Les obligations à prime en valent-elles la peine ? Les deux tiers des titulaires n'ont jamais gagné de prix

Des millions d'épargnants aiment peut-être la perspective de potentiellement gagner un prix mensuel d'obligations à prime, mais la grande majorité n'a jamais réellement gagné un centime grâce à ce produit populaire, révèlent les données.

Les obligations à prime sont l'un des produits d'épargne les plus appréciés du pays, offrant des prix mensuels non imposables, dont un jackpot d'une valeur de 1 million de livres sterling, mais avec la baisse du taux des prix, il deviendra encore plus difficile de gagner quoi que ce soit.

Environ 62 % des personnes détenant des obligations à prime (près des deux tiers) n'ont jamais remporté un seul prix lors du tirage au sort mensuel de NS&I, selon une étude de Vanguard.

Les statistiques jettent le doute sur l'adéquation des obligations à prime pour certains épargnants, car leur argent pourrait rester entièrement statique, ne rapportant aucun intérêt ni gagnant d'argent grâce au tirage au sort pendant des mois ou des années.

Alors que la limite en espèces de l'ISA devrait être réduite de 20 000 £ à seulement 12 000 £ pour les moins de 65 ans en avril 2027, les épargnants chercheront de nouvelles façons de maximiser leur épargne non imposable. Nous examinons si les obligations à prime pourraient être la solution et si elles en valent la peine.

Les obligations à prime en valent-elles la peine ?

Les obligations à prime restent extrêmement populaires en raison de l'attrait du jackpot d'un million de livres sterling, même si la plupart des gens ne gagnent pas de prix et encore moins en gagneront suffisamment pour devenir millionnaire.

En 2025, un total de 71 722 056 prix ont été versés aux détenteurs d’obligations à prime, pour une valeur totale de près de 5 milliards de livres sterling.

Entre-temps, au cours de leurs 68 années d'existence, un total de 803 millions d'obligations à prime ont été tirées, distribuant environ 39 milliards de livres sterling aux épargnants britanniques.

Mais une demande d'accès à l'information de Vanguard montre que ces prix sont attribués de manière disproportionnée aux gagnants répétés qui ont tendance à avoir économisé un montant important en obligations à prime, car plus vous épargnez, plus vous avez de chances de gagner.

L’étude a révélé que sur les 23 millions de personnes détenant un total de 135,7 milliards de livres sterling d’obligations à prime, environ 14,3 millions n’ont jamais remporté de prix.

Le gestionnaire d'actifs attribue cela à 15,1 millions d'euros ayant économisé entre 1 et 100 £ seulement, où la probabilité de gagner est extrêmement faible.

Mais même si vous économisez des sommes importantes, le rêve de gagner gros reste très mince. La probabilité était de 22 000 contre un, mais elle est portée à 23 000 contre un à partir d’avril 2026.

Cela signifie que, pour de nombreuses personnes qui n’ont pas de chance, les obligations à prime n’en valent peut-être pas la peine, car l’argent qu’elles détiennent sera lentement érodé par l’inflation jusqu’à ce qu’elles remportent un prix, car NS&I ne paie aucun intérêt sur les soldes des obligations à prime.

Au lieu de cela, ils pourraient être mieux lotis avec une croissance garantie de leur trésorerie sur l’un des meilleurs comptes d’épargne du marché, gagnant jusqu’à 4,5 %.

Cependant, alors que leur argent augmenterait à un rythme constant sur un compte d’épargne, ils supprimeraient leurs chances de gagner jusqu’à 1 million de livres sterling lors du tirage au sort mensuel des obligations à prime.

Alternativement, un investissement de 100 £ par mois dans le FTSE All World au cours des 18 dernières années aurait abouti à un ISA Junior de 73 000 £ aujourd'hui, a déclaré Vanguard.

Conserver ces 73 000 £ investis entre 18 et 66 ans, sans apporter de contributions supplémentaires, pourrait devenir une cagnotte de 1,3 million de £.

James Norton, responsable de la retraite et des investissements chez Vanguard, a déclaré : « La leçon ici est le pouvoir de l'investissement à long terme et des rendements composés. Il existe des moyens de vous préparer pour les meilleures chances de succès, sans compter sur la chance. »

Devriez-vous investir de l’argent dans des obligations à prime après avoir épuisé votre allocation ISA en espèces ?

La limite de l'ISA en espèces sera réduite à seulement 12 000 £ pour les épargnants âgés de moins de 65 ans à partir d'avril 2027, a annoncé la chancelière Rachel Reeves dans le budget d'automne.

Le changement signifie que les épargnants ne pourront plus mettre en espèces la totalité de leur allocation annuelle ISA de 20 000 £. Au lieu de cela, pour tirer le meilleur parti de l’enveloppe fiscale, ils devraient placer les 8 000 £ restants dans un ISA d’actions et d’actions, en supposant qu’ils avaient mis 12 000 £ dans un ISA en espèces.

