Un MBA vous aidera-t-il à devenir banquier d’investissement ?

Un MBA vous aidera-t-il à devenir banquier d’investissement ?

Points clés à retenir

  • Un MBA est un énorme avantage mais pas une garantie.
  • Un MBA est l’une des deux voies les plus sûres vers la banque d’investissement.
  • Adaptez vos cours de B-school à des sujets liés à la banque.

La banque d'investissement peut être une carrière lucrative et enrichissante pour ceux qui sont capables d'obtenir un emploi dans une multinationale comme Goldman Sachs ou JP Morgan. Mais pour mettre un pied dans la porte, un MBA d'une grande école de commerce est une quasi-nécessité, disent les experts.

« Les banques s'attendent à un certain niveau de formation académique, de compétence technique et, faute d'un meilleur mot, de « perfectionnement » fourni par les meilleurs programmes de MBA », a déclaré Drew Pascarella, maître de conférences en finance à la Johnson Graduate School of Management de l'Université Cornell à New York. a écrit dans un e-mail.

Même si la participation à un programme de MBA de premier ordre ne garantit pas une offre d'emploi après l'obtention du diplôme, il s'agit de la première étape pour faire d'un rêve une réalité pour la plupart des aspirants banquiers d'investissement.

Le chemin vers la banque d’investissement

Banquier d'investissement peut être un terme large, mais en général, il fait référence aux professionnels qui travaillent pour des banques d'investissement et conseillent les entreprises sur les fusions, les acquisitions et la levée de capitaux.

Même si les experts affirment qu’il y a toujours quelques exceptions à la règle, la plupart des futurs banquiers d’investissement n’ont que deux voies pour accéder au domaine. La première consiste à rejoindre une banque dès la fin de ses études en tant qu'analyste. L'autre rejoint l'entreprise en tant qu'associé après avoir obtenu son diplôme de MBA.

« Il n'y a pas vraiment d'autre voie à moins d'être promu au premier cycle », explique Sunshine Singer, conseiller de carrière en banque d'investissement à la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie. « À part ça, il n’y a pas vraiment d’autre voie que le MBA. »

Bien que le diplôme donne aux étudiants les compétences nécessaires pour devenir banquiers d'investissement, les meilleures écoles de commerce offrent également des opportunités de réseautage et de recrutement difficiles à trouver pour les candidats non titulaires d'un MBA. En effet, la plupart des grandes banques d'investissement entretiennent des relations de recrutement bien établies avec les écoles de commerce et embauchent rarement des associés par d'autres voies, affirment les experts.

Les banques d’investissement embauchent également rarement des professionnels d’autres domaines. Ils ont tendance à suivre un calendrier d'embauche rigide basé sur les cycles d'obtention du diplôme, de sorte qu'il existe peu de possibilités d'embauche à la demande. Il est également rare que des candidats en début ou en milieu de carrière fassent la transition vers la banque d'investissement.

« Un banquier non-investisseur qui entre dans le secteur depuis l'extérieur aura généralement du mal à atteindre le niveau attendu d'un banquier, étant donné son manque d'expérience en matière de « temps passé au siège » », explique Pascarella.

Pascarella note une exception : les candidats titulaires d'un diplôme en droit et ayant travaillé sur le même type d'affaires d'entreprise au cours de leur carrière juridique, et disposent donc d'une solide expérience dans les fondamentaux des affaires.

Le MBA et la banque d'investissement

Un MBA offre aux étudiants une multitude de ressources alors qu’ils se préparent à une carrière de banquier d’investissement.

Outre les cours qui les formeront aux compétences nécessaires pour exercer leur travail, la voie la plus importante vers le monde de la banque d'investissement sera peut-être le stage d'été d'un étudiant entre la première et la deuxième année du programme de MBA, disent les experts.

« Ce stage d'été est la principale source d'inspiration pour un emploi à temps plein », explique Singer. « La plupart des banques cherchent à recruter des stagiaires dans leurs classes entrantes. »

Après avoir effectué un stage, les étudiants ont également la possibilité de rejoindre le club de banque d'investissement de leur école. Ces clubs offrent aux étudiants de nombreuses opportunités de réseautage, des événements avec des banquiers professionnels et une préparation aux entretiens pour leur entrée sur le marché du travail.

