Les épargnants risquent de manquer d’argent à la retraite en raison des effets érodants de l’inflation – mais il existe des moyens d’amortir le coup.
Un retraité de 65 ans pourrait gagner une pension de 300 000 £ jusqu'à l'âge de 92 ans si l'inflation était à 2,5 %, selon une étude récente du gestionnaire de patrimoine Fidelity International.
L’analyse suppose qu’ils perçoivent une nouvelle pension complète de l’État, reçoivent un retour sur investissement moyen de 6,06 % par an avant frais et augmentent leurs dépenses en même temps que l’inflation.
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Cependant, dans un scénario où l’inflation serait de 3,5 %, ce même retraité, en supposant que sa situation financière ne change pas, verrait sa caisse de retraite se tarir d’ici 86 ans, soit six ans plus tôt.
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Regardez la vidéo complète ici :
Le Comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d'Angleterre est chargé par le gouvernement de maintenir l'inflation de l'indice des prix à la consommation (IPC) à 2 %, mais elle n'est pas descendue en dessous de ce chiffre depuis septembre 2024 et était à 3,5 % en septembre 2026.
Ian Futcher, conseiller financier de la société de gestion de patrimoine Quilter, a déclaré : « L’inflation est une menace silencieuse qui peut facilement faire dérailler les projets de retraite, souvent au moment où vous pouvez le moins vous le permettre – lorsque vous commencez à tirer un revenu de votre cagnotte.
« Tout comme pour les investissements, l'impact de l'inflation s'aggrave sur de nombreuses années, de sorte qu'un taux d'inflation annuel de 2 à 3 % pourrait causer des dommages importants à la valeur de votre portefeuille dans 20 ou 30 ans. »
Comment protéger votre pension contre la hausse de l'inflation
Vous ne pouvez pas faire grand-chose contre l’inflation, mais il existe des moyens de vous protéger de ses effets à long terme.
Ne laissez pas la hausse des coûts vous décourager d’épargner pour la retraite
Vous envisagez peut-être de réduire vos économies dans votre pension pour faire face à la hausse du coût de la vie aujourd’hui.
Seulement 9 % des personnes interrogées ont déclaré que l’augmentation des cotisations de retraite était une priorité financière clé au cours de l’année prochaine, selon une étude récente menée par le prestataire de retraite PensionBee à la suite du budget de l’automne 2026. En fait, sur les 1 000 adultes britanniques interrogés, 51 % ont déclaré que les coûts de la vie quotidienne étaient la priorité absolue de leur ménage.
Cependant, prendre l’argent que vous auriez mis dans une pension et le dépenser pour la vie quotidienne pourrait vous laisser à court plus tard.
Vous manquez également les avantages fiscaux liés à l’ajout d’argent dans un fonds de retraite, comme l’allégement fiscal des retraites.
Maike Currie, vice-présidente des finances personnelles chez PensionBee, a déclaré : « Lorsque les factures des ménages augmentent, les cotisations de retraite peuvent sembler être un moyen évident de réduire. Mais suspendre le paiement des retraites pourrait s'avérer coûteux à long terme. Les cotisations régulières donnent à votre argent la possibilité de bénéficier d'une croissance composée, tandis que les épargnants professionnels reçoivent également des cotisations de l'employeur. »
Construire un tampon de trésorerie
Un tampon d’épargne en espèces peut s’avérer utile en cas d’urgence et de dépenses imprévues.
Vous pourriez retirer de l’argent de vos investissements, mais cela affecterait vos rendements futurs. Si le marché est en baisse, vous devrez vendre davantage pour générer le même montant d’argent, ce qui pourrait également épuiser plus rapidement votre cagnotte de retraite.
Currie a déclaré que, selon les circonstances personnelles, il peut être utile de disposer d'une réserve de trésorerie pouvant couvrir entre un et trois ans de dépenses essentielles. Gardez simplement à l’esprit que cet argent pourrait être érodé si le compte d’épargne rapporte moins que le taux d’inflation.
Currie a ajouté : « La détention d’une réserve d’épargne d’urgence peut offrir une plus grande flexibilité, permettant aux retraités de faire face à leurs dépenses quotidiennes sans avoir à toujours vendre leurs investissements en période de ralentissement économique. »
Considérez votre attitude face au risque
Cela vaut la peine de vérifier si votre cagnotte de retraite fonctionne aussi dur que possible et offre les meilleurs rendements.
Ceux qui sont plus loin de la retraite peuvent prendre plus de risques que ceux qui ne le seront que dans quelques années, par exemple en investissant davantage dans les actions que dans les obligations.
De nombreuses pensions de personnes sont détenues dans des fonds par défaut qui pourraient être trop prudents, leur coûter trop cher en frais et ne pas être bien adaptés à leur situation.
Futcher, de Quilter, a déclaré : « Il est clair que vous ne voulez pas courir trop de risques avec lesquels vous n'êtes pas à l'aise, surtout à l'approche de la retraite, mais un portefeuille bien diversifié et adapté à votre situation, à vos objectifs et à votre horizon temporel est crucial si l'on veut maîtriser l'inflation. »
Souscrire une option de retraite indexée sur l'inflation
Les produits de retraite tels que les rentes liées à l’inflation peuvent s’avérer utiles en période d’inflation élevée, car ils permettent aux paiements de suivre le rythme des prix.
Cependant, les rentes qui versent un montant « uniforme » et n’augmentent pas en fonction de l’inflation commencent généralement par des versements initiaux plus élevés. Les versements de rente liés à l'inflation commencent à un niveau inférieur et vous ne récupérerez peut-être pas la différence si vous ne prévoyez pas de vivre longtemps après votre retraite.
Futcher a déclaré : « Pour certaines personnes, une rente, potentiellement protégée contre l'inflation, peut aider à couvrir des dépenses essentielles et à réduire la pression exercée sur le reste du portefeuille. Mais le compromis se situe généralement entre le niveau de revenu de départ, la protection future et la flexibilité, donc cela ne conviendra pas à tout le monde. »
Retarder la retraite
Si vous êtes sur le point de prendre votre retraite dans un contexte d'inflation élevée, vous pourriez retarder votre retraite et continuer à travailler, si vous vous portez assez bien et si vous le souhaitez. Cela pourrait vous faire bénéficier d’une augmentation de salaire.
Futcher a déclaré : « Les salaires ont tendance à augmenter en fonction de l’inflation, cela vous donnera donc la possibilité de continuer à cotiser à votre pension, de profiter de l’allégement fiscal disponible et de l’investir pour vous offrir des rendements supérieurs à l’inflation en fonction de votre horizon temporel. »
