Pouvez-vous vous permettre de prendre votre retraite en 2026 ?
Des réductions potentielles des taux d’intérêt à l’inflation élevée et à la volatilité des marchés boursiers, de nombreux éléments sont à prendre en compte si vous souhaitez que 2026 soit l’année de votre retraite définitive.
Le coût de la vie à la retraite est en hausse, ce qui rend d’autant plus important de veiller à maximiser votre pension.
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De combien avez-vous besoin pour prendre votre retraite ?
Pour une retraite confortable, les retraités célibataires ont besoin d'un revenu typique de 43 900 £, tandis que les couples ont besoin de 60 600 £, selon Pensions UK.
L'analyse de Quilter suggère qu'une personne seule aurait besoin d'un fonds de pension d'une valeur de 738 000 £ pour acheter une rente avec un revenu suffisant pour une retraite confortable, ou de 929 000 £ pour un couple. Il peut y avoir d’autres sources de revenus qui peuvent être utiles, comme la pension de l’État ou un portefeuille locatif. Le problème est que personne ne sait combien de temps ils seront à la retraite.
James Corcoran, planificateur financier agréé de la société de gestion de patrimoine Lumin Wealth, déclare : « À mesure que l'espérance de vie augmente, les retraités courent le risque de survivre à leurs économies.
« La planification d'une retraite potentiellement de plus de 30 ans ajoute de la complexité aux prévisions financières. »
Bénéficier de la pension de l'État
Les revenus des retraités ont déjà été dopés par une augmentation de la pension de l'État depuis le début de la nouvelle année fiscale en avril grâce au triple verrouillage.
La pension de l'État devrait augmenter de 4,8 % en avril 2026, portant la nouvelle pension complète de l'État à 241,30 £ par semaine, soit 12 547,60 £ par an.
Helen Morrissey, responsable de l'analyse des retraites à la plateforme d'investissement Hargreaves Lansdown, a déclaré qu'il s'agissait d'une augmentation bienvenue, mais qu'elle amènerait une nouvelle pension complète de l'État juste en dessous du seuil de paiement de l'impôt au taux de base.
Elle a déclaré : « Il devrait dépasser ce seuil en 2027. Les seuils d'imposition gelés signifient que de plus en plus de retraités sont amenés à payer davantage d'impôts sur leurs revenus au fil du temps. Vous pouvez essayer d'atténuer ce phénomène en utilisant les ISA parallèlement à votre pension pour gérer votre facture fiscale. »
Bonne nouvelle, la chancelière a déclaré que les personnes dont le seul revenu est la pension de l'État ne paieront pas d'impôts sur cette pension pour le reste de cette législature.
Morrisey a ajouté : « Cela sera accueilli avec soulagement par ce groupe qui s'inquiétait de la perspective d'une facture fiscale dans les années à venir, même si les retraités qui paient déjà des impôts parce qu'ils ont épargné pour une pension continueront à payer des impôts sur leurs revenus. »
Mais James Norton, responsable des retraites et des investissements chez la société d'investissement Vanguard Europe, met en garde contre le fait de compter uniquement sur le soutien de l'État, affirmant qu'il est important de disposer d'une épargne-retraite privée.
« La première étape pour combler l'écart dans votre épargne-pension est de comprendre l'ampleur de l'écart et si vous êtes sur la bonne voie pour la retraite que vous souhaitez », dit-il.
« Commencez par vérifier combien d'argent se trouve dans chacun de vos régimes de retraite et combien vous versez chaque mois dans votre pension, afin d'estimer la taille de votre cagnotte de retraite à la retraite.
« Même si vous ne pouvez pas épargner davantage dans votre pension pour le moment, il existe peut-être encore des moyens d'augmenter la taille de votre cagnotte.
« Par exemple, le contrôle de vos coûts peut avoir un impact significatif sur votre épargne-retraite, car les frais peuvent gruger le rendement de vos investissements au fil du temps. De plus, il peut être intéressant de regrouper vos multiples fonds de pension dans un seul plan, car cela peut réduire les tâches administratives et permettre de voir plus facilement combien vous avez économisé.
Devriez-vous envisager une rente ou vous lancer dans le prélèvement ?
Les rentes ont longtemps été ignorées par les retraités en raison de la faiblesse des taux, mais à mesure que les taux d’intérêt et les rendements des obligations d’Etat ont augmenté au cours de la dernière année, les taux de rente sont devenus plus attractifs. Cela donne aux retraités quelque chose de plus à penser lorsqu’il s’agit d’accéder à leur cagnotte de retraite.
Le début de l’année 2025 a été marqué par une forte hausse des rendements des obligations d’État britanniques à long terme, ou gilts, les actifs utilisés pour soutenir les prix des rentes.
Les dernières données du portail de recherche de rentes de Hargreaves Lansdown montrent qu'une personne de 65 ans disposant de 100 000 £ peut obtenir jusqu'à 7 661 £ par an à partir d'une rente viagère unique avec une garantie de cinq ans.
