Pourquoi il est peut-être temps de changer de stratégie de retraite

La stratégie de retraite des générations successives d’épargnants signifie qu’ils ont construit des plans de retraite qui se concrétisent lorsqu’ils arrêtent de travailler – souvent au moment où ils peuvent commencer à réclamer leur pension d’État, actuellement à 66 ans. Mais de nombreux experts en retraite affirment désormais que ce n’est pas tout à fait la bonne approche ; au lieu de cela, conseillent-ils, 75 ans devrait être l’âge charnière dans votre planification de la retraite. Cela ne veut pas dire que tout le monde devra travailler jusqu’à 75 ans, même si de nombreux épargnants ont sans aucun doute l’intention de travailler bien au-delà de l’âge légal de la retraite. C'est plutôt la manière dont le système de retraite fonctionne aujourd'hui – et la manière dont nous vivons désormais – qui fait de votre 75e anniversaire un moment si important.

C'est la popularité de la réduction des revenus qui a vraiment changé l'approche des conseillers. De nos jours, la majorité des gens choisissent de tirer un revenu directement de leurs fonds de pension une fois qu’ils décident de commencer à encaisser leur épargne. Le fonds peut rester investi pour croître davantage – et, très souvent, les épargnants continuent d’y cotiser. Ils peuvent par exemple avoir réduit leurs heures de travail, mais néanmoins gagner un revenu.

Cependant, selon les règles du HM Revenue & Customs, vous n'êtes autorisé à continuer à verser des cotisations de retraite éligibles à un allègement fiscal que jusqu'à ce que vous atteigniez 75 ans. La plupart des régimes de retraite n'accepteront donc pas de nouveaux paiements après cette date.

Un problème connexe est que de nombreux régimes de retraite imposent des restrictions sur les retraits d’argent non imposables des caisses de retraite. Les règles du HMRC vous permettent de percevoir jusqu'à 25 % de votre fonds de pension sous forme de paiement non imposable, soit d'avance, soit par versements. Mais en raison de complexités historiques, telles que l’allocation viagère sur l’épargne-pension, de nombreux régimes rendent cela très difficile après 75 ans.

75 ans – l’âge charnière en matière de stratégie de retraite

Un autre facteur à considérer concerne les règles relatives à la transmission de l’épargne-pension. Si vous décédez avant 75 ans, l'argent restant dans votre fonds de pension peut généralement être transmis en franchise d'impôt à vos héritiers ; après 75 ans, ils paieront de l’impôt sur le revenu sur tout l’argent qu’ils retireront de votre épargne. Et lorsque l’épargne retraite deviendra potentiellement soumise aux droits de succession, à partir d’avril 2027, la facture pourrait être encore plus importante.

C’est pour ces raisons qu’il est de plus en plus judicieux de planifier jusqu’à 75 ans, même si vous envisagez de commencer à percevoir votre pension bien avant. Il n'y a aucune certitude car les circonstances de chacun sont différentes, mais pour de nombreuses personnes, il serait judicieux d'utiliser des régimes de retraite et de réduction des revenus pour maximiser la taille de leur pension lorsqu'ils atteindront 75 ans ; par la suite, l’accent devrait être mis sur le « décumul », c’est-à-dire réduire l’argent au fur et à mesure que vous vivez le reste de votre vie.

Un autre point est que la plupart des gens deviennent plus réticents à prendre des risques à mesure qu’ils vieillissent – ​​et beaucoup commencent à avoir moins confiance dans leur capacité à gérer leurs finances. Un accord de prélèvement de revenus pourrait alors ne plus sembler être le meilleur moyen de retirer de l’argent de votre épargne ; vous pourriez vous inquiéter du processus de gestion de votre épargne-pension afin de continuer à générer des revenus et de durer aussi longtemps que vous en aurez besoin.

Utiliser votre épargne restante pour acheter une rente – offrant un revenu à vie garanti – pourrait être une bonne décision. Et même si vous n'êtes pas obligé de prendre cette décision spécifiquement à 75 ans, de nombreux conseillers affirment que le passage du retrait à la rente est particulièrement courant à cet âge. Vous bénéficierez également d’un taux de rente plus généreux que celui que vous auriez obtenu dix ans auparavant, disons. Vous pouvez même bénéficier de tarifs majorés si votre santé s’est détériorée.

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