Plus de la moitié des épargnants britanniques ne s’attendent pas à disposer de suffisamment d’argent pour leur retraite, ce qui signifie que davantage de personnes pourraient être obligées d’utiliser leur patrimoine immobilier pour augmenter leurs revenus.
Cela implique généralement des plans de libération de valeur nette, qui permettent aux propriétaires d'échanger une partie de la valeur nette de leur logement contre des paiements en espèces non imposables.
La société d'assurance LV= a constaté que près de six adultes britanniques non retraités sur 10 (58 %) ne sont pas sûrs d'avoir économisé suffisamment pour une retraite confortable, et que 39 % envisageraient d'utiliser leur patrimoine immobilier comme source de revenu de retraite.
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Même si la libération de capitaux propres peut sembler attrayante et vous permettre de rester dans votre maison et de vous procurer un supplément de liquidités à la retraite, elle présente des inconvénients majeurs à prendre en compte.
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Regardez la vidéo complète ici :
Lucie Spencer, associée chez Evelyn Partners, gestionnaire de patrimoine et société de planification financière, a déclaré : « La libération d'actions n'est peut-être pas la bonne approche pour tout le monde, et il se peut qu'elle soit plus coûteuse que le retrait d'autres actifs, elle devrait donc être envisagée parallèlement à d'autres options. »
Qu’est-ce que la libération de capitaux propres ?
La libération de capitaux propres est un moyen de libérer la valeur nette que vous avez accumulée dans une maison en échange d'argent non imposable.
La valeur nette est la partie d'une propriété que vous possédez. Si vous avez un prêt hypothécaire, la valeur nette correspond à la différence entre la valeur marchande actuelle de votre maison et ce qu'il reste à payer sur le prêt hypothécaire.
Par exemple, si votre maison vaut 300 000 £ et qu’il vous reste 50 000 £ à payer sur votre prêt hypothécaire, votre valeur nette est de 250 000 £.
Les capitaux libérés d’une propriété peuvent être pris sous forme d’une somme forfaitaire, de retraits plus modestes au fil du temps ou d’un mélange des deux.
En règle générale, les produits de libération de capitaux propres ne sont disponibles que pour les personnes âgées de 55 ans et plus.
En libérant la valeur nette de votre maison, vous contractez un prêt qui doit être remboursé avec des intérêts ajoutés, soit à votre décès, soit lorsque vous emménagez dans une maison de retraite et que votre propriété est vendue.
Il existe deux types différents de libération de capitaux propres : une hypothèque viagère et un plan de réversion de logement.
Les prêts hypothécaires à vie sont plus courants et comportent généralement un taux d’intérêt fixe appliqué pendant toute la durée du prêt. Lorsque vous décédez ou déménagez, la maison est vendue pour rembourser le prêt et tout l’argent restant va à vos bénéficiaires.
Grâce à un plan de réversion de maison, vous vendez un pourcentage de votre maison en échange d'une somme forfaitaire. Lorsque votre propriété est vendue, la société de libération des capitaux propres reçoit son pourcentage et le solde restant est versé à la succession.
Devriez-vous utiliser votre propriété comme revenu de retraite ?
Vous souhaiterez peut-être utiliser la valeur nette de votre propriété pour financer votre retraite. Ou peut-être souhaitez-vous offrir de l’argent à un être cher.
Mais il y a des avantages et des inconvénients à considérer.
Avantages
La plupart des prêts hypothécaires à vie ne nécessitent pas de remboursement mensuel, ce qui signifie que le prêt et les intérêts supplémentaires ne doivent pas être remboursés jusqu'à votre décès ou votre emménagement dans une maison de retraite.
Certains prêts hypothécaires à vie vous permettent d’effectuer des remboursements mensuels si vous souhaitez maintenir le solde global du prêt et des intérêts à un niveau bas et réduire la facture éventuelle.
La libération de capitaux propres peut également réduire la facture des droits de succession (IHT) pour vos bénéficiaires, car vous réduisez la taille de votre succession.
L’un des principaux avantages de la libération de capitaux propres est que vous pouvez rester dans votre maison.
Spencer, d'Evelyn Partners, a déclaré : « Vous pouvez rester dans votre maison familiale plus longtemps et utiliser les fonds pour dépenser comme vous le souhaitez, par exemple pour améliorer votre style de vie.
