Comment profiter de la hausse des prix du pétrole

Lorsque les prix du pétrole augmentent, la plupart de vos autres investissements risquent malheureusement de chuter.

C’est le cas depuis début mars, lorsque le conflit au Moyen-Orient a fait chuter les marchés boursiers mondiaux. Avec la fermeture effective du détroit d'Ormuz, par lequel transite environ 20 % du pétrole mondial, le prix du pétrole est monté en flèche.

Étant donné que la majeure partie de l’industrie mondiale dépend du pétrole et du gaz comme intrants, cela a provoqué le chaos sur la plupart des marchés boursiers et des économies. La Bourse coréenne (KRX) a dû mettre en place un coupe-circuit le 4 mars, les actions du pays ayant perdu 12 % en une seule journée.

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Une nouvelle étude de la plateforme d'investissement Charles Stanley Direct suggère que les meilleurs choix d'actions des investisseurs DIY pour mars pourraient refléter le désir des investisseurs d'investir dans des actions qui surperforment pendant les crises pétrolières.

L'analyse montre que 40 % des investisseurs DIY cherchent à accroître l'exposition de leur portefeuille au pétrole, tandis que 43 % des investisseurs DIY espèrent accroître leur exposition à l'énergie, suite au déclenchement du conflit au Moyen-Orient.

« L'énergie reste la pierre angulaire de l'économie mondiale, et lorsque son coût augmente, les effets se propagent rapidement », a déclaré Rob Morgan, analyste en chef des investissements chez Charles Stanley Direct.

La hausse des prix du pétrole pourrait, par exemple, faire grimper le plafond des prix de l'énergie d'Ofgem de 10 % en mai.

« Il n'est pas surprenant que les investisseurs souhaitent tenter de capter (la hausse des prix du pétrole et de l'énergie) dans leurs portefeuilles », a déclaré Morgan.

Alors, quelle est la meilleure façon de profiter de la hausse des prix du pétrole et de compenser toute la hausse des coûts qu’entraînent les factures d’énergie et les prix de l’essence ?

Les risques d’investir dans le pétrole

Avant d’aborder la manière d’investir dans le pétrole et l’énergie, il convient de rappeler que, comme l’ont prouvé les événements récents, les prix du pétrole sont très volatils.

Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 37 % entre le 27 février et le 9 mars lorsque le conflit au Moyen-Orient a commencé et s'est propagé, mais ont ensuite chuté de plus de 10 % le 10 mars lorsque Donald Trump a déclaré la guerre « très complète, à peu près ».

« Investir (dans le pétrole et l'énergie) via un produit négocié en bourse (ETF) qui vise à suivre le prix peut risquer d'être un échec », a déclaré Morgan.

Morgan a également averti que de nombreux investisseurs pourraient déjà avoir une exposition raisonnable au pétrole dans leurs portefeuilles, si (par exemple) ils détiennent des actifs qui suivent l'indice FTSE 100, qui comprend plusieurs majors pétrolières comme Shell (LON:SHEL) et BP (LON:BP.).

« Il est important d'éviter de doubler involontairement l'exposition », a déclaré Morgan.

Comment investir face à la hausse des prix du pétrole

Cela dit, il pourrait être judicieux, selon les autres domaines dans lesquels vous investissez, d’allouer une petite partie de votre portefeuille à des investissements pétroliers ciblés afin de vous protéger des chocs de prix et de l’inflation qui en résulte.

« Les actions énergétiques peuvent protéger un portefeuille dans certains scénarios inflationnistes, mais peuvent également sous-performer pendant de longues périodes lorsque le cycle des matières premières s'inverse ou que les politiques changent », a déclaré Morgan. « C'est pourquoi ils ne doivent généralement être conservés qu'en petites quantités, par exemple jusqu'à 5 %. »

Si vous pensez que votre portefeuille pourrait bénéficier d’un ou deux barils d’exposition supplémentaire au prix du pétrole, vous pouvez l’ajouter de plusieurs manières :

• Actions pétrolières et énergétiques. Vous pouvez investir dans des valeurs pétrolières et énergétiques comme Shell, BP ou Harbour Energy (LON:HBR). Ces valeurs ont gagné respectivement 4,3%, 6,8% et 15,4% entre le 27 février et le 9 mars, mais toutes ont reculé le 10 mars lorsque les prix du pétrole ont commencé à baisser.
• ETF. Optez pour un fonds ou un ETF qui investit dans des sociétés pétrolières et énergétiques, offrant une exposition diversifiée à des actions comme celles-ci. Quelques exemples sont le SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF (LON:ENGE), qui suit les sociétés énergétiques de grande et moyenne capitalisation en Europe, et l'iShares Oil and Gas Production UCITS ETF (LON:SPOG), qui a une empreinte internationale plus large (près de 74 % des participations sont basées aux États-Unis et au Canada, la plupart du reste provenant d'Australie, du Japon et de Norvège).
• ETC. Utilisez une matière première négociée en bourse (ETC) comme moyen de suivre simplement le prix du pétrole. Un exemple est WisdomTree WTI Crude Oil (LON:CRUP), qui offre aux investisseurs une exposition au rendement total aux contrats à terme sur le pétrole brut WTI.