Comment fonctionnent les obligations à prime ?

Les obligations à prime sont l'un des produits d'épargne les plus populaires du pays, avec 135 milliards de livres sterling investis.

Les obligations à prime diffèrent des comptes d’épargne traditionnels dans la mesure où les détenteurs d’obligations ne bénéficient pas de garanties sur le paiement des intérêts. Au lieu de cela, les obligations à prime sont inscrites à un tirage au sort chaque mois.

Les épargnants peuvent gagner entre 25 et 1 million de livres sterling lors de ce tirage au sort mensuel. Il y a une chance sur 23 000 de gagner pour chaque livre sterling économisée en obligations à prime.

L'un des aspects les plus attrayants de l'épargne de votre argent dans les obligations à prime est que vous n'avez à payer aucun impôt sur vos gains. Ainsi, même si vous gagnez le jackpot d'un million de livres sterling, vous recevrez le montant total.

Lors du tirage au sort d'avril 2026, plus de 376 millions de livres sterling ont été distribués sous forme de près de six millions de prix d'obligations premium.

Les obligations à prime ont été lancées par la banque d'épargne publique National Savings & Investments (NS&I) en 1957 afin d'aider les gens à prendre de bonnes habitudes d'épargne. Depuis lors, 815 millions de prix, d'une valeur totale de 40 milliards de livres sterling, ont été attribués aux détenteurs.

Les épargnants peuvent utiliser l'outil de vérification des prix de NS&I dès le lendemain du premier jour ouvrable du mois pour vérifier s'ils ont gagné quelque chose lors du tirage au sort.

Nous examinons comment fonctionnent les obligations à prime et si elles valent la peine d'investir.

Comment fonctionnent les obligations à prime ?

Les Premium Bonds de NS&I sont un produit d'épargne soutenu par le gouvernement britannique. Leur attrait unique est qu'au lieu de payer un taux d'intérêt fixe, vous êtes récompensé pour vos économies en participant à un tirage au sort mensuel.

La principale différence avec les comptes d'épargne traditionnels est que les rendements ne sont pas garantis avec les obligations à prime, mais tous les gains sont exonérés d'impôt.

L’aspect non imposable devrait plaire aux épargnants qui ont utilisé toute leur allocation ISA mais qui cherchent toujours des moyens de protéger leur épargne du fisc.

Pour chaque 1 £ que vous investissez dans des obligations Premium, vous recevez un numéro unique qui représente une chance de gagner un prix. Chaque obligation a une chance égale de gagner (une sur 23 000). Cela signifie que plus vous détenez d’obligations, plus vous avez de chances de gagner un prix.

L’un des aspects les plus attrayants des obligations à prime est la sécurité qu’elles offrent. Comme le gouvernement britannique les soutient, l’investissement est considéré comme sans risque et le montant que vous avez investi dans NS&I est toujours sûr.

Combien pouvez-vous détenir en obligations à prime ?

Le maximum que vous pouvez détenir en obligations à prime est de 50 000 £. Le minimum est de 25 £. Vous pouvez acheter des obligations à prime via le site Web NS&I, par téléphone ou par courrier.

Pour postuler par téléphone, appelez NS&I gratuitement au 08085 007 007.

Pour postuler par courrier, imprimez et remplissez un formulaire de candidature et renvoyez-le accompagné d'un chèque à l'ordre de NS&I. Des instructions supplémentaires et le formulaire de candidature sont disponibles sur le site Web de NS&I.

Il est également possible d'acheter des obligations Premium comme cadeau pour un enfant. Le parent ou tuteur désigné sur la demande s'occupe des obligations de l'enfant jusqu'à son 16e anniversaire, quel que soit celui qui les a achetées.

Combien pouvez-vous obtenir des obligations à prime ?

Il n'y a pas de rendement garanti ni de revenu régulier avec les obligations à prime. Au lieu de cela, vous participez à un tirage au sort mensuel où vous pourriez potentiellement gagner entre 25 et 1 million de livres sterling.

Vous avez peut-être entendu parler du taux de dotation. Cette référence est utilisée par NS&I pour définir le nombre de prix à attribuer chaque mois. Le chiffre représente le taux de rendement pour un détenteur d’obligations ayant une chance moyenne.

Certaines personnes gagneront plus, surtout si elles remportent un gros prix, tandis que d’autres ne gagneront rien. Le taux du prize pool ne doit pas être confondu avec un taux d'intérêt conventionnel que vous verriez sur un compte d'épargne typique.

Le taux du prize pool est actuellement de 3,3% après avoir été réduit de 3,6% en avril 2026.

