Faut-il retirer sa pension avant que les règles en matière de droits de succession ne changent ? Ce que vous devez considérer en premier

Après des années où l’on nous a dit de dépenser nos retraites en dernier parce qu’elles pourraient être transmises sans droits de succession, une nouvelle règle entrée en vigueur en avril prochain renverse cette directive. À compter du 6 avril 2027, la plupart des pensions non dépensées et répercutées seront incluses dans la succession aux fins des droits de succession (IHT) et pourraient être imposées à 40 %.

Cette décision a déclenché un grand changement de comportement, de nombreux plus de 55 ans (c'est-à-dire la première période où vous pouvez actuellement toucher votre pension) retirant une plus grande partie de leur argent le plus tôt possible, souvent pour aider les jeunes générations. Les experts mettent toutefois en garde contre les décisions financières irréfléchies.

Michelle Holgate, directrice et gestionnaire de patrimoine chez RBC Brewin Dolphin, a déclaré : « L'inclusion des pensions dans les calculs de succession à des fins d'impôt sur les successions à partir d'avril 2027 remodèle déjà la façon dont les clients et les conseillers abordent les conversations de planification.

« Pour certains retraités, l’instinct d’agir rapidement en retirant une pension et en en faisant don aux enfants est compréhensible, mais il y a un certain nombre de considérations importantes.

Enregistrer les retraits de pension

Au cours de l’année fiscale 2025/26, 22,4 milliards de livres sterling de paiements imposables ont été retirés des retraites de manière flexible, ce qui constitue un nouveau record, selon le HMRC. Ce montant a augmenté de 3,8 milliards de livres sterling au cours de l’exercice précédent (2024/25). Il est également en hausse de 7,1 milliards de livres sterling depuis 2023/24.

Une grande partie de cet argent est distribuée aux jeunes générations sous forme de cadeaux du vivant de leurs parents ou grands-parents. Par exemple, plus de la moitié des primo-accédants ont reçu une aide financière de leur famille en 2025, pour un montant total de 8,3 milliards de livres sterling, selon une étude de l'agence immobilière Savills.

Dans le même temps, un peu plus des deux tiers (67 %) des parents et des grands-parents qui financent déjà les frais d’une école ou d’une université privée déclarent que la modification des droits de succession les motive à fournir un soutien financier supplémentaire au cours de leur vie, selon une enquête distincte menée auprès de 1 010 personnes en mai 2026 par Rathbones.

« De plus en plus de clients choisissent d'aider leurs enfants et petits-enfants dès maintenant – qu'il s'agisse de soutenir le logement, l'éducation ou d'autres besoins financiers – plutôt que d'attendre que leurs actifs soient transmis au décès », a déclaré Ross Coombes, directeur principal de la planification financière chez Rathbones.

« Pour beaucoup, la possibilité de constater l’impact de ce soutien au cours de leur vie est une motivation clé, au même titre que les considérations fiscales. »

Cadeaux – éléments à considérer

1. Frais de soins

Avant d’agir, les experts affirment qu’il est important d’être réaliste quant à vos besoins de retraite et à votre état de santé afin de pouvoir planifier le montant d’argent dont vous aurez probablement besoin au cours de votre vie.

Donner des sommes forfaitaires peut entraîner des problèmes à long terme si vous devez compter sur le soutien des autorités locales pour couvrir les frais de soins. Les règles relatives à la « privation délibérée de capital » peuvent signifier que l'autorité locale peut chercher à récupérer ses coûts supplémentaires auprès de vous ou de ceux à qui vous avez fait le don.

Nick Clark, planificateur financier agréé chez Lubbock Fine Wealth Management, a déclaré : « Si vous faites des dons importants ou dépensez votre somme forfaitaire non imposable trop rapidement, vous ne pourrez pas récupérer cet argent plus tard au cours de votre retraite, au moment où vous pourriez en avoir le plus besoin – et vous pourriez être confronté à des obligations fiscales indues au cours de votre vie.

