Comment les prochains changements ISA s’appliquent-ils aux plus de 65 ans ?
Les investisseurs sont confrontés à des changements majeurs dans les règles ISA à partir d’avril 2027, alors que le gouvernement tente de favoriser une culture d’investissement au Royaume-Uni.
Les réformes, confirmées dans le budget d'automne 2025 par la chancelière Rachel Reeves, verront une nouvelle limite annuelle en espèces de l'ISA de 12 000 £, en baisse par rapport à l'allocation ISA actuelle de 20 000 £, pour les moins de 65 ans.
L’allocation ISA annuelle de 20 000 £ – qui couvre également les actions, les ISA de finance innovante et les ISA à vie – restera.
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De nouveaux frais de 22 % sur les espèces détenues dans les ISA d'actions et d'actions s'appliqueront également, tandis que les investisseurs particuliers n'auront pas le droit de détenir un ISA d'actions et d'actions composé entièrement de fonds du marché monétaire.
Les moins de 65 ans ne seront pas non plus autorisés à transférer de l’argent des ISA d’actions vers des ISA en espèces.
Cependant, la manière dont ces nouvelles règles « anti-contournement » s’appliquent aux personnes âgées de 65 ans et plus est plus nuancée.
Comment les nouvelles règles ISA s’appliqueront-elles aux personnes de 65 ans et plus ?
Les directives du gouvernement indiquent que les frais de 22 % sur les intérêts gagnés sur les espèces dans un ISA d’actions et d’actions s’appliqueront aux personnes âgées de 65 ans et plus.
Parallèlement, l'interdiction des placements 100 % assimilables à des espèces (fonds du marché monétaire) restera également en vigueur pour les personnes âgées de 65 ans et plus.
Cependant, les personnes âgées de 65 ans et plus pourront transférer de l’argent des ISA d’actions vers des ISA en espèces lorsque les nouvelles règles entreront en vigueur à partir d’avril 2027, contrairement aux personnes âgées de moins de 65 ans.
Jason Hollands, directeur général de la société de gestion de patrimoine Evelyn Partners, a déclaré que les nouvelles règles ajoutaient une couche de complexité inutile pour tous les investisseurs et « sapaient la promesse d'exonération d'impôt ».
Il a ajouté : « Nous n’avons jamais eu de règles différentes s’appliquant à différentes personnes en fonction de l’âge. »
Hollands s'est félicité du fait que les personnes de 65 ans et plus pourront transférer de l'argent des actions et des actions ISA vers des ISA en espèces lorsque les nouvelles règles entreront en vigueur, ce qui leur permettra de libérer davantage de liquidités et d'éviter de payer des impôts sur les espèces détenues dans les actions et actions ISA.
Un porte-parole du Trésor britannique a déclaré : « Garder de l'argent à long terme dans un ISA non monétaire pour gagner des intérêts non imposables n'est pas un investissement. Ces changements pousseront davantage de personnes vers des investissements qui feront réellement croître leur argent, et les leaders de l'industrie, notamment Nationwide et la Building Societies Association, nous soutiennent sur ce point.
« Les épargnants peuvent toujours détenir jusqu'à 12 000 £ dans un ISA en espèces, et les 65 ans et plus conservent la totalité de l'allocation de 20 000 £. »
Comment s’appliquent exactement les nouvelles règles anti-circumnavigation ?
Les frais de 22 % sur les liquidités détenues dans les actions et actions ISA s’appliqueront à tout intérêt payé sur celles-ci.
Un certain nombre de plateformes d'investissement telles que Bestinvest, AJ Bell et Interactive Investor paient des intérêts sur les liquidités détenues dans un ISA d'actions et d'actions.
Les particuliers n'auront pas à déclarer les intérêts payés au HMRC car ils seront payés par les courtiers en investissement.
Les actifs assimilables à des liquidités, comme les fonds du marché monétaire, seront autorisés dans les ISA d'actions et d'actions, à condition qu'ils ne représentent pas 100 % du portefeuille.
Les investissements tels que les actions, les fonds, les fiducies d'investissement, les ETF et les obligations, y compris les gilts, ne seront pas traités comme des actifs assimilables à des espèces en vertu des nouvelles règles.
Les transferts depuis les ISA d'actions et d'actions ne seront pas autorisés pour les investisseurs âgés de moins de 65 ans, bien qu'ils puissent transférer de l'argent d'un ISA en espèces vers un ISA d'actions et d'actions. Cette règle ne s'applique pas aux investisseurs âgés de 65 ans ou plus.