Devriez-vous déplacer un fonds fiduciaire pour enfants vers un ISA Junior ?

Les jeunes épargnants pourraient passer à côté de frais moins élevés et de rendements plus élevés en laissant de l’argent dans un fonds fiduciaire pour enfants (CTF) plutôt qu’en le transférant dans un Junior ISA (JISA).

Les CTF étaient un compte d'épargne libre d'impôt accessible aux enfants âgés entre le 1er septembre 2002 et le 2 janvier 2011. Ces comptes ont reçu un financement du gouvernement avec un dépôt initial de 250 £. L’idée était de donner aux enfants l’habitude d’épargner dès leur plus jeune âge, en permettant aux comptes de rapporter des intérêts d’épargne ou d’investir en bourse avant qu’ils puissent accéder aux fonds à l’âge de 18 ans.

Les CTF ont été remplacés par les Junior ISA en novembre 2011, obligeant les parents à constituer leur propre épargne pour leurs enfants. Cela a également fait des comptes CTFS des « zombies » alors que les fournisseurs se sont concentrés sur Junior ISA.

Mais des millions d’épargnants détiennent toujours des CTF. Les enfants les plus âgés du programme ont eu 18 ans en septembre 2020 et environ trois millions de comptes ont été échus depuis lors.

Parmi ceux-ci, environ 2 285 000 ont été réclamés ou automatiquement transférés vers un ISA en avril 2025, tandis que 758 000 CTF n’ont pas été réclamés.

Les experts avertissent que ceux qui ont encore de l'argent dans les CTF en cours et arrivés à échéance pourraient être mieux lotis avec un Junior ISA où il existe une plus large gamme d'options de fonds pour les investissements et de meilleurs taux pour ceux qui ont conservé leur argent dans des comptes à intérêt. Même les frais attachés aux comptes de placement peuvent être inférieurs.

Quelle est la différence entre un Child Trust Fund et un Junior ISA ?

Les CTF et un Junior ISA visent à encourager les gens à commencer à épargner avec des versions en espèces et en actions non imposables.

On ne peut plus ouvrir de CTF mais ils étaient proposés par les banques, les sociétés de crédit immobilier et les gestionnaires d'actifs. Si vous êtes le parent d’un enfant qui était éligible à un CTF mais n’a rien fait avec cet argent, le gouvernement l’aura placé pour vous sur un compte par défaut que vous devrez retrouver – il y a actuellement 1,6 milliard de livres sterling dans les CTF non réclamés.

De même, les Junior ISA sont proposés par les banques et vous pouvez ouvrir une version actions et actions avec des plateformes d'investissement telles que Hargreaves Lansdown et AJ Bell.

Le plafond de cotisation annuel de 9 000 £ est le même et les deux offrent les mêmes avantages fiscaux, sans impôt sur le revenu ou les plus-values ​​au Royaume-Uni à payer sur les rendements.

Il existe des différences en matière d’administration des comptes. La plupart des ISA juniors peuvent être ouvertes et gérées en ligne, tandis qu'il peut exister des CTF dans lesquels vous ne pouvez apporter des modifications et obtenir des détails que par courrier ou par téléphone.

Étant donné que les CTF ne sont plus disponibles, les fournisseurs consacreront également plus de ressources aux Junior ISA, ce qui signifie que les options d'investissement des fonds seront également plus larges.

Pour les deux comptes, l’argent est bloqué jusqu’à ce que l’enfant atteigne 18 ans, date à laquelle il devient le propriétaire légal de ces actifs.

Alors que les ISA juniors deviennent des ISA adultes à l'échéance, les CTF ne changent pas et l'argent peut simplement stagner jusqu'à ce que des mesures soient prises, ce qui est une autre raison d'envisager de transférer votre argent.

D’autres différences apparaissent en matière de rendements et de frais.

Devriez-vous déplacer un CTFS vers un Junior ISA ?

Les JISA ont plus à offrir que les CTF, déclare Alice Haine, responsable des finances personnelles chez Hargreaves Lansdown.

« Un enfant ne peut détenir qu’un seul CTF et le basculement entre espèces et investissements peut nécessiter un transfert vers un autre fournisseur.

