Comment les HENRY peuvent protéger leur patrimoine
Les hauts revenus sont de plus en plus mis à rude épreuve en raison d’un frein budgétaire, d’un obstacle à l’aide à la garde d’enfants et d’une pression fiscale élevée.
Malgré un salaire élevé, un groupe croissant de professionnels n'a pas assez d'argent pour profiter du style de vie d'une personne vraiment riche, cette cohorte étant souvent décrite comme des HENRY (à hauts revenus, pas encore riches).
Les HENRY sont relativement jeunes – entre 20 et 30 ans – et ont probablement un emploi à Londres, mais auront du mal à s'offrir une belle maison dans un quartier recherché de la capitale avec un seul salaire. Ils ont peut-être des enfants, mais ils auront du mal à payer les frais de scolarité et les services de garde d’enfants dans le secteur privé.
Essayez 6 numéros gratuits de MoneyWeek aujourd'hui
Obtenez des informations financières, des analyses et des avis d’experts inégalés dont vous pouvez profiter.
Commencez votre essai
Inscrivez-vous à la newsletter gratuite deux fois par jour de MoneyWeek.
Rejoignez plus de 165 000 abonnés et restez informé des dernières nouvelles financières, des informations et des analyses d'experts pour vous aider à comprendre ce qui compte vraiment en matière de finances.
Rejoignez plus de 165 000 abonnés et restez informé des dernières nouvelles financières, des informations et des analyses d'experts pour vous aider à comprendre ce qui compte vraiment en matière de finances.
S'inscrire
L'inflation élevée et la crise du coût de la vie ont érodé le montant qui restait aux HENRY à la fin du mois et le frein budgétaire signifie qu'une plus grande partie de leurs revenus est entraînée vers des tranches d'imposition plus élevées.
Les HENRY sont également durement touchés par une bizarrerie du système fiscal britannique, où ceux qui gagnent plus de 100 000 £ peuvent finir par payer un taux d'imposition effectif de 60 % sur une partie de leur revenu tout en bénéficiant de la révocation de certains avantages, comme la garde d'enfants gratuite, en même temps.
Comment les HENRY sont touchés par des impôts élevés
Les plus hauts revenus du Royaume-Uni sont les plus lucratifs pour le gouvernement, puisque 60 % de l’impôt sur le revenu total collecté au cours de l’année fiscale 2026/27 devrait être payé par les 10 % des plus riches (ceux qui gagnent environ 70 000 £ et plus).
Au Royaume-Uni, le salarié moyen gagne environ 39 039 £ par an et paie environ 5 294 £ d'impôt sur le revenu chaque année. Cependant, une personne gagnant 100 000 £ par an paiera environ 27 422 £ d'impôts, soit plus de cinq fois plus que le salarié moyen, bien qu'elle ne gagne qu'environ 2,5 fois le salaire moyen.
Au moment où vous gagnerez 120 000 £ par an, vous paierez près de 7,5 fois plus d’impôts (environ 39 440 £ par an) que le salarié moyen, même si vous ne gagnez qu’un peu plus de trois fois plus que la moyenne.
Les hauts revenus paient le taux d'impôt sur le revenu le plus élevé (40 %) sur les revenus supérieurs à 50 271 £ à 125 140 £ et tout revenu supérieur à ce montant est imposé à 45 %. Mais une particularité du système fiscal signifie qu'une fois que vous gagnez plus de 100 000 £, vous commencez à payer un taux d'imposition marginal de 60 %.
Cela se produit parce que votre abattement personnel non imposable commence à diminuer au taux de 1 £ pour chaque 2 £ que vous gagnez au-dessus de 100 000 £ jusqu'à ce qu'il soit entièrement supprimé à 125 140 £.
Cela signifie que les hauts revenus finissent par payer un taux d'imposition effectif de 60 % sur les revenus supérieurs à 100 000 £ et jusqu'à 125 140 £ – et ce taux peut atteindre 69 % pour ceux qui remboursent également des prêts étudiants.
De plus en plus de salariés à hauts revenus sont poussés dans ce piège à mesure que leurs revenus augmentent chaque année, mais le piège fiscal de 100 000 £ reste inchangé et les seuils d'imposition n'ont pas augmenté depuis avril 2021.
