Guide des rentes : qu'est-ce que c'est, types, comment les acheter

Les taux des rentes n'ont cessé d'augmenter ces dernières années, incitant les retraités à renoncer à une partie de leur argent en échange d'un revenu garanti à la retraite. Malgré une baisse du nombre de rentes vendues, les retraités qui en ont acheté une semblent avoir utilisé une plus grande partie de leur argent, selon l'Association of British Insurers (ABI).

Les retraités ont investi 7,4 milliards de livres sterling dans des rentes individuelles en 2025, en hausse de 4 %. Il s’agit du niveau annuel le plus élevé depuis l’annonce des libertés en matière de retraite en 2014.

Ceci malgré une légère baisse du nombre de rentes vendues, en baisse de 2% sur un an à 87.600. La tendance montre que les gens échangent des fonds de retraite plus importants pour garantir un revenu à vie.

Les ventes de rentes supérieures à 250 000 £ ont augmenté de 31 %, par exemple, et les ventes de rentes évaluées à plus de 500 000 £ ont augmenté de 54 %. Cette augmentation a porté la valeur moyenne de la rente à 84 000 £, dépassant pour la première fois les 80 000 £, soit une augmentation annuelle de 7 %.

Si vous êtes sur le point de prendre votre retraite, décider si vous souhaitez ou non toucher une rente est probablement la tâche financière la plus importante à laquelle vous devez penser. Mais beaucoup trop de gens ne comprennent pas réellement ce qu’ils sont.

À son niveau le plus simple, une rente est un contrat entre vous et un assureur. Vous achetez une rente auprès d’un assureur avec une partie ou la totalité de votre épargne-pension. En contrepartie de votre épargne retraite, l'assureur s'engage à vous verser un revenu annuel à vie ou à durée déterminée.

Avec l'introduction des libertés en matière de retraite en avril 2015, de nouvelles règles ont donné aux plus de 55 ans beaucoup plus de flexibilité dans la gestion de leur épargne-retraite. Depuis lors, vous disposez de plus d'options pour savoir quoi faire avec votre cagnotte de retraite, notamment en recevant 25 % de pension en espèces non imposables sous forme d'une somme forfaitaire ou en plusieurs versements, et des retraits flexibles. Parallèlement à ces changements, de plus en plus de prestataires proposent désormais des rentes, élargissant ainsi les choix des personnes.

Si vous recherchez la tranquillité d’esprit que procure un revenu sûr à la retraite, une rente peut être la bonne option pour vous. Il s’agit d’un achat unique, alors dans cet esprit, voici tout ce que vous devez savoir sur les rentes, leur fonctionnement et comment choisir celle qui vous convient.

Quels sont les principaux types de rentes ?

1. Rente viagère

Une rente viagère offre un revenu garanti pour le reste de votre vie. Le montant que vous recevez dépend de vos dépenses, de votre âge, de votre état de santé et des taux de rente actuels. L’un des avantages est que le montant que vous recevez est fixe. Cela peut être une option judicieuse si vous prévoyez que vos frais de subsistance resteront à peu près les mêmes au cours des années à venir ou si vous craignez que votre revenu de pension dure aussi longtemps que vous le faites. Cette option ne comporte également aucun risque d’investissement, vous n’avez donc pas à vous soucier de la hausse ou de la baisse de la valeur de votre argent.

L’inconvénient est que vous pourriez obtenir moins que ce que vous avez payé pour une rente viagère si vous ne vivez pas aussi longtemps que prévu. Les paiements s'arrêtent généralement à votre décès, bien que certains prestataires offrent un revenu continu ou une somme forfaitaire à vos proches et bénéficiaires. Cela dépendra beaucoup du fournisseur que vous choisirez, alors vérifiez les petits caractères.

2. Rentes nivelées et progressives

Les rentes nivelées font ce qu’elles disent sur l’étain. Ils offrent le même niveau de revenu pendant toute la durée de la rente. Cela pourrait vous convenir si vos dépenses ne devraient pas augmenter beaucoup au cours de cette période.

Alternativement, vous pouvez acheter une rente croissante, qui procure un revenu qui augmente chaque année à un taux fixe.

Nous explorons le choix entre un rente indexée sur l'inflation ou rente nivelée dans un guide séparé.

3. Rente liée à l'inflation

Vivre avec un revenu fixe peut être une perspective effrayante si l’on considère l’impact continu de l’inflation. Si vous achetez une rente indexée sur l’inflation, votre revenu est lié à la hausse du coût de la vie.

