Ce que disent les données du gouvernement sur les retraites des baby-boomers sur l'avenir des retraites

Selon une étude gouvernementale, les femmes, les travailleurs indépendants et les aidants sont les plus défavorisés en matière d'épargne retraite.

L’écart entre hommes et femmes en matière de retraite et l’absence de retraite pour les travailleurs indépendants et les aidants naturels sont bien connus, mais une étude officielle du gouvernement a mis en évidence l’impact réel sur les personnes.

L'étude a suivi la vie de 17 415 bébés nés en Angleterre, en Écosse et au Pays de Galles en une seule semaine en mars 1958. – fait partie de la génération des baby-boomers d’après-guerre – je les ai suivis encore 11 fois, la dernière fois à 62 ans alors qu'ils se préparaient à la retraite.

Les résultats mettent en évidence les facteurs qui peuvent influencer une retraite confortable et surviennent alors que le gouvernement a relancé la Commission des retraites pour examiner la nécessité de stimuler l'épargne pour les années d'or des gens.

Les données de Pensions UK montrent que le coût d'une retraite confortable est de 43 900 £ par an, mais les chiffres officiels montrent qu'il est difficile pour beaucoup d'atteindre cette somme.

Voici ce que l’étude sur les baby-boomers a montré à propos de l’épargne-retraite.

Les baby-boomers sont-ils prêts à prendre leur retraite ?

Beaucoup de ce groupe ont grandi et ont fait carrière avant l’adhésion automatique, et certains auront bénéficié de l’essor des régimes à prestations définies (PD) plutôt que des produits à cotisations définies (CD), désormais dominants.

Selon l'étude, la moitié d'entre eux avaient un revenu de pension total prévu inférieur à leur revenu de retraite cible. Ce chiffre diminue à 43 % lorsque l’on inclut la richesse financière telle que la valeur des autres épargnes.

L'étude a révélé que 78 % des participants à l'étude disposent d'une pension privée.

Une personne sur trois bénéficie d'une pension à prestations déterminées et une sur deux d'une pension à cotisations déterminées, mais il existe des disparités entre les sexes.

Plus de femmes que d'hommes ont une pension à PD entre 37 % et 33 % et plus d'hommes que de femmes ont une pension à CD entre 55 % et 39 %.

Cependant, en moyenne. la valeur d'une pension PD pour les hommes est le double de celle pour les femmes, soit 13 900 £, contre 7 500 £.

La valeur d'une pension à cotisations déterminées pour les hommes est également environ trois fois supérieure à celle pour les femmes, soit entre 90 000 £ et 28 500 £.

Cependant, c'est plus difficile lorsqu'il s'agit d'être travailleur indépendant. Les données montrent que cette cohorte est trois fois plus susceptible de ne pas avoir de pension privée (entre 29 % et 10 %) et est presque quatre fois moins susceptible de toucher une pension à prestations déterminées.

Comment les gens accèdent à leur pension

Un membre de l'étude sur quatre était complètement à la retraite au début de la soixantaine et était financièrement plus avantagé que ses pairs exerçant un emploi rémunéré.

Les trois quarts des titulaires d'une pension ont déjà accédé ou ont l'intention d'accéder à une de leurs pensions privées avant l'âge légal de la retraite, selon l'étude.

Ce chiffre était plus élevé pour ceux qui avaient une pension à PD (84 %) que pour une pension à CD (66 %).

Parmi ceux qui avaient eu accès à leur pension PD, 85 % avaient reçu une somme forfaitaire en plus de leur revenu de pension.

Parmi ceux qui avaient touché leur pension à CD, près des deux tiers (63 %) avaient retiré une somme forfaitaire non imposable.

Selon le rapport, deux fois plus de personnes ont perçu un revenu variable que n'ont acheté une rente à 33 %, contre 17 %.

Entre-temps, 15% d'entre eux ont retiré la totalité de leur fonds de pension en un seul versement. Ce chiffre était plus élevé chez les femmes que chez les hommes à 19% contre 13%.

