Quels ETF attirent le plus d’investissements ?

Alors que les marchés actions ont stagné en juillet – l’indice MSCI World, qui représente 85 % de la capitalisation boursière totale de chaque marché développé du monde, n’a augmenté que de 0,5 % au cours du mois – les flux vers les produits négociés en bourse ont été importants.

Les fonds négociés en bourse (ETF) et les matières premières négociées en bourse (ETC) cotés en Europe ont attiré des flux de 47,3 milliards d'euros en juillet, en hausse de 28,5 % par rapport aux 36,8 milliards d'euros du mois précédent, selon les données de la société de recherche en investissement Morningstar.

Les flux de fonds peuvent donner une large indication de ce que les investisseurs pensent du marché à un moment donné, même s’il n’y a bien sûr aucune garantie que cela continuera à l’avenir.

Parmi les ETF cotés en Europe, ceux axés sur l'investissement en actions ont attiré 34,2 milliards d'euros de flux en juillet, contre 29,9 milliards d'euros en juin. Les ETF répliquant les obligations ont attiré 8,8 milliards d'euros en juillet, contre 7,7 milliards d'euros en juin.

« Malgré un mois plus calme pour les actions américaines, l'argent a continué d'affluer vers les actions mondiales et américaines (ETF), reflétant la conviction des investisseurs dans l'histoire de l'intelligence artificielle et de la croissance à long terme basée sur la technologie », a déclaré Jose Garcia-Zarate, directeur principal chez Morningstar. « Les investisseurs ont largement traité la faiblesse du marché comme une opportunité d'achat, continuant d'allouer du capital à des expositions orientées vers la croissance. »

Même si les flux d'ETF sont restés globalement élevés, des divergences ont été constatées entre les allocations aux différents styles de fonds.

Les secteurs ETF cotés en Europe qui ont enregistré les plus grandes entrées et sorties

Les ETF d'actions mixtes (ceux détenant une combinaison d'actions de valeur et de croissance) ont enregistré certains des afflux les plus importants parmi les ETF d'actions cotés en Europe au cours du mois de juillet, selon l'analyse de Morningstar.

Les ETF d'actions mixtes à grande capitalisation mondiale ont attiré 10,1 milliards d'euros de flux au cours du mois, suivis par les ETF mixtes d'actions à grande capitalisation américaine à 8,6 milliards d'euros.

Alors que les ETF qui contenaient un mélange de grandes et petites capitalisations américaines ont enregistré les flux les plus importants, leurs homologues axés sur la croissance ou sur la valeur ont enregistré des flux divergents. Les ETF ciblant les actions américaines de croissance à grande capitalisation ont été parmi ceux qui ont enregistré les sorties les plus importantes (d'une valeur de 1,4 milliard d'euros), mais les ETF américains de grande capitalisation ont enregistré des sorties de 117 millions d'euros.

^{Source : Morningstar Direct. Données au 31 juillet 2026.}

« Il est intéressant de noter que nous n'avons vu que peu de signes d'une rotation significative vers des stratégies défensives ou de valeur pendant le repli », a déclaré Garcia-Zarate.

Les secteurs d'ETF qui ont enregistré les sorties les plus importantes étaient les grandes capitalisations mondiales, qui ont enregistré des sorties de 539 millions d'euros, et l'Europe hors Royaume-Uni avec 442 millions d'euros de sorties.

Quels ETF cotés en Europe ont enregistré les flux les plus importants en juillet ?

L'ETF FTSE All-World UCITS (LON:VWRP) de Vanguard est en tête de liste des ETF ayant enregistré les entrées les plus importantes en juillet, avec 3,3 milliards d'euros affluant dans le fonds. L'iShares MSCI Japan ETF (LON:IJPN) est arrivé deuxième, avec 1,6 milliard d'euros d'entrées.

L'ETF State Street SPDR MSCI World (LON:SWLD) a enregistré les sorties les plus importantes, à 1,9 milliard d'euros, suivi par l'ETF Xtrackers S&P 500 Swap (LON:XSXG) qui a enregistré des sorties de 981 millions d'euros.

^{Source : Morningstar Direct. Données au 31 juillet 2026.}

Qu’est-il arrivé aux flux mondiaux d’ETP en juillet ?

Les données sur les flux vers les ETF et ETC cotés en Europe étaient cohérentes avec le tableau brossé par les flux mondiaux d’ETP.

Les flux mondiaux vers les produits négociés en bourse (ETP) – qui comprennent les ETF et les ETC – ont atteint un record de 362,6 milliards de dollars en juillet, selon les données du gestionnaire d'actifs BlackRock.

L'analyse de BlackRock a montré que les flux vers les ETP sur actions ont augmenté pour le troisième mois consécutif pour atteindre 64,8 milliards de dollars.

Les ETP axés sur la technologie ont enregistré des flux plus élevés que tout autre secteur. Les flux vers les ETP technologiques ont atteint un record de 60,5 milliards de dollars en juillet, battant le précédent record de 32,0 milliards de dollars établi le mois précédent.