Qu'est-ce que la pension de 25 % en espèces non imposable – et quand devriez-vous la bénéficier ?

Les revenus non imposables deviennent de plus en plus rares, les allocations ayant été réduites à plusieurs reprises par les gouvernements successifs. Mais l'avantage non imposable préféré des Britanniques semble pratiquement intouchable : le montant forfaitaire non imposable de 25 % des retraites.

La plupart des épargnants peuvent mettre jusqu’à 60 000 £ par an dans une pension sans avoir à payer d’impôt – connu sous le nom d’allocation annuelle – et peuvent accéder à leur cagnotte à cotisations définies (DC) à partir de 55 ans (bien que ce chiffre passe à 57 ans à partir du 6 avril 2028).

Lorsque vous accédez à votre pension pour la première fois, vous pouvez également obtenir jusqu'à un quart de votre cagnotte totalement exonéré d'impôt, officiellement connu sous le nom de capital de départ à la retraite (PCLS).

Selon une étude du Centre pour l'avenir de la retraite de la Standard Life, les fonds de pension non imposables constituent un puissant point d'ancrage psychologique pour de nombreuses personnes de plus de 55 ans à l'approche de la retraite.

Deux cinquièmes (42 %) ont déclaré qu'ils envisageaient de percevoir la totalité du montant forfaitaire en une seule fois ou qu'ils l'avaient déjà fait, dans l'étude menée auprès de 2 000 adultes britanniques âgés de 55 à 70 ans bénéficiant d'une pension à cotisations définies en février 2026.

Parmi ceux qui envisagent de toucher le montant forfaitaire de 25 % non imposable en une seule fois, plus des deux cinquièmes (44 %) déclarent que cela marquera le début de leur parcours vers la retraite.

Un tiers (32 %) déclarent que cela leur procurera un sentiment de sécurité financière et un cinquième (21 %) déclarent qu'ils le considèrent comme une réserve d'argent entièrement distincte.

Cependant, Tom Selby, directeur des politiques publiques chez AJ Bell, a averti que cela pourrait ne pas convenir à tout le monde. Il a déclaré : « Ce n’est pas parce que vous pouvez faire quelque chose que vous devez nécessairement le faire. »

« Avant de retirer votre argent non imposable, assurez-vous d'avoir un plan pour cet argent. Si, par exemple, vous retirez l'intégralité de vos droits et que vous le placez ensuite sur un compte bancaire, l'argent risquera d'être rongé par l'inflation au fil du temps », a-t-il ajouté.

Nous regardons de combien as-tu besoin pour prendre ta retraite dans un article séparé.

Comment fonctionne la pension de retraite de 25 % non imposable ?

Les revenus de pension, y compris les pensions publiques et privées, sont généralement imposés à votre taux marginal d’imposition sur le revenu – 20 % pour les contribuables de base, 40 % pour les contribuables supérieurs et 45 % pour les contribuables au taux supplémentaire.

Mais un privilège particulier des retraites est que vous pouvez retirer une partie de l’argent sans impôt sur le revenu, une raison intéressante pour cotiser aux retraites en premier lieu.

Si vous bénéficiez d’une pension privée ou d’une pension professionnelle – comme le font désormais la plupart des salariés – vous pouvez toucher jusqu’à 25 % de la valeur totale de tous vos fonds de pension en franchise d’impôt. Vous pouvez soit prendre tout cela en une seule fois, sous forme d’un montant forfaitaire, soit en plusieurs versements.

Que sont les abattements retraite non imposables ?

Habituellement, vous paieriez un impôt sur le revenu sur les revenus de pension en plus de l'allocation personnelle, actuellement de 12 570 £ par an.

Mais lorsque vous accédez à votre pension, vous pouvez toucher jusqu’à un quart de votre cagnotte en franchise d’impôt.

Pour la plupart des gens, le maximum d’argent non imposable qu’ils peuvent recevoir au cours de leur vie est de 268 275 £.

Quand puis-je toucher ma pension de retraite non imposable ?

Vous pouvez actuellement percevoir votre pension de retraite non imposable à partir de 55 ans. Ce chiffre passera à 57 en 2028. Mais, a déclaré Selby, « il y a de très bonnes raisons de ne pas le faire si vous le pouvez ».

« Peut-être plus important encore, plus vous commencerez à percevoir un revenu tôt, plus ce revenu devra durer longtemps – et moins votre fonds, y compris le droit aux liquidités exonérées d’impôt, aura la possibilité de bénéficier d’une croissance des investissements à long terme.