Les HENRY avec de jeunes enfants sont encore plus pénalisés
Il existe d’autres sanctions lorsque vous gagnez un salaire supérieur à 100 000 £.
Les parents d’enfants âgés de neuf mois à quatre ans bénéficient de 30 heures de garde gratuites par semaine pendant 38 semaines par an. Mais il existe un seuil d'éligibilité : vous perdez automatiquement l'accès à ce programme gouvernemental si vous gagnez un centime supérieur à 100 000 £ par an.
Les services de garde d'enfants exonérés d'impôt, qui valent 2 000 £ par an et par enfant, sont également supprimés lorsque vos revenus atteignent 100 000 £, bien que les 15 heures gratuites universelles de garde d'enfants par semaine pendant 38 semaines par an pour les 3 à 4 ans soient conservées.
Vous commencez également à perdre une partie des allocations familiales une fois que le revenu individuel d'une personne dépasse 60 000 £. Il est entièrement perdu à 80 000 £.
La structure des revenus des ménages peut faire la différence.
Pour les ménages biparentaux avec deux enfants en âge de garderie, avec un revenu total de 120 000 £, cette différence peut atteindre 9 800 £ par an, selon la modélisation IG de la société d'investissement. Cela est dû à la suppression des allocations familiales et des heures de garde d’enfants financées.
Par exemple, lorsqu'un principal soutien économique gagne environ 110 000 £ et que la deuxième personne gagne 10 575 £ (le minimum requis pour bénéficier d'une garde d'enfants financée), le ménage perd 2 300 £ en allocations familiales par an et 7 500 £ en aide à la garde d'enfants financée.
De plus, gagner 110 000 £ par an signifie que les hauts revenus seraient pris dans le piège fiscal des 60 %.
En comparaison, s’il y a deux revenus moyens dans un ménage, qui gagnent tous deux 60 000 £ chacun, ils ne perdront pas les allocations familiales, les services de garde d’enfants exonérés d’impôt et ne seront pas confrontés au piège fiscal de 100 000 £.
Ce que les HENRY peuvent faire pour « devenir riche »
Il existe certaines mesures que vous pouvez prendre pour réduire les conséquences d’une fiscalité élevée.
Augmentez vos cotisations de retraite
Fondamentalement, la seule façon pour les HENRY d’échapper au piège fiscal des 60 % est de réduire leur revenu imposable.
Les retraites sont un outil financier puissant, car vous bénéficiez d'un allègement fiscal sur les cotisations, ce qui fera passer votre revenu annuel en dessous du seuil de 100 000 £, vous permettant ainsi d'éviter le piège fiscal et la suppression des 30 heures gratuites de garde d'enfants.
Malvee Vaja, planificateur financier chez Rathbones, a déclaré : « Si vous êtes quelqu'un dont la prime et le salaire vous entraînent dans cette zone de piège fiscal, un moyen très simple de vous en sortir est de cotiser à votre retraite. »
Par exemple, si vous gagnez 110 000 £, mettre 10 000 £ supplémentaires dans votre pension signifie que votre revenu chutera à 100 000 £.
Cela signifie que vous ne perdrez pas l'abattement personnel et ne serez donc pas imposé à 60 % sur une partie de vos revenus. Au lieu de cela, l’argent est versé en franchise d’impôt dans votre pension au moment de votre retraite.
Au-delà de l’efficacité fiscale, se concentrer sur la constitution de votre pension pendant que vous êtes coincé dans la zone du piège fiscal peut être extrêmement bénéfique pour votre avenir – surtout lorsque vous prévoyez de retirer de l’argent de votre pension que dans 20 ou 30 ans, selon Vaja.
« Ce que (maximiser vos cotisations de retraite) vous permet de faire, c'est que lorsque votre salaire atteint un certain niveau et que vous ne pouvez pas utiliser autant votre allocation de retraite, vous disposez toujours d'une base de retraite très stable. Si elle est investie correctement, elle continuera à accumuler de la richesse pour vous en arrière-plan. »
Elle ajoute qu’avoir une base de retraite solide dès le début signifie que si à un moment donné vous devez réduire vos cotisations de retraite pour une raison quelconque, votre pension « continuera à travailler dur pour vous pendant que votre carrière et votre salaire augmentent de plus en plus ».
