Comment préparer votre portefeuille à un crash de l'IA

« Que dois-je faire en cas de crash de l'IA ? » m'a demandé un ami récemment. C'est une question très sensée : nous ne savons pas qu'il y aura un crash de l'IA, mais il vaut mieux avoir un plan clair à suivre lorsque vous commencez à vous inquiéter que d'attendre et de paniquer.

Cependant, c'est aussi une question très difficile, car le thème de l'IA représente une part très importante du marché : la technologie représente plus de 35 % de l'indice MSCI World (une fois que l'on tient compte des entreprises comme Amazon et Alphabet affectées à des secteurs non technologiques), tandis que les milliers de milliards de dépenses en capital dans l'IA soutiennent également d'autres secteurs.

Ma première suggestion est d'examiner quelles fiducies de préservation du patrimoine telles que Engrenage du capital (LSE : CGT), Fiducies de biens personnels (LSE : PNL)et Société d'investissement Ruffer (LSE : RICA) prise.

Ceux-ci disposent de portefeuilles diversifiés destinés à amortir un ralentissement du marché, tout en continuant à générer de la croissance. Vous pouvez placer une partie de votre portefeuille directement dans ces fiducies, ou vous pouvez examiner comment elles sont réparties entre les liquidités, les obligations, l'or et d'autres actifs tels que les infrastructures, comme modèle.

Même si vous êtes un investisseur de croissance qui est à l'aise avec une volatilité élevée pour obtenir des rendements à long terme plus élevés, des portefeuilles comme celui-ci vous donnent des idées pour réduire temporairement le risque qui peuvent être préférables à la détention de liquidités.

Si vous préférez les fonds ouverts, Orbis équilibré mondial se distingue par une approche active avec une philosophie de valeur plus bottom-up que la plupart des fonds multi-actifs.

Protégez-vous contre un krach de l’IA avec des actions de valeur

Si vous souhaitez rester entièrement investi dans les actions tout en réduisant le risque, vous devez réfléchir aux types d’actions qui ne sont pas touchées par le boom de l’IA et qui pourraient se vendre moins ou rebondir plus rapidement.

Pensez-y de haut en bas – par région (par exemple, le Royaume-Uni et l'Europe) ou par secteur (par exemple, produits pharmaceutiques et financiers). Vous pouvez également rechercher des sélectionneurs de titres axés sur la valeur et favorisant d’autres secteurs.

Cela dit, gardez à l’esprit qu’un industriel européen qui fabrique des équipements électriques détenus dans un portefeuille de valeur peut encore jouer un rôle dans la construction de centres de données.

Il est donc difficile d’anticiper l’ampleur de la propagation des souffrances provoquées par un crash de l’IA.

La fiducie mondiale la plus axée sur la valeur est AVI mondial (LSE : AGT)alors que la plupart des trusts britanniques ont un biais de valeur.

Parmi les fonds ouverts, Actions mondiales Ranmore a des rendements constants provenant d’un portefeuille très différent d’un fonds mondial typique.

Quelques fonds de niche à considérer

Une troisième option consiste à s’intéresser à des stratégies très spécialisées dont les rendements à moyen terme devraient, espérons-le, être sans rapport avec l’indice mondial à forte dominante IA.

Majedie Investissements (LSE : MAJE) est désormais centré sur de tels investissements. Il s'agit d'une position intéressante en soi, mais l'examen de sa stratégie peut vous aider à façonner la vôtre.

Il existe de nombreuses fiducies et fonds d'investissement spécialisés tels que BH-Macro (LSE : BHMG), Crédit BioPharma (LSE : BPCR), Frontières de BlackRock (LSE : BRFI), Fonds de valeur actif Nippon (LSE : NAVF) et Rockwood Stratégique (LSE : RKW) ou Assurance mondiale Polar Capital.

Cependant, le choix de tels fonds est une approche réservée aux investisseurs expérimentés qui comprennent clairement ce qu’ils achètent.

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