Sachez cependant que vous paierez un supplément pour cette protection du revenu de retraite et qu'au départ, vos revenus seront bien inférieurs avec une rente indexée sur l'inflation qu'avec une rente standard.

4. Rente à terme

Ce type de rente vous garantit un revenu fixe pendant une période déterminée, généralement entre cinq et dix ans, mais ils peuvent s'étendre jusqu'à 40 ans. Lorsque vous souscrivez une rente à terme fixe, le prestataire prendra votre argent et l'investira en votre nom. Cette somme vous est ensuite restituée avec la croissance supplémentaire de votre investissement, mais moins l'argent qui vous a été versé pendant toute la période fixée.

Ils peuvent constituer un bon moyen de générer un revenu jusqu’à ce que vous atteigniez l’âge légal de la retraite. Par exemple, vous pouvez choisir d'acheter une rente à terme fixe à 57 ans pour bénéficier d'un revenu jusqu'à ce que vous atteigniez 67 ans et que vous puissiez réclamer votre pension de l'État. Vous pourrez alors choisir d’acheter une autre rente ou d’utiliser votre épargne pour générer un revenu de retraite d’une autre manière.

Le montant à l'échéance que vous recevez à la fin du terme est fixé lors de la souscription du produit. Un revenu de rente inférieur se traduira par une somme à l'échéance et à la fin plus élevée, et vice versa, et l'argent peut généralement aller à un bénéficiaire désigné si vous décédez avant la fin de la durée.

5. Rente liée à l'investissement

Ces produits introduisent un certain degré de risque dans le processus de prise de décision. Ici, une partie de votre revenu est garantie, un peu comme une rente régulière, tandis qu'une partie est liée au rendement des investissements.

Vous décidez du niveau de revenu garanti qui vous convient, et le reste de votre cagnotte de retraite est investi, versant un revenu supplémentaire en fonction des rendements.

Cela signifie que vous pouvez recevoir un revenu supplémentaire lorsque les marchés se comportent bien, mais vous pourriez également perdre de l'argent si vos investissements performent mal.

6. Rente bonifiée

Si votre problème de santé ou votre mode de vie peut réduire votre espérance de vie, vous pourriez avoir droit à une rente bonifiée, qui vous procurera un revenu plus élevé.

Ces rentes peuvent rapporter jusqu'à 20 % de plus qu'une rente standard si vous souffrez de diabète, d'hypertension artérielle ou si vous fumez, par exemple.

Helen Morrissey, spécialiste de la retraite chez Hargreaves Lansdown, a déclaré : « Il peut sembler contre-intuitif d'indiquer tous vos problèmes de santé sur votre formulaire de demande, car vous pourriez avoir l'impression d'être pénalisé. Cependant, donner un compte rendu complet de votre santé pourrait vous qualifier pour une rente améliorée qui pourrait vous apporter une réelle augmentation de revenu. « 

Si vous choisissez ce produit, vous subirez un examen médical approfondi et devrez peut-être fournir la preuve que vous êtes admissible à ce type de rente.

7. Rentes individuelles ou conjointes

Si vous achetez une rente viagère, vos revenus cessent à votre décès. Mais si vous êtes marié ou avez un partenaire, cela pourrait le laisser à court d’argent à votre décès.

Vous pourriez plutôt opter pour une rente conjointe qui continue de fournir un revenu à votre partenaire survivant lorsque vous n'êtes plus là. Les rentes conjointes versent généralement un revenu inférieur parce que le fournisseur s'attend à payer sur une période plus longue.

Comment fonctionnent les taux de rente ?

En plus d'être clair sur le type de rente dont vous avez besoin, il est important de comparer celles proposées et de rechercher les meilleurs taux. Les taux de rente et le revenu de retraite que vous recevez varient considérablement.

Le taux de rente est le montant d’argent que vous recevrez chaque année en pourcentage de votre pension totale. Par exemple, si vous bénéficiez d’un taux de 5 % pour votre rente, vous récupérerez chaque année 5 % de votre épargne. Ainsi, quelqu’un possédant un pot de 100 000 £ obtiendrait un revenu annuel de 5 000 £ par an.

Facteurs qui affectent le taux de rente

Plusieurs facteurs influent sur le taux de rente qui vous est proposé et sur le revenu que vous recevez. Les assureurs calculent les taux de rente en fonction de l'espérance de vie. Ainsi, plus votre espérance de vie est courte, plus le revenu que vous recevrez sera élevé.

