Crispin Odey fait face à 1,8 million de livres sterling et l'interdiction des services financiers

La Financial Conduct Authority (FCA) a annoncé sa décision d'infiltrer le millionnaire des fonds spéculatifs Crispin Odey 1,84 million de livres sterling et de l'interdire à vie du secteur des services financiers britanniques pour un manque d'intégrité.

La FCA considère qu'il a délibérément cherché à frustrer les processus disciplinaires à Odey Asset Management (OAM) dans sa conduite pour protéger ses propres intérêts.

Le régulateur de la ville a déclaré qu'Odey, qui avait fondé OAM, a montré un «mépris téméraire» pour la gouvernance de l'OAM, ce qui a fait que le fonds de couverture infligeait les exigences réglementaires.

Thérèse, directrice exécutive conjointe de l'application et de la surveillance du marché à la FCA, a déclaré: «Une culture de silence dans laquelle les allégations de faute ne sont pas traitées efficacement peuvent mettre les consommateurs et les marchés en danger.

Odey a renvoyé l'avis de décision de la FCA au Tribunal supérieur, un tribunal qui traite des appels contre les décisions réglementaires, où lui et la FCA présenteront leurs affaires. La FCA a déclaré que ses conclusions sont donc provisoires et reflètent la croyance de la FCA quant à ce qui s'est produit et comment elle considère que son comportement devrait être caractérisé.

Odey, qui est devenu bien connu pour ses liens avec la campagne du Brexit et le Parti conservateur, aurait harcelé ou agressé sexuellement 13 femmes.

Les allégations, qu'Odey a fermement niées, a duré les années 1998 à 2021, avec huit femmes alléguant des agressions sexuelles, et ont été signalées pour la première fois par le Financial Times en juin 2023.

La FCA a considéré que le comportement d'Odey envers OAM et la FCA «manquait de franchise» et a découvert que sa conduite a démontré qu'il n'était «pas une personne apte et appropriée» pour remplir une fonction liée aux activités réglementées.

Suppression des membres du comité exécutif de l'OAM

En février 2021, après une enquête interne de l'OAM, Odey a reçu un avertissement écrit final du comité exécutif du fonds spéculatif (EXCO) en relation avec un comportement inapproprié.

En novembre 2021, OAM a prévu une audience disciplinaire pour déterminer si Odey avait violé l'avertissement écrit final. Cependant, le 24 décembre 2021, Odey a utilisé sa participation majoritaire dans le fonds spéculatif pour retirer les membres de l'exco d'OAM et se nommer le seul membre.

Il a par la suite décidé le 6 janvier 2022 que l'audience disciplinaire dans sa conduite serait indéfiniment reportée car il a dit qu'il n'était pas en mesure de le conduire avec impartialité.

Odey a nommé de nouveaux membres Exco et démissionné du comité le 12 janvier 2022.

Une autre allégation d'inconduite non financière a été portée à l'attention de l'EXCO d'OAM le 3 mars 2022. Cela concernait une violation présumée des exigences d'alerte écrite finales selon lesquelles Odey ne devrait pas toucher un autre membre du personnel (à moins que le coup de main dans un contexte professionnel) ne parle de membres du personnel ou d'autres personnes de manière inappropriée.

L'allégation remonte au 17 mars 2021, quelques semaines après que Odey ait signé l'avertissement écrit final. Il aurait tenu la main d'un futur employé de l'OAM lors d'une visite du bureau et a eu une conversation inappropriée qui a eu lieu pendant le déjeuner.

Le 21 mars 2022, OAM a confirmé à la FCA que cette allégation supplémentaire serait incluse dans l'enquête interne existante concernant d'autres violations présumées de l'avertissement écrit final.

Odey a déclaré, lors d'une réunion avec l'Ecco le 23 mars 2022, que si cela faisait une conclusion défavorable contre lui, il «fermerait l'entreprise, plaiderait personnellement contre les membres de l'Ecco et retirerait la couverture d'assurance afin que les membres de l'exco ne puissent pas l'utiliser pour financer leur défense».

«La loi RH n'a pas d'importance ici»

À la suite de cette allégation supplémentaire, les nouveaux membres de l'EXCO et l'agent de conformité de l'OAM ont discuté des mesures de sauvegarde pour protéger le personnel en attendant l'issue de l'enquête.

Des mesures comprenaient des propositions selon lesquelles Odey travaille à distance ou qu'il est séparé du personnel des bureaux de l'OAM. Lorsque Odey a entendu ces mesures proposées, il a exprimé sa désapprobation et a déclaré qu'il pensait que l'Ecco avait été indûment influencé par la FCA.

Il a refusé de travailler à distance ou d'être séparé du personnel. Le 28 mars 2022, lors d'une réunion avec l'Exco dans laquelle les mesures de sauvegarde proposées ont été discutées, la FCA a constaté qu'Odey avait démontré le mépris des politiques et procédures de l'OAM, et pour les responsabilités de l'Ecco de respecter les normes de conduite parmi ses personnalités supérieures envers les membres féminins.

Odey a déclaré que «la loi RH n'avait pas d'importance ici» et qu'il n'accepterait qu'une conclusion de la FCA. Il a également appelé un membre de l'exco, qui lui avait expliqué que les marches de sauvegarde étaient importantes, «putain de spinless». Après ces échanges avec lui, les mesures de sauvegarde n'ont pas été mises en œuvre, a constaté la FCA.

Après désaccord sur la façon de procéder à l'audience disciplinaire, le 31 mars 2022, Odey a de nouveau retiré les membres de l'OAM de l'OAM et s'est nommé membre unique de l'EXCO. Odey a conservé sa position sur l'Ecco jusqu'à ce qu'il nomme deux nouveaux membres de l'exco en juillet 2022.

L'audience disciplinaire de l'OAM a finalement été tenue le 29 novembre 2022, près d'un an après la programmation à l'origine.

Le 13 décembre 2022, OAM a publié une lettre de résultat à Odey qui a énoncé ses conclusions selon lesquelles, alors qu'Odey avait techniquement violé l'avertissement écrit final dans deux cas, ces violations ne constituaient pas des violations substantielles ou une conduite inappropriée qui pourrait raisonnablement être considérée comme du harcèlement.

L'exco a obligé Odey à entreprendre une formation obligatoire supplémentaire et l'a soumis à un embargo de gestion d'un an. Les termes de l'avertissement écrit final original se sont poursuivis mais sans exemples de comportement normatifs et avec une limite de temps de 12 mois, qui a été exposé.

Dans son avis de décision rendu à Odey plus tôt ce mois-ci, la FCA a constaté que même si Odey permettait finalement à l'Ecco de procéder à la deuxième audience disciplinaire, ses actions à partir de décembre 2021 signifiaient que la crédibilité et l'efficacité des structures de gouvernance de l'OAM étaient considérablement affaiblies parce que Odey avait montré qu'il était «prêt à les remplacer à volonté s'il n'était pas d'accord avec la décision».

OAM est actuellement en train de se terminer et n'est plus autorisé par la FCA.