Votre portfolio a besoin d’être revu ? Comment faire le ménage de printemps

Le printemps et le début de la nouvelle année fiscale à partir du 6 avril offrent un moment naturel pour réinitialiser et revoir votre portefeuille d'investissement afin de vous assurer que vous êtes sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs d'investissement. Cela peut sembler une tâche ardue, mais ne vous inquiétez pas : nous vous présenterons les étapes pour commencer.

Avant que l’attention ne se tourne vers les mois d’été, il vaut la peine de profiter de l’occasion pour revoir vos investissements, sans les pressions de la date limite de fin d’année fiscale.

De plus, alors que l'économie britannique est confrontée à de multiples défis tels que des perspectives d'inflation plus élevées, une hausse potentielle des taux d'intérêt et un effondrement du marché immobilier, il n'a jamais été aussi important de s'assurer que votre argent travaille aussi dur que possible.

Voici quelques éléments à considérer lors de l’examen de votre portefeuille.

1. Connaissez vos objectifs

Avant de faire quoi que ce soit, c'est une bonne idée de vous asseoir et de réfléchir à ce que vous souhaitez retirer de vos investissements.

Épargnez-vous pour la retraite ? Acheter une maison ? Quels que soient vos objectifs, à long ou à court terme, c'est une bonne idée d'être clair car cela peut affecter vos décisions d'investissement.

« Investir sans se fixer d'objectif, c'est comme partir en voiture sans destination en tête », explique Laura Suter, directrice des finances personnelles chez AJ Bell. « Lorsque vous avez un objectif, il est plus facile de déterminer le niveau de risque que vous pouvez prendre et les actifs qui pourraient vous convenir. »

2. Assurez-vous que vos investissements vous conviennent toujours

Une fois que vous savez quels sont vos objectifs, il est temps de réévaluer votre portefeuille. Si vos objectifs ont changé, vos investissements ont-ils toujours un sens du point de vue du risque ?

Par exemple, si votre horizon temporel a diminué – peut-être êtes-vous maintenant beaucoup plus proche de la retraite – vous voudrez peut-être reconsidérer la pertinence de tout investissement à très haut risque que vous pourriez avoir et chercher à investir ailleurs qui présente moins de risque. Ceux qui approchent de la retraite commencent souvent à réduire leurs investissements en actions et à déplacer une plus grande partie de leur argent vers des obligations pour répondre à la question du risque dans leurs portefeuilles.

De même, si vous êtes en mesure de prendre plus de risques – peut-être avez-vous décidé de prendre votre retraite plus tard ou seulement partiellement tout en continuant à travailler à temps partiel – vous pouvez réévaluer votre portefeuille pour vous assurer que votre portefeuille correspond à vos objectifs d'investissement, surtout si ceux-ci ont changé depuis que vous avez commencé à investir.

3. Rééquilibrez votre portefeuille

Maintenant que vous avez couvert les bases et décidé si vos investissements correspondent toujours à vos objectifs, il est temps de rééquilibrer votre portefeuille.

« Il est également important de rééquilibrer vos placements chaque année environ pour vous assurer de ne pas vous retrouver avec un portefeuille déséquilibré », explique Suter. « Si certains investissements ont particulièrement bien performé au cours de l'année écoulée et que d'autres ont chuté, votre portefeuille sera orienté vers ces plus performants. »

Réfléchissez à la manière dont vous souhaitez répartir vos investissements et voyez dans quelle mesure votre portefeuille s’en est écarté au cours de la dernière année. S'il est davantage orienté vers l'un d'entre eux, vous souhaiterez peut-être en vendre une partie pour revenir à l'équilibre souhaité.

« Même s'il peut sembler contre-intuitif de vendre les actions qui ont augmenté et d'acheter davantage celles qui ont chuté, c'est la théorie à laquelle vous devriez vous en tenir », explique Suter.

