Des millions de personnes sont confrontées à des factures d’impôt sur l’épargne en raison du gel des allocations pendant une décennie – comment protéger votre épargne

Au Royaume-Uni, des millions d'épargnants sont contraints de payer des impôts sur les intérêts de leur épargne parce que l'allocation d'épargne personnelle (PSA) est gelée depuis une décennie, selon une nouvelle étude.

D’ici la fin de l’année fiscale 2025/26, les contribuables auront payé plus de 28 milliards de livres sterling d’impôts sur les intérêts de leur épargne depuis le lancement du PSA, les contribuables au taux de base payant à eux seuls 4,7 milliards de livres sterling, selon l’analyse des données du HMRC et les prévisions de la Yorkshire Building Society, soulignant l’impact d’une politique qui est restée inchangée depuis son introduction en 2016.

Malgré la hausse des taux d'intérêt et le gel des seuils d'imposition poussant davantage de personnes vers des tranches d'imposition plus élevées, le PSA reste gelé à 1 000 £ pour les contribuables au taux de base et à 500 £ pour les contribuables au taux plus élevé, tandis que les contribuables au taux supplémentaire ne bénéficient toujours d'aucune allocation. Au cours de la même période, le taux de base de la Banque d’Angleterre a grimpé de 0,50 % à 3,75 %, poussant instantanément les épargnants ordinaires au-delà de leurs allocations, même pour des sommes assez modestes.

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Le paysage des épargnants a considérablement changé au cours de la dernière décennie. Lorsque l'allocation d'épargne personnelle a été introduite le 6 avril 2016, la majorité des comptes faciles d'accès payaient 1 % ou moins. Aujourd’hui, la plupart paient 3 % ou moins. Cela signifie qu'en 2016, les contribuables au taux de base auraient pu épargner jusqu'à 100 000 £ sur un compte d'épargne typique, en 2026, avec des taux d'intérêt oscillant autour de 3 %, les épargnants ne pourraient épargner qu'environ 33 000 £ sans dépasser leur allocation. Pour ceux qui gagnent plus de 50 271 £ et paient un taux d’imposition plus élevé, ce montant tomberait à environ 16 000 £.

Dans le même temps, les gens ont besoin d’épargnes plus importantes pour pouvoir atteindre les objectifs ordinaires. Le dépôt médian moyen pour un logement est passé de 25 000 £ en 2016 à 36 500 £ en 2024/5, soit une augmentation de 46 %, selon le rapport principal de l'English Housing Survey.

Tina Hughes, directrice de l'épargne à la Yorkshire Building Society, a déclaré : « Les gens ordinaires sont pénalisés par un système qui n'a tout simplement pas suivi le rythme de la réalité. Ce ne sont pas de riches investisseurs : ce sont des gens qui mettent de l'argent de côté pour un dépôt de maison, des familles qui épargnent pour leurs enfants ou ceux qui planifient des vacances bien méritées. « 

« Lorsque le PSA a été introduit, presque personne ne l'a enfreint. Aujourd'hui, des millions de personnes le font, non pas parce qu'ils sont riches, mais parce que l'allocation est gelée et que les seuils n'ont pas bougé. Les personnes qui agissent correctement sont confrontées à des factures d'impôts croissantes et à moins de moyens de protéger leur épargne. Il est temps de mettre en place un cadre moderne et équitable qui donne aux épargnants clarté et confiance. « 

Des millions de personnes risquent de devoir payer des impôts « inutiles »

Les contribuables au taux de base (qui gagnent entre 12 571 £ et 50 270 £) au Royaume-Uni détiennent 516 milliards de livres sterling sur des comptes d'épargne non-ISA dont les soldes sont suffisamment importants pour dépasser l'allocation d'épargne personnelle, ont montré des données distinctes de Paragon Bank en novembre 2025.

L'abattement pour épargne personnelle évite à certains contribuables d'avoir à payer de l'impôt sur le revenu sur les intérêts de l'épargne : les contribuables au taux de base peuvent gagner jusqu'à 1 000 £ par an en intérêts d'épargne, tandis que l'abattement est de 500 £ pour les contribuables au taux plus élevé.

Cependant, 5,2 millions de comptes d'épargne britanniques détenus par des contribuables au taux de base étaient en passe de gagner plus que l'allocation d'intérêts de 1 000 £ en 2025, selon les données, les laissant avec une facture fiscale de 20 % sur les intérêts d'épargne au-dessus du seuil.

Le problème devient encore pire pour les contribuables aux taux plus élevés.

Les contribuables aux taux plus élevés (les personnes qui gagnent entre 50 271 £ et 125 140 £) voient leur allocation d'épargne personnelle réduite de moitié, ce qui ne leur laisse que 500 £ d'intérêts d'épargne non imposables en dehors d'un ISA.

Selon les recherches de Paragon, neuf millions de comptes d'épargne britanniques non ISA détenus par des contribuables aux taux plus élevés, d'une valeur de plus de 632,7 milliards de livres sterling, devraient rapporter plus de 500 £ d'intérêts, ce qui signifie que ces épargnants devraient se préparer à une facture fiscale supplémentaire.

Les contribuables au taux supplémentaire, qui paient le taux d'impôt sur le revenu le plus élevé, ne bénéficient pas du tout d'allocation d'épargne personnelle, ce qui signifie que tous les intérêts qu'ils gagnent en dehors d'un ISA sont soumis à l'impôt.