Comme cette décision limitera le montant que vous pouvez placer dans un ISA en espèces, de nombreux épargnants qui privilégient la nature sans risque des espèces chercheront d’autres endroits où épargner sans avoir à payer d’impôt sur leurs revenus d’épargne.

Les obligations à prime pourraient être la réponse à cette question. Les clients peuvent économiser jusqu'à 50 000 £ dans le véhicule d'épargne, et tous les prix qu'ils gagnent sont entièrement exonérés d'impôt, même le jackpot d'un million de £.

L’inconvénient évident de placer de l’argent dans des obligations à prime est que vous n’êtes pas assuré de gagner des prix.

Cependant, comme ceux qui investissent plus d'argent dans les obligations à prime sont plus susceptibles de gagner des prix, les personnes disposant d'une somme d'argent importante à épargner chaque année (comme celles qui maximisent leur allocation ISA) sont plus susceptibles d'avoir de la chance et de gagner des prix.

Cela signifie que, dans certaines circonstances, les obligations à prime pourraient en valoir la peine si vous êtes un épargnant disposant de beaucoup d’argent et qui ne souhaite pas payer d’impôts sur son épargne mais ne souhaite pas investir dans des actions.

Faut-il donner des obligations à prime à un enfant ?

L'un des avantages des obligations à prime est que vous pouvez offrir des obligations à prime à vos enfants ou à ceux d'un proche.

Cependant, Suter chez AJ Bell suggère que ce n'est peut-être pas la meilleure utilisation de votre argent, car les petits pots ont de très faibles chances de gagner.

« Les obligations à prime ont longtemps été perçues par les parents et les grands-parents comme une réserve sûre de quelques livres, souvent offertes à la naissance d'un enfant ou pour un anniversaire, dans l'espoir qu'ils pourraient être l'un des heureux gagnants de l'un des plus gros prix », a déclaré Suter.

« Malheureusement, à moins qu'ils n'épargnent de grosses sommes, il est peu probable qu'ils voient ce rêve devenir réalité, et ils pourraient ne pas obtenir le moindre retour. »

Ceux qui veulent donner de l'argent pour l'avenir d'un enfant ne devraient pas espérer le meilleur avec les obligations à prime, suggère Suter. Au lieu de cela, cela vaut peut-être la peine d’envisager d’ouvrir un Junior ISA et d’y investir régulièrement de l’argent pour se développer.

Avec un Junior ISA, les parents, les proches et les amis peuvent investir jusqu'à 9 000 £ par an en espèces ou en actions, l'argent étant au nom de l'enfant.

Comme les autres types d’ISA, tous les gains ou intérêts gagnés sont exonérés d’impôt.

Suter a déclaré : « Un parent qui avait investi seulement 25 £ par mois dans l'indice MSCI World des entreprises mondiales il y a 18 ans, à la naissance de son enfant, lui remettrait 17 700 £ à son 18e anniversaire. En d'autres termes, cela se traduit par un rendement annualisé important de 10,1 %. « 

Elle a ajouté que même si de nombreuses personnes peuvent se sentir mal à l’aise à l’idée d’investir de l’argent en bourse pour leur enfant, « l’histoire montre qu’à long terme, investir, même dans quelque chose nécessitant peu d’entretien comme un fonds de suivi mondial, peut dépasser les liquidités et l’inflation ».

Suter a prévenu que cela ne signifie pas que tout le monde devrait abandonner les actifs plus sûrs comme les obligations, ou cesser d’épargner en espèces. Cependant, elle a souligné que comme les investissements dans un Junior ISA pouvaient être détenus pendant une période allant jusqu'à 18 ans, « ils ont moins de raisons de détenir des économies en espèces ».

« En fin de compte, vous devez vous sentir à l'aise pour investir au nom d'un enfant avant de franchir le pas. Il est donc important de comprendre dans quoi vous investissez avant de le faire », a-t-elle ajouté.

Les prix des obligations premium vont de 25 £ à 1 million de £ – bien qu'il n'y ait aucune garantie que vous gagnerez quoi que ce soit.

Si vous gagnez le jackpot, « Agent Million » vous rendra visite pour vous informer de votre nouvelle fortune. Pendant ce temps, les autres gagnants peuvent consulter les prix des obligations Premium en ligne.

Pour chaque £1 que vous investissez dans des obligations Premium, vous avez une chance de gagner un prix.

Vous n'avez pas besoin de payer d'impôt sur les prix que vous gagnez grâce aux avoirs en obligations à prime et vous pouvez y économiser jusqu'à 50 000 £. Les chances de gagner seront de 23 000 contre un pour un numéro Bond de 1 £ à partir d'avril 2026.

Il y a alternatives aux obligations à prime qui offrent de meilleures chances, comme le compte d'épargne Chip Prize, où les épargnants peuvent gagner jusqu'à 10 000 £, ou des prix d'une valeur allant jusqu'à 50 000 £ avec le Windfall Bond de la Family Building Society.