété une réalité pour le plus grand nombre de ménages possible. Cependant, nous reconnaissons que le LISA ne fonctionne pas pour tout le monde et que lorsque la situation des gens change, ils devraient être en mesure d'ajuster leurs finances en conséquence.

« Nous comprenons que la complexité du LISA a pu dissuader de nombreux prestataires de le proposer et les épargnants de l'adopter, ce qui signifie qu'il n'est pas aussi accessible qu'il pourrait l'être. C'est pourquoi nous menons une consultation sur la mise en œuvre d'un nouveau produit ISA plus simple pour soutenir les primo-accédants. »

Le gouvernement sollicite actuellement des avis sur un produit de remplacement appelé First Time Buyer ISA (FTB ISA).

Comment fonctionnerait l’ISA pour les premiers acheteurs ?

Le nouveau First Time Buyer ISA (FTB ISA) sera uniquement destiné à l’achat d’une première maison.

Les travailleurs indépendants qui n'ont pas accès à l'inscription automatique devraient s'en tenir à un LISA ou se concentrer sur une pension privée ou une pension personnelle auto-investie pour épargner en vue de leur retraite.

Semblable au LISA, il y aurait des espèces, des actions et des options sur actions, l'argent économisé sur le compte servirait à votre allocation annuelle ISA et il y aurait un bonus gouvernemental, bien que le niveau n'ait pas été annoncé.

Les comptes ne peuvent être ouverts qu’à partir de 18 ans et il n’y aurait pas de limite d’âge supérieure.

Les limites de souscription, le plafonnement des prix de l'immobilier et le niveau du bonus gouvernemental seront annoncés lors d'un prochain événement fiscal pour tenir compte des conditions du marché et du contexte plus large des finances publiques, a indiqué le Trésor.

Le document ajoute : « Des augmentations de n'importe lequel de ces paramètres isolément entraîneraient un coût. Une limite de souscription plus basse et/ou un plafond des prix de l'immobilier pourrait permettre un bonus gouvernemental plus élevé et déplacerait les avantages vers les épargnants à faible revenu en dehors de Londres et du Sud-Est. « 

Il n'y a pas encore de date de lancement pour le produit, mais le Trésor a déclaré qu'il souhaiterait qu'il soit disponible « dès que possible ».

Quelle est la différence entre l’ISA pour premier acheteur et l’ISA à vie ?

Il existe quelques différences entre le FTB ISA et le LISA, notamment le fait qu'il n'est disponible que pour les primo-accédants.

Contrairement au LISA, qui doit être ouvert à partir de 40 ans et où le bonus ne peut être obtenu que jusqu'à 50 ans, il n'y aura pas de limite d'âge supérieure.

Le bonus gouvernemental sera payé en pourcentage des souscriptions effectuées, plutôt qu'en fonction de la valeur du compte, au moment où un individu retire des fonds pour acheter sa première maison.

Cela signifie que le bonus est calculé sur ce qu'un individu a mis sur le compte, moins les retraits effectués, et non sur la croissance de l'investissement ou les intérêts d'épargne accumulés ultérieurement.

Dans le système actuel, les prestataires versent chaque mois la prime gouvernementale sous forme de LISA, lorsqu'une cotisation a été versée le mois précédent. Par exemple, si vous déposez 1 000 £ en un mois, un bonus de 25 % (250 £) sera ajouté le mois suivant.

Mais le nouveau bonus FTB ISA sera payé au moment où un individu effectue un retrait pour l'achat de sa première maison.

Le Trésor a déclaré que cela supprimait le besoin de frais de retrait et signifiait qu'un épargnant pouvait retirer des fonds, si sa situation changeait, sans pénalité.