2. Impôt sur le revenu

Retirer des montants importants de votre pension pour éviter que vos proches ne paient une facture IHT demain pourrait vous laisser avec une grosse facture d'impôt sur le revenu aujourd'hui.

« Bien que jusqu'à 25 % de tout retrait puisse être exonéré d'impôt, le solde est ajouté à vos autres revenus au cours de cette année d'imposition. Pour certains, cela peut signifier qu'ils paient 40 % (ou 45 %) sur tout ou partie des montants imposables (du retrait de pension) », a déclaré Sean McCann, planificateur financier agréé chez NFU Mutual.

Devenir un contribuable à 40 % (ou 45 %) a d’autres conséquences, telles qu’une réduction de l’allocation d’épargne non imposable de 1 000 £ à 500 £ si vous devenez un contribuable à 40 % et une perte totale si vous passez dans la tranche des 45 %, a-t-il ajouté.

Certaines des autres conséquences du passage à une tranche d'imposition supérieure comprennent le paiement d'un taux d'imposition plus élevé sur les revenus de dividendes (si vous avez utilisé votre allocation de dividende de 500 £ par an) et la perte de l'allocation de mariage (si votre conjoint ou partenaire civil l'a réclamée) si vous n'êtes plus un contribuable au taux de base.

Si le montant forfaitaire de pension imposable combiné à vos autres revenus signifie que vous dépassez 100 000 £ de revenu imposable par an, vous commencez à perdre l'abattement personnel non imposable. « Dans ce cas, tout ce qui se situe entre 100 000 £ et 125 140 £ est effectivement imposé à 60 % », a déclaré McCann, ce qu'on appelle le piège fiscal des 60 %.

Prendre plus de 25 % d'abattement non imposable déclenchera également l'allocation annuelle d'achat d'argent, limitant les futures cotisations annuelles brutes à un maximum de 10 000 £.

3. Droits de succession

Les droits de succession sont l'un des impôts les plus redoutés mais les moins compris. Les règles peuvent être difficiles à comprendre, il peut donc être utile de parler à un conseiller financier professionnel, mais il y a certains éléments clés à retenir.

La première est la règle des sept ans. « Les dons forfaitaires restent dans la succession pendant sept ans – ils « mangent » effectivement en premier l'abattement non imposable de 325 000 £. La réduction si vous décédez entre la troisième et la septième année ne s'applique que si plus de 325 000 £ sont offerts'', a déclaré McCann. Dans certains cas, les dons antérieurs doivent également être revus. Veiller à ce que l’histoire de la fabrication de cadeaux soit correctement analysée est essentiel et facilement négligé.

Les dons provenant d'un revenu régulier, qui n'ont pas d'impact sur le niveau de vie normal, sont immédiatement exemptés de l'IHT. McCann a déclaré que de nombreuses personnes achètent des rentes et distribuent leurs revenus excédentaires, « sachant qu'elles peuvent mettre fin aux dons réguliers si leur situation change ». Il est toutefois essentiel de conserver de bons registres des dons.

Vous pouvez également donner jusqu'à 3 000 £ par année fiscale et reporter toute allocation inutilisée pendant un an, via l'exonération annuelle. Utilisé systématiquement, il peut faire une différence significative, à condition que des registres clairs soient tenus, explique Tony Cockayne, de l'équipe des litiges testamentaires et successoraux du cabinet d'avocats Michelmores.

Les cadeaux de mariage et de partenariat civil peuvent être exonérés, mais seulement dans des limites définies : 5 000 £ de chaque parent, 2 500 £ de chaque grand-parent ou arrière-grand-parent, 2 500 £ entre les couples et 1 000 £ de toute autre personne.

Le don doit être fait avant la cérémonie et conditionné à sa tenue, donc le laisser jusqu'à après risque de perdre l'exemption, prévient Cockayne.