Les Britanniques dont les revenus en intérêts dépassent le plafond de leur épargne personnelle contribuent de plus en plus à renforcer les coffres du gouvernement. HMRC devrait générer 6 milliards de livres sterling d’impôt sur le revenu sur les intérêts de l’épargne en 2025, contre 2 milliards de livres sterling pour l’année fiscale 2022/23.

Les contribuables au taux supplémentaire devraient contribuer le plus (4,2 milliards de livres sterling), suivis par les contribuables au taux plus élevé (1,3 milliard de livres sterling) et les contribuables au taux de base (500 millions de livres sterling).

Andrew Wright, responsable de l'épargne chez Paragon Bank, a déclaré : « Les épargnants devraient agir maintenant pour protéger leur argent durement gagné en transférant leurs fonds dans une enveloppe exonérée d'impôt telle qu'un ISA en espèces. »

Utiliser un ISA pour protéger votre épargne

Le moyen le plus simple pour les épargnants britanniques de protéger les intérêts de leur épargne du fisc est d’utiliser un ISA.

Vous pouvez investir jusqu'à 20 000 £ dans des ISA chaque année fiscale. Il existe différents types d’ISA, notamment les ISA en espèces et les ISA en actions et actions. L’attrait d’un ISA est que tout intérêt ou revenu de placement gagné au sein de l’ISA est à l’abri du fisc.

Par exemple, supposons que vous soyez un contribuable au taux de base qui a constitué un avoir ISA de 100 000 £ en épargnant le montant maximum dans un ISA en espèces pendant cinq ans.

Si vous placez la totalité du montant dans le meilleur ISA en espèces du marché à l'heure actuelle, auprès de Plum, vous pouvez vous attendre à gagner 4,66 % d'intérêt au cours des 12 prochains mois.

À la fin des 12 mois, en supposant que le taux d’intérêt ne change pas, ces 100 000 £ augmenteraient de 4 660 £. Étant donné que cet argent était détenu dans un ISA, aucun impôt ne vous serait facturé sur cela.

Cependant, si ces 100 000 £ étaient détenus et développés sur un compte d'épargne non-ISA, les 4 660 £ gagnés dépasseraient l'allocation d'épargne personnelle de 1 000 £, ce qui signifie que 3 660 £ de vos intérêts gagnés seraient imposables. Vous paieriez donc au gouvernement 732 £ d’impôts.

Les soldes ISA en espèces des adultes ont bondi en 2025, alors que les épargnants se sont efforcés de protéger les rendements non imposables avant le budget d'automne. L'analyse de Paragon Bank montre que les soldes ISA en espèces ont augmenté de plus de 50 milliards de livres sterling à mesure que les soldes non ISA ont diminué.

Entre fin janvier et fin décembre 2025, les épargnants ont pris un virage important vers une épargne fiscalement avantageuse, en prévision de la réduction prévue de l'allocation en espèces ISA annoncée dans le budget d'automne, selon les données CACI pour la période.

Au cours de la période, le solde moyen du compte ISA en espèces pour adultes est passé de 15 919 £ à 17 225 £. Pendant ce temps, le solde moyen des comptes non ISA a légèrement diminué, passant de 11 919 £ à 11 909 £. Les données suggèrent que les épargnants cherchaient à maximiser les intérêts non imposables avant d’éventuels changements du seuil ISA dans le budget 2025.

Le total des soldes ISA en espèces pour adultes a augmenté de 57 milliards de livres sterling au cours de la période, une grande partie de cette croissance étant due à la forte demande de produits à terme. Dans l’ensemble, les soldes ISA en espèces pour adultes dans les comptes totalisaient 436 milliards de livres sterling sur 25 millions de comptes en décembre 2025.

Les ISA à terme fixe ont représenté 35,8 milliards £ de l'augmentation globale, passant à 237,7 milliards £ alors que les clients ont bloqué leurs taux avant une réduction attendue des taux d'intérêt. Les soldes ISA à accès instantané ont également augmenté, quoique à un rythme plus régulier, augmentant de 22,4 milliards de livres sterling pour atteindre 192,9 milliards de livres sterling.

En revanche, les soldes non-ISA ont diminué de 1,8 milliard de livres sterling au cours de la même période pour atteindre 845,6 milliards de livres sterling sur 71 millions de comptes. Cette évolution s’explique principalement par la baisse des soldes à terme non ISA, les épargnants ayant réaffecté leur argent dans des enveloppes fiscalement avantageuses.

Andrew Wright, responsable de l'épargne chez Paragon Bank, a déclaré :  » 2025 a marqué un net changement dans le comportement des épargnants, avec de nombreuses personnes prenant des mesures proactives pour protéger leurs rendements en utilisant davantage l'épargne fiscalement avantageuse. L'anticipation des changements annoncés dans le budget d'automne a encouragé les épargnants à revoir où leur argent était détenu et à maximiser les avantages des ISA en espèces tandis que les allocations restaient inchangées. « 

« Ce qui est particulièrement remarquable, c'est la forte demande pour les produits ISA à terme fixe. Les épargnants non seulement réagissaient aux changements fiscaux potentiels, mais cherchaient également à garantir des taux compétitifs dans un contexte d'attentes selon lesquelles les taux d'intérêt commenceraient à baisser. Cette combinaison de planification fiscale et de certitude en matière de taux a rendu les ISA à terme particulièrement attractifs. »

Si vous avez épuisé votre allocation annuelle, nous examinons d'autres moyens de protéger votre épargne de l'impôt dans un guide séparé.