Pour illustrer son propos, AJ Bell donne l'exemple de Sarah, qui dispose d'une pension de retraite de 200 000 £ à 55 ans. Si elle décide d'accéder à sa pension de retraite dès qu'elle le peut, Sarah pourrait obtenir 50 000 £ d'argent non imposable, les 150 000 £ restants étant disponibles pour générer un revenu imposable.

Si nous supposons que Sarah choisit de conserver son fonds investi via le retrait de sa retraite et bénéficie d'une croissance de son investissement de 4 % par an après charges, elle pourrait percevoir un revenu annuel d'environ 7 600 £, son fonds étant épuisé vers son 90e anniversaire.

Mais Selby a déclaré : « Si, toutefois, ils attendaient l’accès à leur pension jusqu’à 65 ans et bénéficiaient d’une croissance annuelle de 4 % pendant cette période et à la retraite, ils pourraient générer environ 74 000 £ d’argent non imposable et bénéficier d’un revenu d’environ 13 300 £ par an jusqu’à 90 ans.

Puis-je recevoir ma pension en espèces en franchise d'impôt en plusieurs versements ?

Vous n'êtes pas obligé de retirer votre pension en espèces non imposable d'un seul coup : vous pouvez plutôt choisir de retirer votre argent non imposable en plusieurs tranches.

Vous pouvez le faire en prenant simplement des sommes ponctuelles d’argent non imposables.

Ou en prenant une partie de votre partie retirée sous forme d'argent non imposable (25 %), le reste (75 %) étant imposé à votre taux habituel d'impôt sur le revenu lorsque vous le prenez comme revenu (jusque-là, il reste investi). C’est ce qu’on appelle le capital de retraite des fonds non cristallisés (UPFLS).

Prenons, par exemple, une personne bénéficiant d’une pension de 100 000 £ et qui a besoin de 5 000 £ d’argent non imposable. Plutôt que de prendre la totalité de leurs 25 000 £ en espèces non imposables d'un seul coup, ils pourraient simplement engager 15 000 £ en retrait (75 %), ce qui libérerait alors les 5 000 £ en espèces non imposables dont ils ont besoin (25 %).

Cela laisserait les 80 000 £ restants – y compris les 25 % de liquidités non imposables qui y sont attachés – libres de croître sur le long terme.

Ce processus de prise de « tranches » de pension peut ensuite être répété autant de fois que vous le souhaitez jusqu'à ce que votre montant total non imposable soit épuisé. Mais l’utilisation de l’UPFLS déclenchera l’allocation annuelle d’achat d’argent (MPAA), limitant le montant que vous pouvez mettre dans votre pension par an à 10 000 £.

Le processus de découpage des pensions UPFLS devrait être relativement simple. Il vous suffira d'indiquer à votre organisme de retraite le montant de votre fonds de retraite que vous souhaitez consacrer au retrait et, par conséquent, le montant d'argent non imposable que vous souhaitez retirer. Votre fournisseur devrait déjà avoir les détails du compte bancaire sur lequel il doit payer.

S'engager à effectuer des retraits ne signifie pas que vous devez accéder immédiatement à votre revenu imposable. En fait, il est souvent judicieux d'effectuer les retraits d'aliments lentement, car vous avez besoin d'argent pour maintenir vos factures d'impôt sur le revenu aussi basses que possible.

Si votre fournisseur ne propose pas de retrait et qu'il s'agit de votre voie de revenu de retraite préférée, vous devrez peut-être envisager de transférer votre pension vers une plateforme à faible coût qui vous permet de percevoir un revenu de cette manière.

Avant de procéder à un transfert, vérifiez que vous ne subirez pas de frais de sortie et que vous ne perdrez pas les précieuses garanties attachées à votre régime de retraite. Votre fournisseur actuel devrait être en mesure de vous dire si tel est le cas ou non.

Que dois-je faire de ma pension après avoir perçu l’argent exonéré d’impôt ?

Si vous décidez de retirer votre montant forfaitaire non imposable de 25 %, l’une des questions à considérer est de savoir ce que vous faites avec les 75 % restants.

Vous n'avez pas besoin de toucher la totalité de votre pension pour accéder à vos liquidités non imposables, mais de nombreuses personnes le font et cela leur coûte cher.

