Votre trésorerie non investie subit-elle un triple coup dur ? Ce que les nouvelles règles ISA signifieront pour vous

Les investisseurs détenant des liquidités dans leurs actions et actions ISA seront confrontés à un triple coup dur à partir de l’année prochaine lorsque de nouvelles règles entreront en vigueur.

À partir d'avril 2027, tout intérêt gagné sur les liquidités non investies détenues dans un ISA d'actions et d'actions sera imposé à 22 %. Il sera également interdit aux investisseurs de transférer des liquidités de leurs actions et actions ISA vers un ISA en espèces.

Alors que de nombreuses plateformes d'investissement paient peu ou pas d'intérêts sur les soldes de trésorerie, les experts exhortent les investisseurs à vérifier quels sont les intérêts qu'ils gagnent sur les liquidités non investies détenues dans leurs actions et actions ISA, et à se demander s'ils pourraient se retrouver dans une situation pire ou piégés.

Selon une étude du groupe de consommateurs Fairer Finance, près de la moitié (46 %) des fournisseurs d'actions et d'actions ISA paient 0 % d'intérêt sur les espèces, tandis que 84 % des plateformes paient moins de 3 %, un niveau inférieur à la moyenne d'un compte d'épargne.

Une fois que les nouvelles règles entreront en vigueur, les investisseurs qui souhaitent continuer à détenir des liquidités devront soit avaler des taux d'intérêt bas et des impôts supplémentaires, soit utiliser une partie de leur allocation ISA annuelle pour la déplacer de l'ISA d'investissement vers un ISA de trésorerie.

James Daley, directeur général de Fairer Finance, a déclaré : « Les consommateurs sont désormais confrontés à un triple coup : une nouvelle taxe sur les liquidités détenues dans leurs actions et actions ISA, aucune possibilité de transfert vers un ISA en espèces et des plateformes d'investissement payant peu ou pas d'intérêts.

« Il est tout à fait normal que les investisseurs détiennent des liquidités sur leurs comptes d'investissement. Les revenus qui ne sont pas automatiquement réinvestis ou qui n'arrivent pas à échéance peuvent légitimement constituer des liquidités sur leurs comptes, et de nombreux investisseurs peuvent prendre leur temps pour décider où les allouer. Certains investisseurs peuvent choisir activement d'augmenter leurs soldes de trésorerie à certaines étapes du cycle de marché.

« Pénaliser les investisseurs en ne payant pas les intérêts appropriés sur leurs liquidités risque de décourager l’investissement responsable plutôt que de l’encourager. »

Plateformes d'investissement offrant des taux d'intérêt bas sur les soldes de trésorerie

Les taux d’intérêt sur les liquidités non investies ont chuté depuis que la Banque d’Angleterre a commencé à réduire son taux de base, selon une étude de Fairer Finance.

Sur les 49 fournisseurs analysés par Fairer Finance, 21 n'offrent aucun intérêt, 33 proposent des taux inférieurs à 2 % et 37 proposent des taux inférieurs à 3 %.

La plus grande plateforme d'investissement de Grande-Bretagne, Hargreaves Lansdown, a réduit de moitié les taux sur les soldes de trésorerie inférieurs à 10 000 £ depuis août 2024, passant de 2,75 % à seulement 1,3 % aujourd'hui.

Le taux d'intérêt le plus élevé disponible pour les liquidités non investies dans un ISA d'actions et d'actions est actuellement de 3,8 %, proposé par Trading 212, bien qu'il ait chuté par rapport à un sommet d'un peu plus de 5 % en 2024.

Quelles règles ISA changent ?

À partir d’avril 2027, le régime ISA connaîtra sa plus grande refonte depuis l’introduction du régime fiscal en 1999.

Même si l'allocation annuelle totale de 20 000 £ restera en place, les épargnants de moins de 65 ans ne pourront épargner qu'un maximum de 12 000 £ par an en ISA en espèces.

Ils disposeront toujours de l’allocation annuelle globale de 20 000 £ de l’ISA, donc s’ils investissent 12 000 £ dans des ISA en espèces en 2027/28, les 8 000 £ restants de l’allocation cette année-là devront être investis dans un ISA d’actions et d’actions.

Le changement a été annoncé dans le budget d’automne 2025 par la chancelière de l’époque, Rachel Reeves, qui a déclaré qu’elle souhaitait « créer davantage au Royaume-Uni une culture d’investissement de détail comme celle que vous avez aux États-Unis, afin d’obtenir de meilleurs rendements pour les épargnants ».

Le HMRC a par la suite confirmé un ensemble de nouvelles règles anti-contournement dans le but d'empêcher les personnes de simplement détenir des espèces dans un ISA d'actions et d'actions.

Une nouvelle taxe de 22 % sera introduite sur les intérêts gagnés sur les liquidités non investies dans un ISA d’actions et d’actions.

Dans le même temps, les portefeuilles ISA composés à 100 % d'investissements « assimilables à des liquidités », comme les fonds du marché monétaire, seront également interdits.

Pour empêcher les gens de placer des espèces dans leurs actions et actions ISA, puis de les transférer vers leur ISA en espèces, vous ne pourrez pas effectuer un transfert ISA entre un ISA en actions et actions et un ISA en espèces.