Comment préparer votre portefeuille d'investissement aux périodes de volatilité

Investir peut être imprévisible, mais il existe une certitude : votre portefeuille d’investissement sera confronté à de la volatilité.

Cela est vrai que vous soyez un investisseur expérimenté ou un investisseur débutant, et que vous investissiez dans des actions ou des fonds individuels.

La volatilité des marchés boursiers ces dernières semaines en raison du conflit iranien a provoqué de fortes fluctuations des prix des actifs.

Le principal indice britannique, le FTSE 100, a par exemple chuté de 9,3 % entre le début de la guerre américano-israélienne contre l'Iran, le 28 février et le 23 mars. Depuis, il a regagné du terrain, même s'il reste en baisse de près de 3 % depuis le début du conflit, au 14 avril.

Le S&P 500, la principale bourse américaine, a rebondi depuis le début de l'année et a chuté de 200 points le 30 mars alors que les combats en Iran s'intensifiaient, avant de reculer dans un contexte de pourparlers de paix fragiles.

Guy Monson, stratège de marché en chef chez le gestionnaire d'actifs Sarasin & Partners, a déclaré : « Les guerres sont, par nature, imprévisibles. Contrairement aux conflits commerciaux récents où les dommages sont facilement réversibles, les guerres chaudes, comme nous l'avons vu avec l'Iran, ne peuvent pas être simplement gérées ou résolues par Washington. Les États-Unis, Israël, l'Iran, les États du Golfe et les puissances extérieures ont tous des objectifs distincts – et dans certains cas concurrents – comme nous le verrons dans les semaines à venir. « 

« L'annonce d'un cessez-le-feu de deux semaines doit être comprise dans ce contexte. Elle représente une pause dans l'escalade plutôt qu'une résolution. Même si elle réduit le risque immédiat de confrontation directe, les tensions persistantes – notamment au Liban – soulignent à quel point cette pause peut s'avérer fragile.

« Les investisseurs doivent donc rester lucides mais flexibles, en se concentrant moins sur le bruit des développements quotidiens et davantage sur les forces structurelles qui façonneront les marchés dans les mois à venir. »

Vous ne pourrez peut-être pas prédire quand votre portefeuille entrera dans une période de volatilité, mais voici comment vous pouvez au moins préparer votre portefeuille d'investissement à cela.

Ignorer le bruit

L'investissement est un jeu à long terme, donc tant que votre portefeuille correspond à votre plan financier et à votre niveau de risque, un peu de volatilité ne devrait pas faire trop de mal sur le marché boursier sur quelques décennies.

Certains commentateurs disent même que vous ne devriez même pas vérifier vos investissements lorsque les marchés boursiers chutent, car vendre à perte peut signifier manquer une reprise majeure.

« Les turbulences du marché peuvent être déstabilisantes, mais il est important de se rappeler qu'elles font naturellement partie de l'investissement et que tout investisseur à long terme est susceptible de connaître de nombreuses baisses au cours de sa vie d'investisseur », a déclaré James Norton, responsable de la retraite et des investissements chez Vanguard Europe.

« Il s'agit de temps sur le marché, pas de timing. Historiquement, les meilleurs et les pires jours de bourse ont tendance à se produire à proximité, souvent pendant des périodes d'incertitude accrue du marché, ce qui rend presque impossible la perspective de réussir à synchroniser le marché. »

Pour appliquer un exemple de 2025, si un investisseur avait vendu ses investissements et s'était tourné vers les liquidités le 8 avril 2025 en réponse à la volatilité induite par les tarifs douaniers à l'époque, puis était réintégré sur le marché un mois plus tard, le 12 mai, il aurait réduit ses rendements de 14,4 % à 4,8 %, soit près de 1 000 £ de moins sur un portefeuille de 10 000 £, selon les calculs de Vanguard.

Étant donné que les marchés se redressent au fil du temps, en restant investi et en vous concentrant sur le long terme, vous aurez plus de chances de voir votre argent augmenter au fil du temps, même s'il y a des moments difficiles en cours de route : depuis 1972, l'indice MSCI Monde a traversé huit marchés baissiers. À chaque fois, il s’est rétabli et a grandi.