La Financial Conduct Authority (FCA), l'organisme de surveillance, a constaté que plus d'un tiers (35 %) des personnes qui ont encaissé la totalité de leur pension ont placé le solde sur un compte courant ou un compte espèces.

Ce n’est généralement pas l’option la plus judicieuse. Il est logique de conserver l’argent investi et de le faire fructifier – à l’abri de l’impôt – dans votre pension, ce qui vous fournira un trésor de guerre financier plus important pour vous soutenir à la retraite.

Le fait de bénéficier de votre pension en espèces en franchise d'impôt vous empêche-t-il d'utiliser les allocations reportables ?

Les règles de report vous permettent d'éponger toutes les allocations de retraite annuelles inutilisées des trois années précédentes une fois que vous avez maximisé l'allocation de votre année fiscale en cours – 60 000 £ pour la plupart des gens – à condition que vous disposiez de revenus suffisants pour l'année fiscale en cours.

Andrew King, spécialiste technique des retraites chez Evelyn Partners, a déclaré : « Prendre une somme forfaitaire en espèces non imposable ne vous empêche pas d'utiliser le report – à moins que vous n'ayez déclenché l'allocation annuelle d'achat d'argent (MPAA) en retirant d'autres fonds ainsi que l'argent non imposable. »

La MPAA limite le montant que vous pouvez réinvestir dans votre pension à 10 000 £ par an une fois que vous avez commencé à en tirer un revenu au-delà du simple retrait d’argent non imposable. Si vous prenez votre pension en espèces en franchise d'impôt via l'UPFLS, cela déclenchera la MPAA.

Toutefois, si, en utilisant le report, vous dépassez les limites fixées par les règles de recyclage des pensions, vous risquez d'être pénalisé. « Par exemple, verser une contribution ponctuelle très importante en utilisant les allocations reportables, puis recevoir de l'argent non imposable peu de temps après, pourrait entraîner une pénalité », a déclaré King.

Avantages et inconvénients à prendre en compte lors de l'acceptation d'argent en franchise d'impôt

Le montant forfaitaire non imposable est souvent considéré comme une récompense tangible après une vie d’épargne. De nombreuses personnes séparent mentalement le montant forfaitaire du reste de leur pension, le considérant comme un bonus réservé aux grandes décisions financières.

Souvent, les gens donnent la priorité à la simplification de leurs finances avant la retraite, en utilisant le montant forfaitaire pour réduire leurs dettes ou rembourser une hypothèque afin de créer une « table rase ». Cela vaut la peine de peser le pour et le contre avant d’agir.

Avantages

• Vous pouvez dépenser l’argent comme vous le souhaitez et ne payer aucun impôt sur le revenu.
• Cela peut inclure le remboursement de dettes comme des hypothèques ou d’autres prêts
• Vous pouvez profiter des 25 % non imposables par versements, en laissant une plus grande partie investie pour continuer à faire croître votre pension à l'abri de l'impôt.

Inconvénients

• Prendre la totalité du montant forfaitaire non imposable de 25 % de la pension sans plan et le placer dans un compte d'épargne à faible intérêt peut signifier que l'inflation ronge votre argent.
• Vous devrez peut-être payer de l'impôt sur l'épargne sur les intérêts si vous placez la totalité de la somme forfaitaire sur un compte non ISA.
• Vous disposerez d'un fonds de pension total moins important pour acheter une rente – ce qui signifie que si vous achetez une rente plus tard, vous obtiendrez probablement moins de revenu annuel.

Selon un sondage de la Standard Life, la majorité (90 %) des 55-70 ans déclarent vouloir que leurs finances soient aussi simples que possible avant la retraite. L'étude a également révélé que plus des deux tiers (68 %) se sentent en confiance pour décider comment et quand retirer leur argent non imposable.

L’utilisation prévue de l’argent non imposable varie, mais les résultats suggèrent que beaucoup l’abordent avec un objectif clair en tête. Plus d'un quart de ceux qui envisagent de recevoir une somme forfaitaire (28 %) prévoient de l'utiliser pour un cadeau coûteux comme une voiture ou des vacances, tandis que la même proportion envisage de l'utiliser comme revenu initial pour leurs dépenses quotidiennes avant d'accéder au reste de leur pension.

Plus d'un sur cinq (22%) envisage de le réinvestir ailleurs, et 17% souhaitent réduire leur temps de travail et compléter ainsi leurs revenus. Moins d’une personne sur 10 (9 %) déclare ne pas avoir d’utilisation particulière en tête.