« Avec un JISA, un enfant peut détenir à la fois un Junior ISA en espèces et un en actions et actions simultanément, la limite d'épargne étant répartie entre les deux comme il le souhaite. Il peut donc y avoir des avantages à transférer entre eux. »

L'argent restant dans un CTF en espèces pourrait obtenir un rendement médiocre par rapport aux JISA, car les banques et les sociétés de crédit immobilier sont peu incitées à proposer des taux décents, et le taux a tendance à baisser après l'échéance.

Une inflation élevée peut également signifier que les rendements inférieurs d’un CTF signifient que vous perdez de l’argent en termes réels.

Comment les rendements d’un Junior ISA se comparent-ils à ceux d’un CTF ?

Le choix de produits est plus large lorsqu’il s’agit de choisir un ISA Junior Cash et les rendements peuvent être légèrement plus élevés.

Par exemple, les épargnants du CTF de la Yorkshire Building Society, désormais fermé, bénéficient d'un taux de 3,65 %, qui tombe à 2,35 % à l'échéance.

Un pot CTF moyen de 2 200 £ rapporterait 80 £ d'intérêts par an ou 51,70 £ s'il était déjà arrivé à échéance.

En revanche, Leek Building Society a un taux JISA en espèces le plus élevé de 3,85 %.

Le pot CTF typique de 2 200 £ rapporterait un peu plus d'intérêts à 84,70 £ dans un Junior ISA en espèces en un an, soit environ 30 £ de plus avec un taux d'intérêt arrivé à échéance.

Une plus grande différence apparaît si vous investissez.

C'est là que les frais peuvent affecter plus durement les rendements de votre CTF par rapport aux actions Junior ISA.

Bien que les CTF en espèces n'aient pas de frais, des millions de comptes d'investissement ont été ouverts au nom des parents par le HMRC en tant qu'options par défaut pour les parties prenantes – soutenant généralement des fonds de suivi – dont les frais étaient plafonnés à 1,5 % par an.

Les frais peuvent être inférieurs pour un Junior ISA et il existe généralement des options d'investissement plus larges que les trackers britanniques proposés par les CTF.

Des frais de 1,5 % coûtent cher pour ce qui est généralement un fonds de suivi britannique de base, explique Antonia Medlicott, directrice d'Investing Insiders. « Sur 15 ans, le fonds moyen du secteur mondial de l'Investment Association a augmenté d'environ 240 %, tandis que les rendements des CTF des parties prenantes se sont rapprochés des moyennes beaucoup plus modestes du secteur des obligations et des investissements mixtes.

« Cela représente deux décennies de travail collectif contre ces enfants plutôt que pour eux. »

Un Junior ISA moderne peut coûter entre 0,15 % et 0,35 % selon la plateforme d'investissement avant les frais du fonds sous-jacent.

« Il ne s'agit pas d'une économie marginale, c'est la différence entre un fonds qui a à peine suivi le rythme de l'inflation et un fonds qui a réellement fait son travail. »

Comment transférer un CTF vers un Junior ISA

Une fois que vous avez trouvé le meilleur Junior ISA vers lequel transférer les fonds, vous devrez remplir un formulaire de transfert auprès du nouveau fournisseur.

Le transfert ne peut être effectué que par le contact enregistré, généralement le parent ou l'enfant une fois qu'il atteint l'âge de 18 ans.

Vous devrez fournir des détails tels que le numéro de référence unique de votre enfant, que vous trouverez sur votre relevé annuel du CTF, ainsi que les détails du type de compte et du fournisseur. Si vous avez perdu les détails, vous pouvez utiliser le chercheur CTF du HMRC sur gov.uk.

Un transfert peut prendre entre deux et six semaines et certaines plateformes peuvent même rembourser le transfert d’argent. Tous les fournisseurs ne vous permettent pas de transférer un CTF vers un Junior ISA.

Vous ne pouvez pas détenir les deux, le CTF doit donc être transféré en totalité et clôturé. Cela signifie qu'avant de déménager, les parents doivent comparer les frais, les choix d'investissement, les performances et toutes les fonctionnalités existantes intéressantes.