Cela signifie que le nombre de prix de grande valeur a diminué, tandis que le nombre de prix de moindre valeur a augmenté. Il y aura toujours deux gagnants du jackpot millionnaire par mois.

Dans l’histoire récente, le taux des fonds de récompense a atteint un sommet de 4,65 % en septembre 2023, mais a été réduit six fois depuis. La dernière fois que le taux a été réduit avant avril 2026, c’était en août 2025.

Avant 2023, le taux était resté à un plancher compris entre 1 % et 2 % depuis la crise financière de 2008 jusqu’en octobre 2022.

En plus du taux de dotation, NS&I publie également les chances de gagner. Les chances sont actuellement de 23 000 contre 1 pour chaque obligation de 1 £ après avoir été abaissées en avril 2026 parallèlement au taux des prix.

Les obligations à prime sont-elles faites pour vous ?

Échanger un taux d'intérêt garanti contre une chance de gagner un prix n'est peut-être pas attrayant pour tout le monde, mais les obligations à prime peuvent agir comme un agent de diversification utile au sein d'un portefeuille plus large.

Chaque centime dépensé en obligations à prime est soutenu par le gouvernement. Pour cette raison, de nombreux investisseurs investissent des sommes considérables dans les produits NS&I.

Le statut exonéré d'impôt des prix est également attrayant pour tous les épargnants qui craignent de perdre leur allocation d'épargne personnelle et de devoir payer des impôts sur leurs intérêts. Cela est particulièrement vrai pour les contribuables bénéficiant de taux plus élevés et de taux supplémentaires et disposant d’importantes économies en espèces.

Cependant, des données récentes ont montré que 62 % des détenteurs d'obligations à prime n'ont jamais gagné un seul prix lors du tirage mensuel, ce qui soulève la question de savoir s'ils constituent le meilleur endroit pour les épargnants où placer leur argent.

L'étude de la société d'investissement Vanguard a révélé que sur les 23 millions de personnes détenant un total de 135,7 milliards de livres sterling d'obligations à prime, environ 14,3 millions n'ont jamais remporté de prix.

Le gestionnaire d'actifs a attribué cela au fait que 15,1 millions ont économisé entre 1 et 100 £ seulement, où la probabilité de gagner est extrêmement faible.

Pour faire simple, si vous aimez l’idée de gagner gros mais que vous êtes également à l’aise avec le fait de ne rien gagner du tout, alors les obligations à prime pourraient être faites pour vous. Alternativement, si vous souhaitez un niveau d’intérêt garanti et la certitude que votre épargne dépassera l’inflation, il est probablement préférable de les éviter.

Comment les prix des Obligations Premium sont-ils tirés ?

Tout comme la façon dont les boules de loterie sont tirées d'une machine, NS&I possède son propre générateur informatisé de nombres aléatoires, ERNIE.

Cet équipement indicateur électronique de nombres aléatoires génère les numéros utilisés dans les tirages depuis 1957. ERNIE en est actuellement à sa cinquième itération et est plus high-tech que jamais.

ERNIE 5 est alimenté par la technologie quantique, qui utilise la lumière pour effectuer les calculs beaucoup plus rapidement qu'un ordinateur conventionnel. Il faut 12 minutes à ERNIE pour générer les numéros aléatoires pour un tirage au sort.

Le tirage au sort est entièrement aléatoire, chaque obligation de 1 £ ayant une chance égale de gagner un prix chaque mois.

Comment savoir si vous avez gagné un prix Premium Bonds

Une fois qu'ERNIE a opéré sa magie, les gagnants sont informés via divers canaux. Les gagnants du jackpot le découvrent généralement grâce à une visite de l'Agent Million de NS&I, et les gagnants des prix finalistes peuvent généralement vérifier le lendemain du premier jour ouvrable du mois.

Deux des moyens les plus simples de vérifier les prix Premium Bond sont le vérificateur de prix NS&I en ligne et l'application officielle de vérification des prix, disponible sur Android ou iOS.

Qui est Agent Million ?

Si vous remportez 1 million de livres sterling, Agent Million vous frappera à la porte. L'insaisissable créateur millionnaire est en fait l'un des nombreux employés anonymes de NS&I dont le travail consiste à retrouver les heureux gagnants qui ont remporté le premier prix.

Gagner ce genre d'argent peut changer la vie, et Agent Million est là pour garantir que le gagnant dispose de toutes les informations dont il a besoin pour gérer soigneusement sa nouvelle richesse dans les jours et les semaines qui suivent le gain.