Malgré tous ces avantages, même les candidats titulaires d'un MBA auront du mal à décrocher un emploi en banque d'investissement s'ils n'ont pas fréquenté une grande école de commerce.

« Le recrutement au niveau des associés est extrêmement axé sur le réseau », explique Singer. « Les programmes de MBA organisent des dîners, des « déjeuners-causeries », ils font beaucoup plus de réseautage, donc je pense que c'est plus difficile si vous n'êtes pas dans le top 30 des programmes.

Columbia à New York NYU Stern, Chicago Booth dans l'Illinois, Wharton et Cornell ont fréquemment dirigé des écoles de commerce pour les diplômés obtenant des emplois en banque d'investissement, selon les données 2020 du cabinet de conseil en admissions MBA Menlo Coaching. Ces écoles se classent au premier rang de toutes les écoles de commerce, selon les données de US News.

Pour les étudiants qui suivent des programmes de MBA de niveau inférieur, les experts recommandent de partager leur temps entre le réseautage pour trouver un poste dans une grande banque et postuler auprès des banques régionales ou de taille intermédiaire.

Les meilleurs cours de MBA pour les banquiers d'investissement

Pour se préparer aux aspects techniques de la banque d'investissement, les étudiants en MBA devraient se concentrer sur des cours centrés sur les « grandes compétences » nécessaires pour le poste, notamment la comptabilité, la finance d'entreprise et l'évaluation d'entreprise, recommandent les experts.

Bien qu'il s'agisse de compétences de base essentielles, David White, associé fondateur de Menlo Coaching, conseille aux futurs banquiers d'investissement d'ajouter des cours de MBA ciblant les compétences en leadership, en gestion et en communication dont ils auront besoin plus tard dans leur carrière.

« À mesure que les banquiers deviennent plus expérimentés », explique Pascarella, « ils doivent être capables de se vendre efficacement ainsi que leur entreprise sur un marché hautement concurrentiel avec une clientèle sophistiquée ; établir des relations précieuses avec les clients ; transformer des quantités massives de données et d’analyses en conseils exploitables et crédibles ; et diriger de grandes équipes de personnes à travers les transactions les plus complexes qu'une entreprise puisse jamais conclure.

Pour les étudiants en MBA souhaitant travailler dans une entreprise axée sur un seul secteur, White recommande d'adapter les cours à ces domaines particuliers du secteur bancaire.

« Par exemple, un banquier en restructuration peut juger utile de suivre des cours croisés de la faculté de droit de son université sur la procédure juridique afin de mieux comprendre ce qui est susceptible de se produire lors d'une procédure de faillite, ou un banquier du secteur de l'énergie peut vouloir suivre des cours sur l'économie. d’énergie renouvelable », a écrit White dans un e-mail.

Perspectives d'emploi et revenus pour un banquier d'investissement

Bien qu'il soit difficile de se lancer dans la banque d'investissement, les demandeurs d'emploi qui réussissent entreront dans un secteur en croissance rapide avec un potentiel de revenus élevé.

Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis prévoit une croissance de 7 % entre 2022 et 2032 pour les agents de vente de titres, de matières premières et de services financiers – un secteur qui comprend les banquiers d’investissement.

Selon Payscale, le salaire moyen d'un banquier d'investissement est d'un peu plus de 116 000 $, mais ce chiffre n'inclut pas les primes de fin d'année – pouvant aller de 90 000 $ à 130 000 $ pour les plus performants. Des revenus élevés s'accompagnent généralement de pressions élevées et de conditions de travail exigeantes, et selon un rapport de Goldman Sachs, les analystes de première année travaillent en moyenne près de 100 heures par semaine.

Les fluctuations de l’économie mondiale affectent les banques d’investissement. Cependant, même si l'intérêt des étudiants pour des domaines tels que le conseil et la technologie était en baisse, la concurrence pour les emplois en banque d'investissement était très compétitive l'année dernière, explique Singer.

«C'est l'un des meilleurs terrains de formation en matière de finance que l'on puisse obtenir», déclare Singer. « Qu'ils souhaitent rester dans le secteur bancaire ou poursuivre leur carrière, les étudiants savent qu'ils acquerront de solides compétences financières dans ce rôle. C'est aussi une excellente formation et une grande exposition à différents types d'offres et d'entreprises.