Les retraités encaissent intégralement 100 000 pensions supplémentaires – devriez-vous prendre cet argent ?

Les retraités encaissent aujourd’hui plus de 100 000 pensions de plus qu’il y a sept ans, au début des records, selon une nouvelle analyse.

Les données publiées chaque année par la Financial Conduct Authority (FCA) montrent que depuis l’année fiscale 2018/19, le nombre de personnes encaissant l’intégralité de leur retraite chaque année a augmenté de 29 %, soit de 105 038.

Supprimer intégralement une pension – plutôt que de simplement prendre le montant forfaitaire de 25 % non imposable et de s’en tenir ensuite à la règle des 4 %, voire de la règle des 6 % – peut sembler attrayant, mais cela peut s’avérer coûteux.

D’une part, cela peut entraîner des factures d’impôt sur le revenu étonnamment élevées – le retrait est traité comme un revenu, il peut donc pousser les épargnants dans une tranche d’imposition plus élevée en une seule année (et potentiellement tomber dans le piège fiscal des 60 %). Cela signifie qu’une partie importante de leur cagnotte de retraite pourrait finir par aller directement au fisc.

Georgie Edwards de TPT Retirement Solutions, un prestataire de retraite professionnel qui a réalisé l'analyse, a déclaré que les données « mettent en évidence la nécessité d'une meilleure orientation afin que les retraités n'érodent pas leur épargne – ou ne paient pas plus d'impôts que nécessaire ».

Nous regardons façons de réduire votre facture d’impôt à la retraite dans un article séparé.

Petit problème de retraite

Si davantage de personnes encaissent la totalité de leur pension, cela suggère que de plus en plus, le montant épargné au moment de la retraite n'est tout simplement pas suffisant pour offrir un revenu significatif via le retrait de la retraite.

Par taille de cagnotte, plus de 300 000 cagnottes de retraite retirées intégralement en 2024/25 valaient moins de 10 000 £. Selon l'analyse, 112 526 autres valaient entre 10 000 et 29 000 £.

Si l’on considère toutes les tranches d’âge, le nombre de personnes âgées de 65 à 74 ans ayant retiré la totalité de leur pension a augmenté de 75 % entre 2018 et 2025. Pour les personnes âgées de 55 à 64 ans, le taux de retrait intégral de la pension a augmenté de 15 % par rapport à la même période au cours de cette période.

Source : FCA

Edwards a déclaré : « L'augmentation du nombre de personnes encaissant la totalité de leur retraite est un signal inquiétant quant à l'adéquation de leur retraite au Royaume-Uni. Pour beaucoup, ce n'est pas un choix stratégique mais un signe que leurs économies ne sont pas suffisantes – et certains peuvent également être réticents à consolider leurs caisses, manquant l'occasion de se constituer un revenu plus durable. »

Les retraits ponctuels ont également augmenté. Au cours de l’exercice 2018/19, 163 335 institutions de prévoyance ont bénéficié d’un retrait partiel ponctuel. En 2024/25, ce chiffre avait atteint 328 419, soit une augmentation de 101 %. Ces types de retraits peuvent également entraîner des factures fiscales importantes.

« Dans certains cas, les épargnants sont coincés dans des produits traditionnels qui n'offrent pas d'options flexibles comme un retrait progressif ou un capital de retraite en fonds non cristallisés (UFPLS), ce qui les oblige à effectuer des retraits plus élevés qu'ils ne le souhaiteraient et augmente leur exposition fiscale », a ajouté Edwards.

Source : FCA

Éléments à considérer avant de retirer la totalité d’une pension

Supprimer la totalité d’une pension d’un seul coup est une décision importante. L’argent ne peut généralement pas être restitué et il y a souvent plusieurs implications fiscales. Ian Futcher, planificateur financier chez Quilter, explique ce que vous devriez considérer avant d'encaisser votre cagnotte de retraite.

1. Un impôt sur le revenu plus élevé

Comme nous l’avons déjà mentionné, le fait de retirer l’intégralité d’une caisse de retraite peut donner un accès immédiat à des liquidités, mais de nombreuses personnes sous-estiment les conséquences fiscales potentielles. « Bien que 25 % puissent généralement être prélevés en franchise d'impôt, le solde restant est imposé comme un revenu l'année où il est retiré, ce qui peut de manière inattendue pousser quelqu'un dans une tranche d'imposition à taux plus élevé ou supplémentaire », a déclaré Futcher.

2. Risque de manquer d’argent

Les pensions sont conçues pour fournir un revenu pendant ce qui pourrait être une retraite d'une durée de 20 ou 30 ans. Retirer la totalité de son épargne trop tôt peut rendre les gens plus vulnérables financièrement plus tard dans la vie, d'autant plus que l'inflation et les coûts des soins restent des préoccupations constantes, a souligné Futcher.

3. Impôts sur la fortune

« L'argent restant dans une pension continue de bénéficier d'un environnement fiscal avantageux. Bien sûr, certains de ces avantages peuvent être conservés si les fonds sont transférés dans d'autres enveloppes telles que les ISA. Mais, a déclaré Futcher, « des retraits ponctuels importants laisseront souvent au moins une partie de l'argent en dehors de ces protections et potentiellement exposés à l'impôt sur le revenu, à l'impôt sur les dividendes ou à l'impôt sur les plus-values ​​au fil du temps ».

4. Gérer les droits de succession

Les pensions relèveront des successions aux fins des droits de succession à partir de 2027. Cependant, cela ne signifie pas automatiquement que vider les caisses de retraite plus tôt soit la bonne réponse, a déclaré Futcher : « Conserver les fonds dans une pension peut toujours offrir une efficacité fiscale précieuse et une flexibilité de planification à long terme. Par exemple, ceux qui s’efforcent de transmettre leur patrimoine peuvent envisager d’autres options, comme le don d’un revenu excédentaire.