5 fiducies de placement pour votre pension
Les investissements dans votre pension peuvent avoir une incidence considérable sur la taille de la somme d’argent dont vous disposerez à la retraite.
Les fiducies d’investissement, bien que traditionnellement négligées, gagnent en popularité et comptent parmi les meilleurs choix des investisseurs amateurs.
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« Les fiducies d'investissement sont construites pour le long terme », a déclaré Nadir Mirza de Tyndall Investment Management. « Le capital de retraite exige de la patience, de la gouvernance et de la discipline – trois qualités qui sont au cœur des fonds de placement bien gérés. »
Les fiducies d'investissement axées sur les sociétés versant des dividendes ont toujours été un choix populaire – et pas seulement parmi les investisseurs à revenu souhaitant un flux de revenus régulier.
Des fiducies de placement pour votre pension
1. Croissance et revenus mondiaux de JPMorgan (LON: JGGI)
Si vous êtes encore en train de constituer votre pension – ce que l’on appelle l’étape d’accumulation – une fiducie d’actions mondiales est la plus logique, selon Emma Wall, stratège en chef des investissements chez Hargreaves Lansdown.
« La fiducie JPMorgan Global Growth and Income est une bonne option, gérée par Helge Skibeli qui a plus de 30 ans d'expérience, soutenu par deux autres gestionnaires à Londres et à New York, soutenus par des analystes de différents continents pour aider à repérer les meilleures opportunités à travers le monde. »
L'équipe recherche des sociétés dont les valorisations sont attrayantes, qui offrent un potentiel de croissance important et qui sont peu susceptibles de subir une forte volatilité des cours des actions. Les 10 principaux titres seront familiers aux investisseurs. Microsoft, Amazon, Nvidia, The Walt Disney Co et Johnson & Johnson figurent parmi les positions les plus importantes.
Wall ajoute : « Nous l’aimons parce qu’il a une approche de base – ni axée sur la croissance ou la valeur – et une solide politique de dividendes versés trimestriellement, qui peuvent être réinvestis pour l’accumulation ou constituer un revenu pour ceux qui sont déjà à la retraite. »
La confiance a rapporté 62% sur cinq ans.
2. Le fonds d'investissement Brunner (LON: MAIS)
Pete Walls de Unicorn Asset Management privilégie les fiducies avec une plus grande diversification géographique et « un peu moins du Magnificent 7 ».
« Dans le marché mondial actuel, très concentré, j'ai des réserves quant au fait que de nombreux trusts mondiaux soient si fortement exposés aux États-Unis », a-t-il déclaré.
« Le Brunner Investment Trust se présente comme un portefeuille d'actions mondiales « tout temps ». Il existe depuis près de 100 ans, il y a donc de fortes chances qu'il continue à prospérer pour les investisseurs en matière de retraite à long terme. »
Parmi les 10 principaux titres du trust figurent Microsoft, le géant des paiements Visa, le titre énergétique Totalenergies, le fabricant de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing et le groupe hôtelier InterContinental Hotels.
« Malgré une pondération inférieure au marché américain rampant par rapport à certains de ses pairs, la performance du portefeuille a été bonne », a ajouté Walls.
Bien que le rendement du dividende soit modeste de 1,7 %, il a augmenté d'année en année au cours des 53 dernières années. La confiance a rapporté 73 % sur cinq ans.
3. La société de débentures Law (LON: LWDB)
Les investisseurs qui croient en un avenir prospère pour le Royaume-Uni pourraient envisager The Law Debenture Corporation, une fiducie suggérée par Walls et Mirza.
La fiducie équilibre la stabilité des revenus avec un potentiel de croissance à long terme, avec environ 83 % d'actions britanniques.
Mirza a déclaré : « Pour un investisseur en régime de retraite, il s'agit d'une combinaison convaincante : un revenu fiable, une discipline d'évaluation et une véritable flexibilité, soutenue par une structure conçue pour capitaliser tranquillement au fil du temps.
Ses 10 principaux titres comprennent les valeurs bancaires HSBC et Barclays, le constructeur automobile Rolls Royce et la société minière Rio Tinto.
Il a obtenu un rendement impressionnant de 100 % sur cinq ans.
Walls a ajouté : « Il est coté à la Bourse de Londres depuis plus de 135 ans, donc encore une fois, il est probable qu'il existera encore pendant un certain temps. »
4. Fonds de valeur actif Nippon (LON : NAVF)
Cette fiducie cible les sociétés japonaises de petite et moyenne capitalisation dont les actions se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque.