Restez diversifié

L’un des plus anciens adages en matière d’investissement est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. La diversification est essentielle pour surmonter les périodes de volatilité.

En vous assurant que votre argent est réparti entre différents types d'actions et en utilisant d'autres actifs tels que les obligations, vous pouvez garantir que si certaines parties de votre portefeuille chutent, d'autres parties non corrélées peuvent prendre le relais.

Norton a déclaré : « Une façon d’isoler votre portefeuille est de combiner actions et obligations d’une manière qui correspond à votre attitude face au risque et à vos objectifs.

« Les obligations ont toujours contribué à stabiliser les portefeuilles lors des baisses des marchés boursiers. En disposant d'une large répartition des investissements sur les marchés mondiaux, vous pouvez bénéficier d'investissements qui peuvent bien performer lorsque d'autres sont en baisse. »

Cependant, le déclenchement de la guerre au Moyen-Orient à la fin du mois de février a fait naître des craintes d’inflation et des attentes d’une hausse des taux d’intérêt, ce qui a entraîné une baisse des prix des obligations d’État britanniques – les gilts –, même s’ils ont légèrement augmenté depuis.

Sarah Coles, responsable des finances personnelles chez AJ Bell, a déclaré : « Les prix des obligations augmentent et diminuent en fonction de la demande, les investisseurs cherchent donc à acheter à bas prix et à vendre à prix élevé. Cela s'accompagne du risque d'investissement que le prix d'une obligation puisse baisser avant que vous ne la vendiez, vous pourriez donc perdre de l'argent. C'est très différent du profil de risque de l'épargne en espèces. »

Repérez les opportunités

Les plus grandes opportunités d’investissement proviennent souvent de situations incertaines et une baisse du marché boursier peut constituer un bon moment pour entrer sur le marché.

Dan Coatsworth, responsable des marchés chez AJ Bell, a déclaré : « Les baisses et les dividendes étaient les principales tendances pour les investisseurs DIY d'AJ Bell en réponse à la volatilité des marchés provoquée par le conflit au Moyen-Orient (au cours de la première semaine de la guerre entre les États-Unis et Israël contre l'Iran). Il y a eu deux fois plus d'opérations d'achat que de ventes entre le 2 et le 6 mars, ce qui implique que les investisseurs ont vu une opportunité d'acheter des sociétés ou des fonds à des prix déprimés.

« Bien qu'une incertitude considérable subsiste autour du conflit et de ses conséquences possibles sur l'inflation et l'orientation des taux d'intérêt, certains investisseurs pourraient avoir adopté une vision à plus long terme. Ils pourraient penser que les bénéfices à court terme pourraient être décevants et cela se reflète déjà dans la baisse des cours des actions, mais ils pourraient également être convaincus qu'une éventuelle résolution de la crise ouvrira la voie à une croissance des bénéfices à plus long terme. »

La dernière période de volatilité des marchés boursiers pourrait être considérée comme un moment opportun pour identifier les actions dignes d’investissement qui ont moins baissé que l’ensemble du marché.

« Traditionnellement, ce sont les actions qui sont souvent les plus rapides à se redresser ou à émerger en tant que nouveaux leaders du marché, ou il peut y avoir une opportunité d'acheter l'action que vous vouliez acheter à un prix particulier, à un prix encore plus bas », a déclaré JJ Kinahan, directeur général d'IG Amérique du Nord.

« Dans ces moments-là, il peut également être utile d’investir une petite somme à un prix inférieur afin de minimiser le risque de pertes importantes. »

Contrôlez ce que vous pouvez

Vous ne pouvez pas contrôler les performances et la volatilité, mais l'une des plus grandes baisses de vos bénéfices peut en réalité provenir des frais que vous payez pour investir.

Les frais de plateforme, de fonds et de négociation peuvent varier selon les différents fournisseurs, il est donc important de magasiner.

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« Les frais grugent le rendement de vos investissements, ce qui est particulièrement douloureux lorsque les marchés boursiers chutent. Les coûts d'investissement ne semblent peut-être pas élevés, mais si vous obtenez un rendement de 4 % et payez 2 % de frais, c'est la moitié de votre rendement qui a disparu », a ajouté Norton.

« Ainsi, même de supposés petits coûts peuvent s'additionner et entraîner de grosses pertes au fil du temps. »