Parmi les participants à l'étude qui avaient accédé à une pension privée, ceux qui étaient complètement à la retraite étaient plus favorisés sur le plan socio-économique que ceux qui conservaient un emploi rémunéré, selon l'étude.

La plupart étaient propriétaires de leur propre maison, avaient un diplôme, n'étaient pas divorcés et disposaient d'économies de 100 000 £ ou plus.

Sensibilisation aux retraites de l'État

La retraite de l’État est peut-être devenue plus généreuse ces dernières années, notamment avec le triple verrouillage, mais un manque de sensibilisation et une confiance excessive demeurent.

L'étude a montré que 80 % d'entre eux s'attendaient à recevoir leur pension d'État à 66 ans, ce qui suggère que 20 % ne connaissaient pas l'âge auquel ils la recevraient.

Pourtant, nombreux sont ceux qui ne savent pas exactement combien ils recevront.

Lorsqu'on leur a demandé d'estimer le montant approximatif de la pension de l'État sur la base d'une gamme de valeurs qui leur ont été présentées, 18 % ont toujours répondu qu'ils ne le savaient pas.

Parmi les participants à l'étude qui ont donné une valeur attendue, trois sur 10 ont donné une valeur comprise entre la moyenne et la pleine pension de l'État de 2022 à 2023, 47 % ont donné un chiffre inférieur et un quart au-dessus de la nouvelle pension complète de l'État.

Le rapport estime qu’un participant à l’étude sur deux dépendrait principalement de la pension de l’État.

Il indiquait que ceux que nous estimions être principalement dépendants étaient des femmes, des personnes ayant un niveau d'éducation inférieur, divorcées ou célibataires, louant leur maison, travaillant à leur compte, occupant un rôle de soins à domicile ou n'ayant pas d'emploi rémunéré en raison d'une mauvaise santé, car elles avaient moins d'options pour constituer une pension personnelle.

Ce que l’étude signifie pour la réforme des retraites

Patrick Thomson, responsable de la recherche, de l'analyse et des politiques au Centre Standard Life sur l'avenir de la retraite, a déclaré que l'analyse met à nu l'ampleur du défi auquel est confrontée la Commission des pensions.

Il a déclaré : « De nombreuses hypothèses sur lesquelles repose notre système de pension et de retraite actuel sont conçues pour des personnes comme celles nées en 1958. – 63 % sont mariés et 61 % sont propriétaires de leur logement.

« Les retraités du futur seront nettement différents, avec davantage de personnes locataires à titre privé, devant concilier leur vie professionnelle et familiale et confrontées à des coûts de soins incertains. Nous avons besoin d'un système qui s'adapte aux réalités de notre mode de vie actuel.

« Ces résultats soulignent à quel point il est crucial d'améliorer l'adéquation des retraites tout en augmentant la participation des groupes mal desservis. Cela signifie aider les gens à rester en activité plus longtemps et les aider à tirer le meilleur parti de l'épargne dont ils disposent, par exemple grâce à des initiatives telles que le soutien ciblé. La Commission des retraites devra combler ces écarts structurels si les générations futures veulent parvenir à des retraites véritablement sûres et durables. »

Kelly Parsons, responsable de la proposition CD au sein du cabinet de conseil en retraite Broadstone, a déclaré que la prochaine phase de réforme doit se concentrer sur l'adéquation des cotisations et un engagement ciblé avec les groupes les plus à risque de voir de moins bons résultats à la retraite.

Elle a déclaré : « Pour les employeurs, il s'agit également d'une question de main-d'œuvre. Une meilleure conception des régimes, des structures de cotisation plus inclusives et un soutien autour des événements de la vie tels que le congé parental peuvent faire une différence significative. Sans une action coordonnée des décideurs politiques, des employeurs et du secteur, le déséquilibre d'aujourd'hui risque de devenir l'inégalité de retraite de demain. »