Morrissey a ajouté : « La perspective de nouvelles baisses de taux continue de se profiler à l'horizon, nous pourrions donc voir ces taux baisser au cours des prochains mois, mais l'intérêt pour les rentes restera élevé. Cependant, il est extrêmement important de vérifier le marché avant d'accepter un devis de rente, car une fois achetée, une rente ne peut pas être dénouée.
« Différents prestataires proposent des tarifs différents et, au cours de votre retraite, cela pourrait représenter des milliers d'euros de revenus.
« Il est également important de dire que vous n'êtes pas obligé de mettre en rente toute votre pension en une seule fois. Vous pouvez le faire par tranches et garder le reste investi dans des prélèvements de revenus là où il a le potentiel de croître davantage – vous pouvez ensuite mettre en rente par tranches au fur et à mesure que le temps passe et que votre besoin de revenu garanti évolue. «
Alternativement, vous pouvez opter pour la flexibilité du retrait – où vous restez investi et effectuez des retraits comme vous le souhaitez.
Se pose alors la question du montant que vous devez retirer de votre pension. Beaucoup suivent la règle des 4 % comme niveau de revenu stable qui augmente avec l’inflation pour couvrir leurs dépenses d’année en année. Mais certains analystes suggèrent que la règle des 4 % est trop élevée.
Certaines personnes ont des revenus provenant de plusieurs sources, comme des revenus de location, et peuvent donc ne voir aucun avantage dans une rente. Le retrait comporte cependant des risques, car votre cagnotte de retraite peut s'épuiser si vous retirez trop d'argent et la volatilité du marché boursier peut réduire sa valeur.
Norton affirme que la décision d’opter pour une rente ou un retrait de revenu doit revenir à l’individu.
Il déclare : « La plupart des priorités des investisseurs en matière de revenu de retraite reposent sur la tranquillité d'esprit, la maximisation de ce qu'ils ont et, dans certains cas, la transmission de la richesse aux générations futures. Différentes personnes auront des priorités différentes, il n'y a donc pas d'approche unique.
« Pour la majorité des gens, cependant, un certain degré de certitude concernant le revenu de retraite est essentiel. Alors que certains peuvent trouver que la pension de l'État est suffisante, d'autres voudront peut-être la compléter avec une rente qui leur permettrait de couvrir leurs dépenses de base grâce à des sources garanties, tandis que les dépenses discrétionnaires, les cadeaux et les produits de luxe pourraient provenir d'un pot de tirage. «
Pensions et droits de succession
Les retraites ne seront plus exonérées de succession en matière de droits de succession à partir d’avril 2027. Cela pourrait faire augmenter la facture des droits de succession pour les personnes les plus fortunées. Ce changement signifie que les retraités qui ont de l’argent qu’ils souhaitent léguer devront peut-être reconsidérer leur manière de le faire.
Norton ajoute : « Nous exhortons les investisseurs à ne pas paniquer et à ne pas modifier brusquement leurs projets de retraite à la suite des annonces faites dans le budget d'automne.
« Les investisseurs doivent se rappeler que les pensions sont avant tout un outil permettant d'accumuler une somme d'argent pour financer la retraite. Non seulement les cotisations sont-elles avantageuses sur le plan fiscal, mais une fois que l'argent est dans l'enveloppe de la pension, il peut croître sans impôt sur le revenu ni sur les plus-values. Les pensions seront toujours un élément essentiel d'un plan d'épargne à long terme. »
Faut-il faire confiance au buy-to-let ?
Investir sur le marché immobilier est traditionnellement considéré comme une option viable pour financer sa retraite. Les propriétaires locatifs ont bénéficié ces dernières années d’une offre faible et de loyers record. Mais la croissance des loyers a ralenti en raison d'une demande réduite, car de nombreux locataires ont les moyens d'accéder à la propriété tandis que les locataires restants ne peuvent pas se permettre de payer des loyers élevés.
De nombreux propriétaires quittent également le secteur en raison de restrictions sur les allégements fiscaux, de droits de timbre plus élevés et de nouvelles réglementations en vertu de la loi sur les droits des locataires. La hausse des taux hypothécaires locatifs pourrait également peser sur les bénéfices des investissements immobiliers.
Quelle que soit la manière dont vous financez votre retraite, le facteur clé est la planification.
« Les plans que nous élaborons pour nos clients partent du principe que l'année de leur retraite sera « difficile », c'est-à-dire qu'ils prendront leur retraite au milieu d'un krach boursier ou d'une autre crise », explique Ross Lacey, directeur de Fairview Financial Management.
« L'utilisation de ce type d'approche signifie que nous disposons d'une stratégie à tout moment pour faire face aux facteurs externes hors du contrôle de quiconque, et nos clients ont davantage confiance dans leur capacité à faire ce qu'ils veulent. »