Lloyds Bank : les prix de l’immobilier enregistrent leur première baisse annuelle en près de trois ans

Les prix moyens de l'immobilier au Royaume-Uni ont chuté de 0,4 % au cours de l'année jusqu'en août 2026, avec une baisse de 0,2 % par rapport au mois précédent, selon la Lloyds Bank.

Le prix moyen de l'immobilier au Royaume-Uni est passé de 299 569 £ il y a un an à 298 468 £, selon le dernier indice des prix de l'immobilier (HPI) de Lloyds.

Les prix ont chuté au cours du mois d'août par rapport à une moyenne de 299 153 £ en juillet.

C'est la première fois que la croissance annuelle des prix de l'immobilier suit une tendance négative depuis novembre 2023, selon les données de Lloyds, et cela survient dans un contexte de hausse des taux hypothécaires et de manque de demande sur le marché.

Les taux hypothécaires ont augmenté ces derniers mois, les prêteurs ayant répercuté la hausse des coûts de gros sur les consommateurs en raison du conflit au Moyen-Orient.

Le taux moyen d'un taux fixe sur deux ans était de 5,63 % au 7 septembre, contre 4,83 % le 27 février, selon la société de données Moneyfacts, la veille du lancement des premières frappes aériennes américaines sur l'Iran.

Andrew Assam, directeur des prêts hypothécaires chez Lloyds, a déclaré que le marché immobilier était étouffé par ces coûts hypothécaires plus élevés et que les vendeurs attendaient des offres plus élevées.

« Le marché immobilier a été confronté à un contexte plus difficile ces derniers mois, l'impact des événements mondiaux sur l'inflation et les coûts d'emprunt créant une plus grande incertitude économique », a déclaré Assam.

« Ce que nous n'observons pas, c'est une ruée de propriétaires qui baissent les prix. Mais ils sont plus nombreux à choisir de ne rien faire, les vendeurs étant réticents à accepter des offres qu'ils jugent trop basses, tandis que certains acheteurs attendent de voir comment les conditions évoluent. En conséquence, moins de logements changent de mains. »

La fracture Nord-Sud demeure

Selon Lloyds, il existe toujours de fortes disparités régionales en ce qui concerne l'évolution des prix de l'immobilier.

Les prix de l'immobilier en Irlande du Nord ont augmenté de 6,9 ​​% au cours de l'année jusqu'en août, le prix moyen de l'immobilier se situant désormais à 231 245 £.

L'Écosse continue également de connaître une forte croissance, avec des prix en hausse de 3,5 % pour atteindre une moyenne de 223 437 £. La valeur des propriétés au Pays de Galles a augmenté de 0,6 % au cours de l’année jusqu’en août pour atteindre 230 282 £.

Les régions du Nord-Est et du Nord-Ouest de l'Angleterre ont également connu une évolution positive, enregistrant des hausses annuelles respectives de 2,7 % (184 370 £) et 2,0 % (248 675 £).

En revanche, le bilan est beaucoup moins positif dans le sud de l’Angleterre et à Londres.

Le prix moyen des logements dans le Sud-Est a chuté de 1,6 % au cours de l'année jusqu'en août pour atteindre 381 729 £, suivi par le Grand Londres où la valeur moyenne des propriétés a chuté de 1,5 % à 534 177 £ sur la même période.

Le sud-ouest et l’est de l’Angleterre ont tous deux enregistré une baisse annuelle des prix de l’immobilier de 1,2 %, les prix moyens des logements s’établissant désormais à 298 807 £ et 331 410 £, respectivement.

Jonathan Hopper, directeur général de l'agent de recherche Garrington Property Finders, a déclaré que la surabondance de l'offre à Londres et dans le sud-est de l'Angleterre « attirait trop peu d'acheteurs sérieux », ce qui faisait baisser les prix.

Hopper a ajouté : « La valeur élevée des propriétés dans ces zones signifie que de nombreux acheteurs ont besoin d’un prêt hypothécaire important pour pouvoir s’offrir la maison qu’ils souhaitent, et la hausse des taux d’intérêt au cours des derniers mois a réduit le montant qu’ils peuvent se permettre.

« Cela a rendu les acheteurs très sensibles aux prix. En conséquence, beaucoup demandent et obtiennent des réductions sur les prix des propriétés qui sont sur le marché depuis un certain temps. »

En revanche, le marché était plus « fluide » dans le nord de l’Angleterre et en Écosse, a déclaré Hopper, « avec des prix qui continuent d’augmenter dans un contexte d’offre et de demande plus équilibrées ».

Quelle pourrait être la prochaine étape pour les prix de l’immobilier ?

L'activité sur le marché immobilier a tendance à ralentir en été et à reprendre à l'automne, augmentant ainsi la demande et la possibilité pour les vendeurs de faire monter le prix demandé.

Tom Bill, responsable de la recherche résidentielle au Royaume-Uni chez l'agent immobilier Knight Frank, a déclaré que la concrétisation ou non de cette tendance cette année dépendra des spéculations prébudgétaires et de la manière dont le conflit au Moyen-Orient et tout impact inflationniste possible se dérouleront.

Sarah Coles, responsable des finances personnelles de la plateforme d'investissement AJ Bell, a ajouté : « Si le marché s'arrête et que les prix restent déprimés, cela rendra la vie encore plus difficile.

« Il est difficile de susciter l'enthousiasme pour un achat lorsqu'on doit payer des frais hypothécaires mensuels plus élevés pour une maison qui pourrait perdre de la valeur. Cela signifie que davantage d'acheteurs sont susceptibles de ne rien faire.

« À ce stade, il y a de bonnes chances que le marché souffre encore davantage. Nous pourrions assister à des chutes plus généralisées, car les vendeurs sont obligés de baisser les prix. Alternativement, nous pourrions voir le marché immobilier stagner complètement, car personne n'est prêt à cligner des yeux. »