Connaissez vos allocations non imposables
Vous devriez également tirer le meilleur parti de vos abattements non imposables pour protéger votre épargne et vos investissements d’une fiscalité encore plus lourde. Mais Vaja affirme que nombre de ses clients aux revenus élevés ne savent pas grand-chose sur la façon de maximiser ces allocations.
Elle a déclaré : « Il s'agit de savoir quoi faire. Ils font certaines choses comme mettre de l'argent dans leur pension ou utiliser leurs ISA, mais ils ne se demandent pas : « Est-ce que je maximise ma pension ? Est-ce que j'utilise les outils dont je dispose le plus efficacement ? »
Par exemple, vous pouvez investir 20 000 £ par an dans des ISA. Vous n'avez pas à payer d'impôt sur les intérêts d'épargne ou les retours sur investissement que vous gagnez avec l'argent dans un ISA.
Pendant ce temps, l’allocation de retraite signifie que vous pouvez cotiser 100 % de votre salaire jusqu’à 60 000 £ par an à votre pension. Vous pouvez également utiliser l’allocation de report de retraite, ce qui signifie que vous pouvez utiliser toute allocation annuelle non utilisée au cours des trois dernières années.
Cela peut en particulier être utile aux HENRY qui maximisent leur pension alors qu’ils se trouvent dans la zone du piège fiscal, note Vaja.
Méfiez-vous de la dérive du style de vie
Une fois que vous gagnez un salaire à six chiffres, vous faites partie des 6 % des salariés les plus riches. Même si cela signifie que vous pouvez vous permettre de faire vos courses hebdomadaires dans des supermarchés plus chers, vous n’en êtes pas encore au point où vous pouvez dépenser de l’argent sans réfléchir.
Vaja prévient que l'évolution du mode de vie – la tendance des gens à augmenter leurs dépenses en produits de luxe lorsque leurs revenus augmentent – est l'une des raisons pour lesquelles nombre de ses clients se sentent toujours pauvres malgré leurs salaires élevés.
Elle a déclaré : « Ne laissez pas le style de vie changer. Essayez de contrôler les articles de luxe pour lesquels vous dépensez de l'argent, comme un abonnement à une salle de sport de luxe ou une voiture chère si vous n'en avez pas vraiment besoin. Si vous vivez à Londres, dépenser 300 à 600 £ par mois pour une voiture que vous utilisez à peine ne semble pas rentable. «
Vaja recommande d’essayer de garder sous contrôle l’évolution du style de vie. Cela vous donne alors plus de revenus excédentaires qui peuvent être investis dans les pensions, les ISA et les comptes de placement généraux, où vous pouvez utiliser des abattements fiscalement avantageux.
Vous avez du temps libre
Même s’il peut être douloureux d’être coincé dans le piège fiscal des 60 % et de se voir retirer des prestations telles que la garde d’enfants, Vaja affirme que malgré le pessimisme, il y a de l’espoir à l’horizon.
En tant que jeunes salariés, la plupart des HENRY ne sont même pas à la moitié de leur vie professionnelle et ont donc beaucoup de temps libre pour augmenter leurs revenus, sortir de la zone du piège fiscal et constituer leurs finances à long terme pour enfin « devenir riche ».
« Les HENRY ont le temps de leur côté », a-t-elle déclaré. « Obtenir un montant décent dans votre pension assez tôt et utiliser votre allocation de report pour avoir un montant important dans votre pension signifie que cela peut fonctionner en arrière-plan pour vous.
« Assurez-vous qu'il est investi et assurez-vous qu'il est investi de la bonne manière avec un portefeuille diversifié et adapté à votre niveau de risque. »
Elle ajoute que les personnes dans la vingtaine ou la trentaine disposent d’un horizon temporel beaucoup plus long pour que leurs investissements puissent résister à la volatilité du marché et qu’elles puissent donc se permettre de prendre un peu plus de risques en matière de retraite.
« Parfois, je pense que le danger pour beaucoup de gens est de penser : 'C'est ma pension, donc je dois être trop prudent avec cela', mais être trop prudent signifie parfois ne pas prendre suffisamment de risques, et je pense que c'est un gros problème. »