« Vous n'êtes pas obligé de tout débloquer en une seule fois et vous pouvez choisir de prendre des sommes plus petites. »
Inconvénients
Emprunter sur votre propriété peut voir les intérêts s'accumuler considérablement au fil du temps, surtout si vous contractez un prêt plus tôt dans votre retraite, ce qui signifie que vos bénéficiaires se retrouvent avec moins ou que vous n'avez pas assez pour payer les soins.
Spencer a déclaré : « La totalité de la propriété pourrait finir par être due (à la société de libération des capitaux propres) une fois les intérêts cumulés et la dette peut augmenter considérablement en raison de la composition (des intérêts), ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le montant des actifs que vous laissez aux enfants ou à d'autres membres de la famille. »
Certains produits de libération de capitaux propres sont assortis d'une « garantie de capitaux propres non négatifs », ce qui signifie que votre succession ne devra jamais plus que la valeur de la propriété une fois vendue. Cela vaut la peine de savoir si un produit que vous recherchez en possède un.
Un autre inconvénient des produits de libération de capitaux propres est que certains sont assortis de frais de remboursement anticipé, donc si vous souhaitez rembourser une partie du prêt par anticipation, vous devrez payer des frais.
La libération de capitaux propres peut également avoir un impact sur votre éligibilité aux prestations sous conditions de ressources qui sont basées sur vos revenus, telles que le crédit de pension.
Devoir payer pour la libération des capitaux propres pourrait également être un choc pour les bénéficiaires à votre décès.
Spencer a déclaré : « J’insiste vraiment sur le fait que (vous devriez) impliquer les membres de la famille qui s’occuperont de votre succession ou qui en bénéficieront à votre décès.
« La plupart des plaintes (que nous remarquons autour) concernant la libération de capitaux propres surviennent lorsque les enfants ne le savent pas (cela a été retiré). »
Pendant ce temps, certaines sociétés de libération de capitaux propres imposeront certaines conditions ou règles pour vous permettre de retirer la valeur nette de votre maison, comme ne pas fumer dans la propriété ou repeindre la maison.
Spencer a déclaré : « Parce que, effectivement, vous leur avez cédé une partie de votre maison, et même si c'est toujours votre maison, ils peuvent y imposer des conditions pour la maintenir à un (certain) niveau afin de s'assurer qu'ils récupèrent leur argent. »
Spencer a conseillé à ceux qui envisagent de libérer des capitaux propres de prendre conseil auprès d'un conseiller financier agréé par la Financial Conduct Authority.
Elle a ajouté : « Je recommande fortement de le faire avec un conseiller membre de la Society of Later Life Advisers, qui possède une expertise spécialisée dans ce domaine. »
Quelles sont les alternatives ?
Réduction des effectifs
Passer d'une maison plus chère à une maison moins chère peut libérer des capitaux propres et pourrait également conduire à une réduction des taxes d'habitation, de l'énergie ou d'autres factures des ménages.
Vous devrez cependant prendre en compte le coût du déménagement, y compris les frais de transfert de propriété et d'arpentage, ainsi que les frais de l'entreprise de déménagement et de l'agent immobilier.
Spencer a déclaré : « De nombreux clients préfèrent cette méthode (la réduction des effectifs) parce qu'ils ne courent pas le risque de voir des frais d'intérêt élevés s'accumuler.
« Ils savent que leur famille héritera toujours de la succession et que tout l’argent se trouve toujours dans la succession. »
Prêts hypothécaires à intérêt de retraite seulement (RIO)
Ces types de prêts hypothécaires sont généralement conçus pour les personnes âgées de 50 ans et plus et fonctionnent comme les autres prêts hypothécaires à intérêts uniquement : vous remboursez les intérêts chaque mois, puis remboursez le capital lorsque vous vendez votre maison.
Ils peuvent constituer une alternative moins coûteuse aux prêts hypothécaires à vie, car les intérêts ne peuvent pas augmenter chaque mois, ce qui vous laisse avec un solde plus important lorsque la maison est vendue.
« Ce n'est pas comme si les intérêts s'accumulaient et que vous pouviez perdre la valeur totale de votre maison », a déclaré Spencer.
Vous pouvez également utiliser l'argent gagné grâce au prêt comme cadeau à un être cher et si vous décédez plus de sept ans après l'avoir contracté, il ne relèvera pas de votre succession aux fins de l'IHT, a expliqué Spencer.