Rachael Griffin, experte en planification fiscale et financière chez Quilter, a déclaré : « Des milliers d'épargnants ont été facturés pour avoir accédé à leur LISA à la suite d'un retrait non autorisé, souvent parce que leur situation financière a changé de manière inattendue et qu'ils avaient besoin de puiser dans leur épargne. Permettre aux gens d'accéder à leur argent en cas de besoin, tout en étant incités à épargner pour un dépôt pour une première maison, serait une bien meilleure conception.

« La décision de supprimer la limite d'âge supérieure est tout aussi importante. L'âge moyen d'un premier acheteur a constamment augmenté, mais l'ISA à vie a effectivement fermé la porte à ceux qui n'ont pas accédé à la propriété avant d'avoir 40 ans. Un produit réformé sans limite d'âge refléterait un marché immobilier plus moderne. « 

Rachel Vahey, responsable des politiques publiques chez AJ Bell, a déclaré que l'abandon du bonus initial devrait simplifier le système, mais elle a averti que les épargnants perdraient la croissance de l'investissement qu'ils auraient pu gagner grâce au bonus tout en constituant leur dépôt.

Elle a souligné qu'une personne payant 4 000 £ chaque année pendant cinq ans dans un ISA à vie avec un bonus ajouté chaque année aurait accumulé 28 165 £ en supposant une croissance de 4 % nette de frais. Dans le cadre du FTB ISA, en supposant les mêmes conditions, y compris les paiements, et qu'un bonus gouvernemental de 25 % soit ajouté lors de l'achat de la maison, le titulaire de l'ISA n'aurait accumulé que 27 532 £.

Vahey a ajouté : « Pour certains primo-accédants, cela pourrait signifier avoir moins d’argent disponible lorsqu’ils viendront acheter une maison. »

Qui peut utiliser le FTB ISA ?

Le FTB ISA sera disponible pour les résidents britanniques de plus de 18 ans souhaitant acheter leur première maison.

Il ne peut être utilisé qu'avec un prêt hypothécaire, ce qui exclut les acheteurs au comptant, et vous devrez avoir le compte ouvert depuis au moins 12 mois pour être éligible au bonus.

Qu'arrivera-t-il à l'ISA à vie ?

Rien n’indique actuellement que le LISA sera progressivement supprimé afin que des comptes puissent toujours être ouverts et utilisés.

Les personnes disposant de fonds dans un LISA ne pourront pas transférer leur argent vers le nouveau produit FTB car elles auront déjà reçu le bonus du gouvernement.

Mais vous pourrez utiliser tous les fonds de votre LISA existant et ceux du nouveau FTB ISA pour le même achat.

Les particuliers pourront détenir à la fois le nouveau FTB ISA et un LISA existant, mais ne pourront épargner que dans un seul au cours de la même année fiscale.

Quel que soit l'endroit où le plafond du prix de l'immobilier est fixé, les plafonds FTB ISA, LISA et Help to Buy ISA seront alignés afin qu'aucun titulaire de compte ne soit perdant, a déclaré le Trésor.

Pour garantir que les détenteurs de l'Aide à l'achat ISA ne soient pas perdants, le Trésor propose également que les détenteurs puissent transférer leurs avoirs vers le nouveau produit FTB dans la limite des limites de souscription.

De plus, dans le cadre de réformes plus larges de l'ISA, les transferts d'un ISA d'actions et d'actions vers le nouveau ISA FTB en espèces seront interdits.

Paula Higgins, directrice générale de la HomeOwners Alliance, a déclaré qu'il s'agissait d'une « réforme bien intentionnée », mais a averti qu'à moins que le plafonnement des prix de l'immobilier ne soit revu, cela risquerait de corriger une injustice tout en en laissant une autre fermement en place.

Elle a déclaré : « Le Trésor devrait mettre à jour le plafond maintenant et pérenniser le système en veillant à ce qu’il augmente en fonction des prix de l’immobilier, plutôt que de le laisser devenir à nouveau obsolète.

« Les premiers acheteurs ont besoin d'un produit conçu pour le marché immobilier du futur, et non d'un produit basé sur les prix d'il y a près de dix ans. »