Dans le même ordre d’idées, l’un des aspects les plus importants du nettoyage de printemps d’un portefeuille d’investissement est la diversification.

Corinne Lord, spécialiste senior en investissement chez St. James's Place, a déclaré : « Une surperformance prolongée dans des domaines spécifiques du marché peut conduire à une surexposition involontaire des portefeuilles à certaines régions ou secteurs, en particulier lorsqu'un petit nombre d'entreprises ou de marchés ont généré une part importante des rendements.

« Bien que cela puisse sembler positif à court terme, cela peut augmenter le risque si le leadership du marché commence à changer. Un portefeuille bien diversifié aide à répartir le risque plus efficacement et réduit la dépendance à l'égard d'un seul domaine du marché. « 

« Prendre le temps d’examiner où sont concentrés vos investissements et si cela reflète toujours la stratégie que vous envisagez est une étape clé pour maintenir un portefeuille résilient. »

4. Vérifiez la performance de votre investissement dans la revue du portefeuille

Cela nous amène à notre quatrième considération : vérifier l’évolution de vos investissements.

Si vous envisagez de vendre une partie des investissements qui ont surperformé pour rééquilibrer votre portefeuille, vous devez également examiner ceux qui ont sous-performé – et pourquoi. C'est le cas même si vous investissez uniquement dans des fonds et non dans des actions individuelles.

Les mouvements de marché, les événements géopolitiques et les périodes de volatilité peuvent créer de l’incertitude, mais réagir trop rapidement aux évolutions à court terme peut souvent faire plus de mal que de bien.

Lord de St James's Place a déclaré : « Nous constatons régulièrement que les investisseurs qui restent concentrés sur leurs objectifs à long terme, plutôt que d'essayer de réagir à chaque mouvement du marché, sont mieux placés pour obtenir des résultats plus stables au fil du temps. Maintenir la discipline, en particulier pendant les périodes d'incertitude, est l'un des facteurs les plus importants pour un investissement réussi. »

Tout en résistant à la tentation de vendre à bas prix, il convient de réfléchir aux raisons pour lesquelles un fonds donné a chuté et si vous vous attendez à ce qu'il se redresse dans le délai pour lequel vous investissez.

5. Assurez-vous de tirer le meilleur parti de vos allocations

Il y a des changements à impôt sur le revenu, impôt sur les plus-values et un abattement sur les dividendes entrant en vigueur en avril, au début du nouvel exercice. Nous décrivons tout cela dans notre article : Changements d’année fiscale : combien devez-vous payer en 2026/27 ?

Au début d’une nouvelle année fiscale, il est important de vous assurer que vous utilisez les abattements actuels.

Cela pourrait inclure l’examen et l’achat anticipé de votre ISA ou le transfert de vos actifs actuels via un Bed et un ISA.

Investir 10 000 £ le premier jour de l'année fiscale au cours des 10 dernières années aurait vu un ISA d'actions et d'actions atteindre 132 068 £, selon les calculs de Hargreaves Lansdown, en supposant une croissance de l'investissement de 5 % chaque année, sans prendre en compte les frais d'investissement ou l'inflation.

Le transfert des investissements vers un ISA protège les gains et les dividendes futurs des griffes de l'impôt. Cela signifie également que vous n’aurez plus à les déclarer sur votre déclaration d’autocotisation.

6. Regardez les frais de votre plateforme d'investissement

Les plateformes d'investissement facturent un pourcentage ou des frais forfaitaires. Certains sont plus coûteux que d’autres, ce qui pourrait nuire à vos retours.

Vérifiez que les frais que vous payez sont logiques pour les investissements que vous détenez.

Si vous avez un portefeuille plus important, vous paierez un pourcentage de frais plus élevé.

Mais les frais ne devraient pas être le seul élément à prendre en compte lorsque vous recherchez une plateforme d'investissement. Assurez-vous que les options d’investissement et les services qu’elles proposent vous conviennent.