Les taux de rente dépendent également des taux des obligations d’État et d’entreprises. Les assureurs investissent généralement les fonds de pension dans des obligations et vous rémunèrent sur les rendements qu'ils reçoivent. Lorsque les rendements obligataires sont faibles, les assureurs reçoivent moins d’argent et proposent donc de nouvelles rentes à des taux plus bas.

Comment acheter une rente

À l’approche de la retraite, votre organisme de retraite vous contactera pour vous proposer des options sur la façon dont vous pouvez utiliser votre cagnotte de retraite, y compris l’achat d’une rente. Mais vous n'êtes pas obligé d'opter pour votre fournisseur existant : vous êtes libre de rechercher la meilleure offre et de souscrire une rente auprès d'un fournisseur différent de celui auprès duquel vous avez détenu votre épargne-pension.

Dans l'ensemble, 62 % des rentes en 2024/25 ont été achetées par des clients après avoir recherché les meilleurs taux, soit eux-mêmes (40 %), soit par l'intermédiaire de courtiers ou de conseillers professionnels (22 %), contre 59 % l'année précédente et 53 % en 2022/23, selon l'analyse des dernières données sur le marché des revenus de retraite de la FCA par le spécialiste de la retraite Just Group en octobre 2025. 50 000 £, la proportion de changements de fournisseur était encore plus élevée, à 68 %.

Bien qu'il soit apparemment plus facile d'accepter le taux de rente proposé par votre organisme de retraite, sans vérifier ce qui est proposé sur le reste du marché, vous pourriez passer à côté d'un revenu plus élevé.

Selon Just Group, les taux de rente peuvent varier jusqu'à 20 %, donc en magasinant, vous pourriez augmenter vos revenus jusqu'à un cinquième.

Une fois achetée, une rente ne peut pas être liquidée. Il est donc important de trouver celle qui vous convient.

Une recherche de devis de rente effectuée par Hargreaves Lansdown fin avril 2026 a montré qu'il y avait une différence de 647 £ entre les devis supérieurs et inférieurs pour une personne de 65 ans avec une pension de 100 000 £ à la recherche d'une rente nivelée sur une seule tête avec une garantie de cinq ans. Au cours d'une retraite de 20 ans, la différence s'élève à près de 13 000 £.

Le programme MoneyHelper du gouvernement dispose d'un outil de comparaison en ligne des rentes, vous permettant de comparer les tarifs proposés par d'autres prestataires.

Claire Reed, responsable des rentes individuelles chez Aviva, a déclaré :  » Vous pouvez parler des options à un conseiller financier ou à un intermédiaire non conseillé, parfois appelé  » bureau de rentes  » ou  » service de courtage de rentes « . Un bureau de rentes ne dira pas si une rente est la bonne option, mais il peut vous aider à trouver le fournisseur qui offre le meilleur taux de rente.

« Un conseiller financier réglementé examinera la gamme complète d'options de retraite et le type spécifique de rente qui correspond à votre situation personnelle. Ceci est important, car l'une des choses à savoir avec une rente est que l'achat ne peut généralement pas être annulé si votre situation change à l'avenir. « 

Un conseiller tiendra également compte du montant de revenu dont vous avez besoin et de vos objectifs de retraite. Bien que vous payiez pour l'aide d'un professionnel, il y a de fortes chances que vous compensiez cette dépense si leurs conseils vous permettent d'augmenter le montant que vous recevrez à la retraite.

Vous pouvez décider d’une approche mix-and-match. Ainsi, vous pourriez acheter une rente avec une partie de votre pension et laisser le reste investi dans un plan flexible de retrait de votre pension. Un revenu de rente peut par exemple couvrir vos factures régulières, tandis que vous tirez un revenu flexible du reste de votre épargne-pension.

Quand acheter une rente

Réfléchissez bien au moment de l’achat d’une rente. Vous n’êtes pas obligé d’acheter une rente à la retraite. En achetant une rente tôt à la retraite, vous pourriez passer à côté des rendements futurs de votre épargne-retraite.

Par exemple, vous pourriez acheter une petite rente à 60 ans pour vous couvrir jusqu’à ce que vous atteigniez l’âge légal de la retraite. Plus tard, vous pourriez acheter une autre rente pour bénéficier d’un taux plus élevé, car le revenu que vous recevez d’une rente augmente généralement avec l’âge.

N'oubliez pas qu'une fois que vous achetez une rente, c'est généralement une décision irréversible, il vaut donc la peine de bien réfléchir avant d'en acheter une.