« Le fonds Nippon Active Value est l'expression opportune de la renaissance du Japon, attendue depuis longtemps », a déclaré Mirza. « Après des années d'inertie des entreprises, le Japon adopte enfin la réforme : les bilans sont plus légers, la gouvernance s'améliore et les équipes de direction commencent à donner la priorité aux rendements pour les actionnaires. L'approche activiste du fonds s'adapte parfaitement à cet environnement. »
Mirza a ajouté : « Cette stratégie pratique a généré une forte croissance de la valeur liquidative sur un marché qui reste profondément sous-détenu par les investisseurs mondiaux. Pour les investisseurs en retraite, il s'agit du type d'exposition qui ajoute une véritable diversification et un potentiel d'alpha à long terme – un jeu actif et fondé sur la conviction sur l'un des rares marchés majeurs qui se négocient encore avec une décote structurelle par rapport à son propre potentiel. »
Les 10 principaux titres comprennent la société de fournitures médicales Hogy Medical, la société de médias Fuji Media Holdings et le fabricant de produits environnementaux Ebara Jitsugyo.
La confiance a rapporté 117 % sur cinq ans.
5. Augmentum Fintech (LON: AUGM)
Si vous souhaitez investir dans un thème spécifique, vous pouvez opter pour un thème tel qu'Augmentum Fintech, suggère Dan Boardman-Weston, directeur général de BRI Wealth Management.
« Il s'agit d'une fiducie qui peut convenir à ceux qui ont un grand appétit pour le risque et un horizon temporel à long terme. Elle se concentre sur les entreprises privées potentielles à forte croissance dans le domaine des technologies financières. «
Augmentum a bénéficié de son statut d'ancien actionnaire d'Interactive Investor. Ses 10 principaux titres comprennent Tide, qui exploite des services bancaires pour les petites entreprises et la banque challenger en ligne Zopa.
Augmentum se négocie avec une décote de près de 50 % par rapport à la valeur de ses actifs. Le fonds a perdu 34% sur cinq ans.
« Ceux qui ont un bon appétit pour le risque et un horizon temporel approprié devraient envisager une petite position dans le cadre d'un portefeuille diversifié », a ajouté Boardman-Weston.
Comment choisir une fiducie de placement pour votre pension
Si vous envisagez de fonder votre pension sur une fiducie de placement, plusieurs éléments peuvent vous aider à décider d'investir ou non.
« Décidez d'abord du niveau de risque que vous souhaitez prendre et du lieu où vous souhaitez investir dans le monde », a déclaré Laith Khalaf, responsable de l'analyse des investissements chez AJ Bell. « Il s'agit ensuite de comparer les stratégies d'investissement et les antécédents des gestionnaires, ainsi que de considérer les coûts. »
Ce dans quoi une fiducie investit est crucial. Les 10 principaux titres et le pourcentage de la valeur de la fiducie détenue dans chaque société sont généralement faciles à trouver sur une fiche d'information, qui est un document fourni par la société d'investissement et actualisé régulièrement.
Vous pouvez les consulter en ligne directement auprès de la direction du fonds ou sur une plateforme d'investissement telle que AJ Bell ou Hargreaves Lansdown.
Comprendre la stratégie d’une fiducie est important. « Vous voudrez comprendre comment le gestionnaire de fonds vise à générer un rendement solide au fil du temps sans prendre trop de risques dans un domaine particulier », a déclaré Nick Britton, directeur de recherche de l'AIC.
« Il peut être utile d'examiner le bilan de la fiducie – même s'il ne garantit pas les rendements futurs – et ses performances dans diverses conditions de marché. Les fiducies d'investissement peuvent emprunter pour investir, ce qui peut stimuler la croissance à long terme mais ajoute également des risques, alors vérifiez le niveau actuel d'emprunt de la fiducie – appelé « endettement » – et ses politiques d'emprunt afin de savoir quelle exposition supplémentaire au marché vous pourriez prendre. «
« À mesure que vous vous rapprochez de la retraite, la préservation du capital peut devenir plus importante pour vous. À l'heure actuelle, de nombreuses personnes envisagent de réduire leur pondération en actions, et certaines fiducies visent à préserver leur patrimoine en répartissant votre investissement sur des actifs tels que les actions, les obligations, les alternatives et les liquidités. «
Étant donné que les fiducies d'investissement se négocient généralement avec une prime ou une décote par rapport à leur valeur liquidative (VNI), en fonction de l'équilibre entre l'offre et la demande, vous devriez examiner la décote ou la prime sur la fiducie.
Khalaf a ajouté : « Cela ne devrait pas être un facteur de décision majeur pour les investisseurs à long terme, à moins que cela ne s'écarte considérablement de la norme. »